Доля облигаций иностранных эмитентов в общих активах умеренного инвестиционного портфеля составила 5,09% и уменьшилась на 0,28% - c Т21,07 до 19,7 млрд. К концу второго квартала несколько снизилась - с Т25,9 млрд кварталом ранее до Т23,7 млрд - доля свободных средств, которые находятся в инструментах репо и в виде свободных денежных остатков на инвестиционных счетах. Данные активы остаются ликвидной частью портфеля и предназначены для проведения активных торговых операций на финансовых рынках при изменении ситуации в лучшую сторону.

Доля корпоративных облигаций эмитентов Республики Казахстан в общих активах умеренного инвестиционного портфеля составила 31,91%. (Она остается существенно выше среднерыночной: согласно статистике, которая опубликована пока только по состоянию на 1 июня, последняя составила 20,79%. - Н.Д.)

Доля структурных облигаций в общих активах умеренного инвестиционного портфеля не изменилась по итогам второго квартала и составила 2,32% (Т8,8 млрд тенге, с незначительным увеличением на 0,06%).

Акции эмитентов Республики Казахстан составили 10,25% в общих активах умеренного инвестиционного портфеля, их количество уменьшилось по сравнению с I кварталом на 0,59% - с Т42,6 млрд до Т38,2. Как отмечается, снижение позиции долевых финансовых инструментов соответствует стратегии “ЏларЉмiта” по наращиванию долговых финансовых инструментов в инвестиционном портфеле в целях получения стабильных инвестиционных доходов при минимальных рисках.

В сообщении приводятся данные о распределении инвестиций по типам валют. На тенговые инструменты пришлось 95,25%, позиции в долларах заняли 2,87%, в российских рублях - 1,81%, небольшую часть в портфеле - 0,07% - составили инструменты, номинированные в мексиканских песо (вложения в евро, очевидно, отсутствуют целиком. - Н. Д.). Из приведенной диверсификации, по оценкам специалистов фонда, видно, что доля валютного риска является минимальной.

Стоимость финансовых инструментов и корректировка уровня резервов в текущем квартале проводилась в соответствии с требованиями постановления № 181 Комитета по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций.

Сообщение вызывает особый интерес в связи с тем, что показатели “ЏларЉмiта” по доходности не были опубликованы в последней статистике КФН. По оценкам самого фонда, в целом можно констатировать динамику повышения доходности к концу квартала. Только за июнь совокупный инвестиционный доход по двум портфелям превысил Т3 млрд 889 млн. За первую декаду июля фонд заработал более Т895 млн. Наблюдается положительный тренд и по показателям коэффициента номинальной доходности. На 1 июля 2012 года К2 за 12 месяцев по умеренному портфелю составил 1,37 (на 1 июня - 0,97), тогда как средневзвешенный коэффициент номинальной годовой доходности по рынку составил 1,57%; по консервативному портфелю - 2,18 (на 1 июня - 2,07).

Что касается консервативного портфеля, то по его поводу фонд отметил, что он состоит из рейтинговых и наименее рисковых инструментов: государственных ценных бумаг Министерства финансов РК и облигаций АО “ФНБ “Самрук-Kазына”. Кроме того, за прошедший квартал в целях увеличения доходной части консервативного инвестиционного портфеля был открыт депозит в АО “ДБ “Альфа банк” на сумму Т350 млн, или на 7,39% от активов данного портфеля.