Индикаторы биржевого денежного рынка на 26 марта и изменение за период
Индикатор Ставка Тренд
TONIA 1,15 -0,90
Авторепо ГЦБ 7 дн. 5,23 +0,53
Авторепо ГЦБ 14 дн. 5,56 +0,56
Авторепо ГЦБ 28 дн. 7,53 +0,73
KazPrime-3M 9,47 -0,85
Индикаторы биржевого рынка ценных бумаг на 26 марта и изменение за период
Индекс Значение Тренд, %
KASE 2 605,02 -2,37
KASE_BP 234,66 -0,40
KASE_BC 140,67 -0,69
KASE_BY 9,63 +3,14
Главные новости рынка
19 марта Fitch Ratings подтвердило рейтинги АО "Банк ЦентрКредит": долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ("РДЭ") "BB-" (BB минус), краткосрочный РДЭ "B", индивидуальный рейтинг "D", рейтинг поддержки "3" и уровень поддержки долгосрочного РДЭ "BB-" (BB минус). Прогноз по долгосрочному РДЭ изменен с "Негативного" на "Развивающийся". Приоритетные необеспеченные облигации банка имеют рейтинг "BB-" (BB минус). Указанные рейтинговые действия следуют за объявлением о том, что Kookmin Bank достиг договоренности о приобретении 30-процентной доли в банке за $634 млн и в ближайшие 30 месяцев намерен увеличить свою долю до 50,1%. Изменение прогноза по рейтингам банка отражает значительно более высокую способность Kookmin Bank предоставить ему поддержку в случае необходимости в сравнении с существующим мажоритарным акционером казахстанского банка. Прогноз по рейтингу банка изменен на "Развивающийся" из-за сохранения существенного краткосрочного риска понижения долгосрочного РДЭ банка. В настоящий момент рейтинг обусловлен потенциальной поддержкой со стороны властей Казахстана ввиду значительных долей банка на внутреннем рынке. Если долгосрочный РДЭ Казахстана в иностранной валюте будет понижен до приобретения Kookmin Bank мажоритарного пакета, долгосрочный РДЭ банка также, скорее всего, будет понижен.
19 марта Standard & Poor's сообщило о подтверждении долгосрочного кредитного рейтинга "BB" и рейтинга "kzAA-" по казахстанской шкале, ранее присвоенных государственной компании АО "Казпочта". Прогноз по долгосрочным рейтингам АО "Казпочта" - "Стабильный". При присвоении рейтинга компании Standard & Poor's использует подход "сверху вниз", что обусловлено ожидаемой экстренной поддержкой со стороны государства, которую компания может получить в случае резкого ухудшения ее финансового положения. Благодаря экономической и социальной значимости услуг, предоставляемых компанией населению Казахстана, рейтинги АО "Казпочта" определяются суверенными рейтингами. Отсутствие механизма поддержки ликвидности, увеличение доли негарантированных заимствований и собственных средств компании в финансировании большой инвестиционной программы определяют разницу между долгосрочным рейтингом АО "Казпочта" и рейтингом Республики Казахстан по обязательствам в национальной валюте в три ступени. В среднесрочной перспективе аналитики агентства ожидают сокращения прямого участия государства в реализации инвестиционной программы компании в форме субсидий из государственного бюджета или гарантий по ее долгам. В 2008 году за счет государственных субсидий будет профинансировано менее 30% капитальных расходов компании, и эта доля может еще больше сократиться в 2009-2011 годах.
26 марта компания KAZAKHMYS PLC предоставила KASE пресс-релиз, в котором сообщается о том, что компания приветствует недавно опубликованное заявление правительства Казахстана о том, что оно намерено приобрести долю меньшинства в размере до 15% в KAZAKHMYS PLC. Компания подтвердила проведение предварительных переговоров с правительством по ряду альтернатив, включающих возможность приобретения компанией активов полезных ископаемых в Казахстане в обмен на приобретение правительством доли меньшинства в KAZAKHMYS PLC. "Если данные переговоры приведут к достижению соглашения, то об этом будет сделано последующее объявление, и, как это положено, будет запрошено утверждение акционеров компании "Казахмыс", - указано в пресс-релизе.
26 марта глава Национального банка Республики Казахстан Анвар Сайденов заявил, что в среднесрочной перспективе Нацбанк Казахстана намерен отойти от жесткой денежно-кредитной политики и сосредоточиться на поддержке банковской системы в условиях замедления экономического роста. Кроме того, А.Сайденов заявил, что возникновение нестабильности банковской системы чревато отрицательным влиянием на устойчивость других сегментов финансового рынка, подверженных кризису из-за того, что часть субъектов сектора являются дочерними организациями банков или входят в состав банковских конгломератов. По его мнению, особенно могут пострадать накопительные пенсионные фонды вследствие того, что значительная доля финансовых инструментов банков находится в их инвестиционном портфеле.
Рынок акций
Новости рынка акций
21 марта на специальной торговой площадке регионального финансового центра города Алматы (СТП РФЦА) состоялись специализированные торги по продаже простых акций KZ1C34560017 АО "Агентство "Хабар" (Алматы), допущенных к обращению на СТП РФЦА в секторе "Нелистинговые ценные бумаги". Общий объем выпущенных и размещенных акций АО "Агентство "Хабар" на момент проведения торгов - 1 141 697 штук, из которых рынку было предложено 570 848 акций (49,99996 % от общего числа размещенных простых акций). Указанные акции продавались единым лотом. В качестве уполномоченного эмитентом продавца на торгах выступало АО "VISOR Capital" (Алматы). В торгах приняли участие два члена KASE - брокерско-дилерские организации, каждый из которых подал по одной заявке на покупку упомянутого лота по ценам 21 100,00 тенге и 21 161,50 тенге за акцию. По итогам торгов продавец удовлетворил более выгодную для себя заявку, продав 570 848 акций по цене 21 161,50 тенге за бумагу на сумму 12 079 999 952,00 тенге (эквивалент 100 315 561,80 долларов США по текущему биржевому курсу). Согласно сообщению эмитента указанный пакет акций был приобретен АО "Национальный научно-технологический холдинг "Самгау" единым лотом в ходе конкурентных торгов. "Приобретение Национальным научно-технологическим холдингом "Самгау" акций Агентства "Хабар" является частью стратегии холдинга по построению вертикально интегрированной информационно-технологической компании", - указано в пресс-релизе, распространенном агентством в этот же день.
Сектор первичного рынка
В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
За исследуемый период на KASE в данном секторе заключено 263 сделки. Среднедневной объем вырос по сравнению с предыдущим периодом в 5,2 раза и составил $25 765,8 тыс., или 3104,0 млн тенге (на прошлой неделе среднедневной объем составил $4953,1 тыс., и 597,5 млн тенге). В анализируемом периоде 4,6 % операций на KASE в количественном выражении и 4,4 % в объемном были договорными (прямыми). В предыдущем периоде данные показатели составили 1,8 % и 30,1 % соответственно.
Всего в сделках анализируемого периода с акциями на KASE участвовало (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущего периода) 32 (38) члена биржи. В сделки были вовлечены акции 22 (24) наименований. 0,6 % (6,7 %) брутто-оборота рынка - 0,7% (0,9 %) по операциям покупки и 0,6 % (13,1 %) по операциям продажи - контролировали "пенсионщики". Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за неделю прошло 40,4 % (21,8 %) биржевого брутто-оборота акций - 31,6 % (24,3 %) по операциям покупки и 49,1 % (19,3 %) по операциям продажи. При этом 45,1 % (16,0 %) брутто оборота - 2,2 % (14,8 %) по операциям покупки и 88,0 % (17,2 %) по операциям продажи - прошло через счета нерезидентов.
В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен показали 41 % (21 %) наименований долевых инструментов, вовлеченных в сделки, падение - 45 % (62 %), неизменный курс - 9 % (17 %). Простые акции АО "Усть-Каменогорский титано-магниевый комбинат" (aUTMK) торговались на СТП РФЦА впервые. Позитивное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 0,01 % (CCBN) до 121,36 % (aASFI), негативное - от 0,05 % (TSBN) до 4,57 % (CSBN).
По итогам недели, индекс KASE, отражающий состояние казахстанского рынка акций, просел на 63,15 пунктов (-2,37 %) до значения 2605,02. Вопреки ожиданиям специалистов "ИРБИС", индексу удалось все-таки пробить уровень поддержки около 2650 пунктов и закрепиться ниже этой отметки. Падению данного индикатора на этой неделе способствовало снижение практически всех компонентов индекса. При этом наибольший вклад внесли бумаги АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" (RDGZ). На фоне снижения стоимости нефти до значения 100$ за баррель, этот инструмент снизился на 7,95 %. Причиной снижения стоимости энергоносителей послужили новые негативные данные из США, которые все больше свидетельствуют о начале рецессии, и как следствие снижении будущего потребления углеводородов. Нервозности по-прежнему добавляет и неясность с введением новой экспортной госпошлины для нефтяных компаний.
Помимо этого снизился и весь банковский сектор страны. Простые акции АО "Народный сберегательный банк Казахстана" (HSBK) снизились на 1,56 %, АО "БТА Банк" - на 0,69 %, АО "Казкоммерцбанк" - на 3,16 %. Если рассматривать динамику цен этих акций в среднесрочной перспективе, то становится вполне очевидно, что данные бумаги всего лишь возвращаются в пределы предыдущих горизонтальных каналов, из которых они вышли в середине февраля.
27 марта ожидается выход данных по ВВП США в I квартале 2008 года. Если опубликованные данные будут сильно отличаться от прогнозных 0,6 %, возможна сильная реакция мировых рынков, что может отразиться и на отечественном рынке.
Рынок корпоративных облигаций
Новости рынка корпоративных облигаций
С 21 марта АО "Сентрас Секьюритиз" (Алматы) на основании его заявления присвоен статус маркет-мейкера по облигациям KZ2C0Y05C788 (официальный список KASE категории "В", ALTMb1; 1 тенге, 2,0 млрд тенге; 01.11.07 - 01.11.12, полугодовой купон 12 % годовых; 30/360) АО "Алматытемiр" (Алматы). Минимальный объем обязательной котировки для маркет-мейкера установлен в размере 2 340 000 облигаций.
С 25 марта облигации KZPC2Y15C258 (ASFIb15; 100 тенге, 8,0 млрд тенге; 25.03.08 - 25.03.23, полугодовой купон 8,0 % годовых; 30/360) АО "Астана-Финанс" (Астана) признаны включенными в официальный список KASE категории "A" в соответствии с упрощенной процедурой листинга, установленной статьей 19-1 Листинговых правил. Об открытии торгов названными облигациями на KASE будет объявлено дополнительно. Названный выпуск облигаций является вторым в рамках пятой облигационной программы АО "Астана-Финанс" и пятнадцатым выпуском облигаций компании, прошедшим на KASE процедуру листинга. Более подробная информация о ценных бумагах размещена на веб-сайте KASE по http://www.kase.kz/emitters/asfi.asp
С 3 апреля АО "Инвестиционный Финансовый Дом "RESMI" (Алматы) на основании его заявления освобождено от выполнения обязанностей маркет-мейкера на KASE по облигациям KZ2CKY05B794 (PDESb1) АО "ПАВЛОДАРЭНЕРГОСЕРВИС" (Павлодар), торгующимся в официальном списке KASE категории "В".
Сектор первичного рынка
В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
Всего за исследуемый период в секторе купли-продажи корпоративных облигаций на KASE заключено 68 сделок. Среднедневной объем составил $7410,2 тыс., или 892,9 млн тенге и вырос по сравнению с предыдущим периодом ($5020,5 тыс., и 605,5 млн тенге соответственно) в 1,5 раза. В анализируемом периоде доля договорных (прямых) сделок на KASE в количественном выражении составила 1,5 %, в объемном - 6,8 %. В предыдущем периоде прямых сделок на KASE заключено не было.
В сделках анализируемого периода (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущей недели) участвовали 23 (20) члена KASE по облигациям 26 (36) наименований. 8,4 % (12,2 %) брутто-оборота прошло по счетам субъектов пенсионного рынка - 10,0 % (19,7 %) по операциям покупки и 6,7 % (4,7 %) по операциям продажи. Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за период прошло 6,1 % (11,0 %) биржевого брутто-оборота корпоративных облигаций - 6,0 % (2,5 %) по операциям покупки и 6,1 % (19,6 %) по операциям продажи. При этом на долю нерезидентов пришлось 36,5 % (0 %) биржевого брутто-оборота - 30,0 % (33,8 %) по операциям покупки и 43,0 % (0 %) по операциям продажи.
По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 10 наименований, падением - 12, неизменной цена оказалась у KAFIb1, KZPSb1 и ORDKb1. Сделки с облигациями SATCb1 были заключены на KASE впервые. Перепроданными смотрелись облигации HSBKb9 (-25,4 %), EUBNb4 (-24,3 %), EXBNb1 (-23,2 %) и EUBNb3 (-12,6 %), тогда как перекупленными выглядели облигации ATFBb6 (+9,2 %) и BTTRb1 (+7,4 %). Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 9 облигаций, выросла у 16.
В секторе Долговые сертификаты на СТП РФЦА сделок в анализируемом периоде заключено не было.
Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)
Сектор первичного рынка
В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению государственных облигаций не проводились.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
За исследуемый период суммарный объем 23 заключенных на KASE сделок составил 13 972,0 млн тенге ($115,8 млн). В предыдущем периоде (13 - 19 марта) данный показатель равнялся 5532,3 млн тенге, или $45,9 тыс. при 12 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 62,8 %.
Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, Айтеке би, 67;
Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.
; тел. (8 727) 2-72- 01-17, 2-37-53-18; факс (8 727) 2-72-06-70
Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.
