Индикаторы биржевого денежного рынка на 5 марта и изменение за период

Индикатор                    Ставка      Тренд

TONIA                             0,10           -0,10

Авторепо ГЦБ 3 дн.    0,42           -

KazPrime-3M                 11,05         -0,06

Индикаторы биржевого рынка ценных бумаг на 5 марта и изменение за период

Индекс                           Значение   Тренд, %

KASE                               2 695,18   -2,33

KASE_BP                       233,53       +0,12

KASE_BC                       140,70       -0,06

KASE_BY                       9,17           +0,49

Рынок акций

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе заключено 332 сделки. Среднедневной объем вырос по сравнению с предыдущим периодом на 77,72 % и составил $9187,9 тыс., или 1110,2 млн тенге (на прошлой неделе среднедневной объем составил $5169,8 тыс. и 622,6 млн тенге). В анализируемом периоде 4,2 % операций на KASE в количественном выражении и 8,5 % в объемном были договорными (прямыми). В предыдущем периоде данные показатели составили 2,1 % и 8,3 % соответственно.

Всего в сделках анализируемого периода с акциями на KASE участвовали (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущего периода) 37 (45) членов биржи. В сделки были вовлечены акции 25 (31) наименований. 24,7 % (8,8 %) брутто-оборота рынка - 1,2 % (2,7 %) по операциям покупки и 48,1 % (8,9 %) по операциям продажи - контролировали "пенсионщики". Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за неделю прошло 10,5 % (30,8 %) биржевого брутто-оборота акций - 7,8 % (22,8 %) по операциям покупки и 13,2 % (38,9 %) по операциям продажи. При этом 16,5 % (24,5 %) брутто-оборота - 15,3 % (35,6 %) по операциям покупки и 17,7 % (13,3 %) по операциям продажи - прошло через счета нерезидентов.

В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен показали 20 % (45 %) наименований долевых инструментов, вовлеченных в сделки, падение - 60 % (39 %), неизменный курс - 20 % (16 %). Позитивное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 1,87 % (KZTK) до 8,38 % (GB_KZMS), негативное - от 0,14 % (RDGZ) до 25,93 % (ASFIp).

Как и ожидалось аналитиками "ИРБИС", индекс KASE продолжил коррекцию на анализируемой неделе, но ниже уровня поддержки 2650 пунктов. Суммарное снижение за неделю составило 2,33 %. Надо сказать, что данное поведение индекса было обусловлено коррекцией простых акций АО "Казкоммерцбанк" (KKGB), которые снизились на 9,60 % до 1030 тенге за акцию. Явных причин для столь резких колебаний этих бумаг мы пока не наблюдаем.

На прошлой неделе АФН опубликовало статистические данные по состоянию банковской системы страны. Согласно этой информации, депозиты физических лиц банков второго уровня (БВУ) в январе практически не изменились, депозиты юридических лиц выросли на 0,6 % (при чем основной рост приходился на АО "Народный сберегательный банк Казахстана"). А вот объем кредитного портфеля у большинства банков снизился (кроме АО "Народный сберегательный банк Казахстана"). Снижение это было связано с крупными погашениями локальными банками внешних синдицированных займов в течение января.

Следует отметить, что состояние финансовых организаций не вызывает особых опасений по поводу их платежеспособности в краткосрочном и среднесрочном временном горизонте. В качестве же основных рисков на данный момент рассматриваются риски, связанные с кредитным качеством портфелей банков. На это указывают и аналитики Fitch в своем недавнем отчете по состоянию банковской системы Казахстана (см. выше).

Продолжили снижаться простые акции АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" (RDGZ, -3,16 %). Похоже неясная ситуация с введением госпошлины продолжает оказывать негативное влияние на этот инструмент. На прошлой неделе правительство произвело расчет новой госпошлины, однако все детали пока не известны. Известно лишь то, что НК "КазМунайГаз" обратилась в правительство с просьбой исключить АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" из списка компаний, подпадающих под действие нового налога.

В течение следующей недели мы прогнозируем закрепление индекса в пределах нового горизонтального канала, поддержкой которому будет служить отметка 2650 пунктов. Простые акции АО "Казкоммерцбанк" (KKGB) и АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" (RDGZ) продолжат оказывать негативное влияние на рынок.

Рынок корпоративных облигаций

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

28 февраля в торговой системе KASE были проведены очередные специализированные торги по выкупу облигаций KZ2CKY05B091 (официальный список KASE категории "А", PRKRb1, 10 000 тенге; 3,0 млрд тенге; 17.05.04 - 17.05.09; годовой купон 8,00 % годовых; actual/actual) АО "Национальная компания "Продовольственная контрактная корпорация" (Астана) их эмитентом, который планировал приобрести у инвесторов 40 300 облигаций, не выкупленных на предыдущих специализированных торгах. В торгах приняли участие два члена KASE, которые подали 3 заявки на продажу всего объявленного объема выкупа. Чистая цена в заявках варьировала от 100,0000 % (7,97 % годовых) до 102,2574 % (6,00 % годовых), составив в средневзвешенном выражении 101,6671 % (6,51 % годовых). В общем объеме предложения 99,3 % (по числу облигаций) контролировалось заявками одного из пенсионных фондов Казахстана и 0,7 % - заявкой брокерско-дилерской компании. По результатам торга эмитент установил цену отсечения на уровне 100,0000 %, что отвечает доходности облигаций к погашению в размере 7,9731 % годовых и удовлетворил в полном объеме одну заявку на продажу 300 облигаций на сумму 3 188 196,72 тенге. Весь объем проданных эмитенту облигаций пришелся на долю брокерско-дилерской компании. В результате семи проведенных результативных торгов эмитент выкупил к настоящему времени 86,7 % от зарегистрированного объема выпуска. При этом эмитентом всегда отсекались все заявки, чистая цена в которых превышала номинальную стоимость облигации. Напомним, что АО "Продовольственная контрактная корпорация" намерено выкупить все облигации KZ2CKY05B091, находящиеся в обращении.

Всего за исследуемый период в секторе купли-продажи корпоративных облигаций на KASE заключено 48 сделок. Среднедневной объем составил $4 476,8 тыс., или 541,0 млн тенге и вырос по сравнению с предыдущим периодом ($2114,8 тыс. и 255,0 млн тенге соответственно) в 2,1 раза. В анализируемом периоде договорных (прямых) сделок на KASE заключено не было. В предыдущем периоде доля прямых сделок в количественном выражении составляла 4,5 %, в объемном - 0,002 %.

В сделках анализируемого периода (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущей недели) участвовали 20 (20) членов KASE по облигациям 21 (35) наименования. 46,2 % (15,1 %) брутто-оборота прошло по счетам субъектов пенсионного рынка - 92,5 % (30,2 %) по операциям покупки и 0,02 % (0 %) по операциям продажи. Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за период прошло 1,2 % (28,6 %) биржевого брутто-оборота корпоративных облигаций - 1,3 % (5,2 %) по операциям покупки и 1,2 % (52,0 %) по операциям продажи.

По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 7 наименований, падением - 11, неизменной цена оказалась
у ASFIb7 и KAFIb1. Сделки с облигациями aATFBb6 были заключены на KASE впервые. Перепроданными смотрелись облигации BTAIb14 (-19,1 %) и HSBKb7 (-9,2 %). Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 6 облигаций, выросла у 14.

В секторе Долговые сертификаты на СТП РФЦА была заключена 1 сделка с 65 сертификатами на акции BMG749471212 (aBM_RECHe1) "Renaissance Capital Holdings Limited" (Гамильтон, Бермудские острова) на общую сумму $209,2 тыс., или 25,3 млн тенге. По сравнению с предыдущим периодом (21 - 27 февраля, 1 сделка с 37 сертификатами, $126,0 тыс. или 15,1 млн тенге) оборот сектора вырос в 1,7 раза.

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению государственных облигаций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 25 заключенных на KASE сделок составил 5100,4 млн тенге ($42,2 млн). В предыдущем периоде (21 - 27 февраля) данный показатель равнялся 5420,5 млн тенге, или $45,0 тыс. при 24 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 100,0 %.

Члены KASE

Решением биржевого совета KASE от 28 февраля:

• в члены KASE по категории "А" приняты: АО "Народный сберегательный банк Казахстана", АО "Seven Rivers Capital" ("Севен Риверс Капитал"), АО "Unicorn IFC", АО "ИФГ КОНТИНЕНТ", АО "Smart Group", АО "Первый Брокерский Дом", АО "VISOR Investment Solutions" (ВИЗОР Инвестмент Солюшнз), "Глобал Секьюритиз (Казахстан)" (все - Алматы). В настоящее время АО "Народный сберегательный банк Казахстана" также является членом KASE по категориям "B", "C", "К" и "Р", остальные компании являются членами KASE по категориям "К", "Р" и "Н";
• исключено из членов KASE по категории "А" ТОО "VISOR Capital" ("ВИЗОР Капитал") (Алматы). Это означает, что ТОО "VISOR Capital" ("ВИЗОР Капитал") более не является членом KASE и не имеет права торговать на бирже какими-либо инструментами. Указанное решение принято на основании письма ТОО "VISOR Capital" ("ВИЗОР Капитал") от 19 февраля 2008 года №223, в котором компания сообщает о своей ликвидации;
• исключено из членов KASE по категориям "K","P", "Н", и "С" АО "General Asset management" (Алматы). Это означает, что АО "General Asset management" более не является членом KASE и не имеет права торговать на бирже какими-либо инструментами. Вышеуказанное решение принято в связи с тем, что постановлением правления АФН от 26 февраля 2008 года №25 АО "General Asset management" лишено лицензии на осуществление брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя.

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, Айтеке би, 67; Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра. ; тел. (8 727) 2-72-01-17,

2-37-53-05;

факс (8 727) 2-72-06-70

Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.