В течение 9 месяцев 2008 года динамика недействующих займов была следующей: после сильного роста в первом квартале - с 3,1% до 5,1% на конец 2007 года, во втором квартале объем недействующих займов несколько стабилизировался, составив 5,2% от кредитного портфеля. На конец третьего квартала 2008 года доля недействующих займов в кредитном портфеле банка составила 6,2%.
Наибольшее влияние на эту динамику оказал корпоративный сектор (включая малые и средние предприятия), составляющий 83% всего клиентского кредитного портфеля. Так, в этом секторе наблюдался рост недействующих займов - с 2,9% до 4,9% в течение первого квартала 2008 года, сменившийся снижением до 4,6% во втором квартале и увеличением до 5,4% в третьем квартале. Самый высокий уровень недействующих займов на конец третьего квартала приходился на строительный сектор (включая жилищное, коммерческое и промышленное строительство) - 12,6%. Доля займов в секторе строительства в ссудном портфеле банка на 1 октября 2008 года составила 22,3%.
В розничном секторе наблюдался рост недействующих займов на протяжении 9 месяцев 2008 года - с 3,7% на конец 2007-го до 6,0% в первом квартале, 8,1% - во втором и 9,9% - в третьем квартале 2008 года.
Данная динамика является результатом нескольких факторов, среди которых общее экономическое замедление снижения цен на сырье (этот фактор, быть может, переместится в отчетности по последующим временным периодам на первое место), особенно во второй половине 2008 года (августе-сентябре); продолжающееся снижение потребительского спроса на товары длительного пользования и крупные покупки, так же, как и на предметы роскоши и первоклассные товары и услуги, а также снижение потребительских ожиданий и возросшая склонность к сбережению, нежели трате доходов.
Эффект данных факторов прослеживается в розничном и корпоративном портфелях ККБ. Объем недействующих займов в 3-м квартале заметно увеличился в сфере торговли и услуг. Рост недействующих займов был выше в розничном секторе, по сравнению с корпоративным. Это можно объяснить отложенным эффектом экономического замедления на кредитоспособность розничных заемщиков. Очевидно, эти тенденции, выделенные банком, без больших натяжек могут быть применены к описанию ситуации на казахстанском рынке кредитования в целом.
Что касается провизий, то эффективная ставка резервирования увеличилась с 5,6% на конец 2007 года до 8% на конец третьего квартала 2008 года, коэффициент покрытия недействующих займов провизиями составил 131,4%. Казкоммерцбанк планирует продолжать осуществлять консервативную политику в отношении начисления провизий, начисляя провизии на каждый новый заем, вне зависимости от его показателей. Эффективная ставка резервирования на конец третьего квартала была выше, чем у сравнимых банков (БТА - 6,8%; Халык банк - 6,9%). (В четвертом квартале произошло новое и очень высокое формирование провизий, на которые ушла значительная часть заработанных банком прибылей.) Единственный комментарий относительно пока не опубликованных итогов года состоит в том, что "Казкоммерцбанк ожидает, что на результатах 2008 года отразится продолжающийся глобальный кризис. В результате, возможно, что прибыль будет ниже ожидаемой за счет роста ставки резервирования. Это отражает опасения по поводу влияния ухудшения макроэкономической ситуации и снижения цен на сырьевые товары во втором полугодии 2008 года на качество кредитного портфеля".
Что касается внешних заимствований, то в 2009 году Казкому предстоит выплатить немногим более $1,2 млрд основного долга по еврооблигациям, синдицированным займам и сделкам по секъюритизации, что почти в два раза ниже выплат, осуществленных в 2008 году - $2,2 млрд. Очевидно, что учитывая то, что суммарные внешние обязательства всего банковского сектора составляют примерно $11 млрд, то доля банка в выплатах существенно ниже его рыночной доли по активам. В более благоприятной ситуации 2008 года банк, в отличии от многих других, осуществлял выплаты, а не рефинансировал обязательства. Это достаточно высокий уровень выплат, учитывая то, что внешний долг банковского сектора сократился за прошлый год в целом, по данным АФН, на Т776 млрд, вместо $12 млрд или $13 млрд, которые должны были бы быть выплачены без рефинансирования.
Николай ДРОЗД
