По оценкам г-на АПСЕНБЕТОВА, главным плюсом должно стать снижение долговой нагрузки для действующего бизнеса. Эффективные ставки кредитования по занятым банкам средствам составят 12,5%, в то время как ставки по действующим кредитам МСБ, осуществляемым банками за счет собственного фондирования, начинаются от 16% годовых. Эффективная ставка заимствования для самих банков от "Самрук-Казыны" составит 8% годовых, что означает уровень маржи, при котором фактически не приходится говорить о каких-то серьезных заработках банков, которые вместе с государством оказывают поддержку МСБ. При этом на рефинансирование ранее выданных кредитов может пойти до 70% средств из Т117 млрд по новой программе "Даму", из которых Т16 млрд выделено для кредитования Казкоммерцбанку. Г-н Апсенбетов уверен в высокой востребованности прежде всего ресурсов, направляемых на рефинансирование, в то время как о новом кредитовании в нынешних условиях можно говорить с большой осторожностью. По словам г-на Апсенбетова, нельзя говорить о том, что у банков сейчас нет обращений по поводу новых кредитов, но подавляющая часть таких предложений является авантюрами. Исключением является, возможно, лишь покупка каких-то бизнесов с помощью банковского финансирования, но здесь речь также идет о старых, а не о новых предпринимателях. В целом же сам действующий бизнес проявляет крайнюю сдержанность в привлечении новых средств, учитывая произошедшее снижение продаж, которое достигает иногда 80% и 40-50% в массе. На такой спад влияют не только причины, связанные с глобальным кризисом, но и сезонные факторы, и снижение потребительского спроса. В связи с этим можно прогнозировать, что весной произойдет частичное восстановление. Общие прогнозы относительно сектора, однако, остаются крайне консервативными. Управляющий директор, в частности, не уверен, что бизнес будет эффективным и при уровне ставок в 12,5%, считая, что, возможно, понадобятся дополнительные снижения. Кроме того, части клиентов просто невозможно помочь, это прежде всего касается тех бизнесов, которые так или иначе были связаны с недвижимостью и строительством. Доля таких заемщиков в общей массе проблемных кредитов составляет, по грубым оценкам, примерно 25%. В целом кризис выявил, что в различных сферах казахстанской экономики оказалось достаточно большое количество неэффективных проектов. Нынешняя поддержка, оказываемая МСБ, конечно, очень важна, учитывая то, что именно он определяет ситуацию с занятостью, но поддержание МСБ вряд ли будет полностью эффективным без каких-то решений проблем строительного сектора, который был одним из локомотивов для экономики и промышленности.

Говоря о предыдущих траншах "Даму", г-н Апсенбетов назвал их реализацию небеспроблемной, отметив, например, что убедить фонд в том, что качественное освоение выделяемых ресурсов (при том, что банки несут на себе все риски) требует длительного времени, примерно полгода, было нелегким делом, В то же время те банки, которые освоили средства быстро и в полном объеме, как выяснилось впоследствии, согласно точке зрения проверяющих, допустили нецелевое использование средств. Что касается программы, реализуемой "Даму" вместе с акиматами, то она вообще оказалась неудачной из-за комиссий по рассмотрению проектов при акиматах. Их подход оказался несовместимым с банками: если банки оценивали перспективы потенциальных заемщиков, то решения комиссий в большей степени носили социальный характер. В итоге в дальнейшем от этой схемы решено было отказаться, и выбор заемщиков оставлен за банками. Что касается препятствий в виде размеров бизнесов, относимых к МСБ, то точка зрения о том, что в реальности бизнес испытывает потребность в кредитах в размере от $3 до $10 млн, принята частично. Предельный лимит кредитования на одного заемщика составляет Т750 млн. Вне программы кредитования, однако, вновь могут оказаться бизнесы, по сути являющиеся МСБ, но соответствующие этому по каким-то формальным признакам, например, из-за оценки стоимости активов, которая в нынешних условиях никак не соответствует их рыночной стоимости. Притом, если активы такого бизнеса составляют не 3 миллиона МРП, а условно 3 миллиона 100 МРП, никто не в состоянии взять на себя ответственность и включить такой бизнес в программу кредитования. Внутри государственных структур иногда недостает здравого смысла, и проверяющий банки "Даму", в свою очередь, также ограничен в решениях, поскольку структуры, проверяющие сам "Даму", также руководствуются формальными критериями, а изменение закона, в котором дается определение МСБ, является слишком сложным и трудноосуществимым путем.

Николай ДРОЗД