Индикаторы биржевого денежного рынка на 24 декабря и изменение за период

Индикатор                   Ставка       Тренд

TONIA                            2,31             -5,4

Авторепо ГЦБ 1 день                    4,31          -3,4

Авторепо ГЦБ 3 дн.   10,16          -

Авторепо ГЦБ 6 дн.   6,56             +2,6

Авторепо ГЦБ 7 дн.   8,25             -0,4

Авторепо ГЦБ 14 дн. 10,01          +1,5

KazPrime-3M               11,63          +2,0

Индикаторы биржевого рынка ценных бумаг         на 24 декабря и изменение за период

Индекс                   Значение      Тренд, %

KASE                       903,50             -1,3

KASE_BP               242,60             +1,5

KASE_BC               144,10             +2,3

KASE_BY                11,17               -3,9

Главные новости рынка

АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" сообщило, что в рамках программы обратного выкупа своих акций, начавшейся 24 ноября 2008 года:

• 12 декабря компания приобрела 5000 глобальных депозитарных расписок (ГДР) на Лондонской фондовой бирже по средней цене $13,0000 за одну ГДР.
• 23 декабря - 24 000 ГДР на Лондонской фондовой бирже по средней цене $13,0000 за одну ГДР;
• 24 декабря - 10 000 ГДР на Лондонской фондовой бирже по средней цене $12,9600 за одну ГДР, а также 319 простых акций на Казахстанской фондовой бирже по средней цене 9430,85 тенге за одну простую акцию. С начала реализации программы обратного выкупа акций компания выкупила всего 236 156 ГДР и 11 946 простых акций

11 декабря АО "Банк ЦентрКредит" (Алматы) сообщило об увеличении доли Kookmin Bank (Южная Корея) в уставном капитале банка до 30,5 %. По сообщению АО "Банк ЦентрКредит", данное размещение является очередным шагом в выполнении условий подписанного в августе текущего года соглашения о долгосрочном партнерстве между Kookmin Bank и АО "Банк ЦентрКредит". "Существующие акционеры Банка ЦентрКредит имеют возможность самостоятельно предоставить поддержку по дополнительной капитализации, в случае необходимости и основываясь на соглашении с акционерами от 25 августа 2008 г.; на этой уверенности основано принятое нами решение. Наш стратегический партнер, Kookmin Bank, подтвердил свои намерения по долгосрочному присутствию в Казахстане и странах Центральноазиатского региона, инвестировав дополнительно в уставный капитал БЦК около 140 миллионов долларов США" - прокомментировал председатель правления АО "Банк ЦентрКредит" Владислав Ли.

12 декабря АО "Евразийский банк" (Алматы) сообщило о том, что 10 декабря 2008 года его единственный акционер принял решение о выпуске привилегированных акций АО "Евразийский банк" в количестве 3 млн штук. Согласно выписке из системы реестров держателей акций по состоянию на 1 октября 2008 года, единственным акционером АО "Евразийский банк" является АО "Евразийская финансово-промышленная компания" (Алматы).

12 декабря информационное агентство REUTERS распространило сообщение о том, что "Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service снизило рейтинг эмитента Банка развития Казахстана до "Ваа1" с "А2" и поместило рейтинги 8 банков и 4 госкомпаний Казахстана в список на возможное понижение:

• АТФ-Банк - все рейтинги;
• банк Центркредит - все рейтинги;
• БТА банк - все рейтинги;
• банк Каспийский - все рейтинги;
• Delta Bank - все рейтинги;
• Эксимбанк Казахстана - все рейтинги;
• Халык банк - все рейтинги;
• Казкоммерцбанк - все рейтинги;
• Аграрная кредитная корпорация - рейтинг эмитента Baa2;
• "Астана-Финанс" - рейтинг эмитента Ba1;
• "КазАгроФинанс" - рейтинг эмитента Baa2;
• Фонд ипотечного кредитования - рейтинг эмитента Baa1".

12 декабря АО "Казкоммерцбанк" (Алматы, далее в этом блоке - банк), распространило пресс-релиз, в котором сообщается о получении 9 декабря 2008 года подписанного правительством Республики Казахстан меморандума о взаимопонимании, отражающего основные условия участия банка в стабилизационных мероприятиях по поддержанию необходимых объемов кредитования реального сектора. Сторонами меморандума выступили правительство Республики Казахстан в лице Министерства финансов, Национальный банк Республики Казахстан, Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН), АО "Фонд национального благосостояния "СамрукКазына" (далее в обзоре - Фонд), АО "Казкоммерцбанк" и АО "Центрально-Азиатская инвестиционная компания" (ЦАИК), являющееся основным акционером банка. Общий объем средств, предоставляемых Фондом банку в рамках меморандума, составит не менее 300 млн долларов США. Размещение акций банка будет происходить в полном соответствии с действующим законодательством Республики Казахстан, листинговыми требованиями KASE и Лондонской фондовой биржи с соблюдением права преимущественной покупки акций существующими акционерами и держателями ГДР банка, а также с соблюдением всех международных соглашений, заключенных банком. По условиям меморандума в рамках приобретения акций банка доля Фонда не превысит 25 % от общего количества размещенных простых акций банка, а нынешние крупные акционеры банка сохранят контроль над банком. Фонд не будет вмешиваться в операционную деятельность банка. При этом предполагается, что основные акционеры в случае отказа от преимущественного права покупки акций банка получат опцион на приобретение принадлежащих Фонду акций в четырехлетний период, начинающийся по истечении одного года с даты подписания окончательного пакета соглашений о реализации меморандума.

По сообщению рейтингового агентства Standard & Poor's, 15 декабря был подтвержден  долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги контрагента "ВВ+/В" АО "АТФБанк". Прогноз - "Негативный". Вслед за этим рейтинги были отозваны по просьбе банка. В результате этого отзыва АО "АТФБанк" не будет более предметом кредитного анализа Standard & Poor's. На момент отзыва рейтингов банк имел 1,4 млрд долл. приоритетного необеспеченного долга, имеющего рейтинг Standard & Poor's, и 100 млн долл. субординированного долга, имеющего рейтинг Standard & Poor's.

15 декабря АО "Народный сберегательный банк Казахстана" (Алматы, далее в этом блоке - банк) сообщило о подписании меморандума о взаимопонимании с правительством Республики Казахстан: "Меморандум о взаимопонимании (меморандум) между правительством Республики Казахстан в лице Министерства финансов, Агентством по финансовому надзору (АФН), Национальным банком, "СамрукКазына", Народным банком и его основным акционером подписан и датирован 1 декабря 2008 года". Согласно распространенному пресс-релизу банка, сумма финансирования, предоставляемая банку, составит не менее 500 млн долларов США. Фонд приобретет простые акции банка в объеме не более 25 % от общего количества простых акций только после реализации существующими акционерами и держателями депозитарных расписок своих прав преимущественной покупки и с соблюдением всех требований и процедур, предусмотренных Законом "Об акционерных обществах", листинговыми требованиями KASE и в соответствии с законодательством Республики Казахстан, листинговыми требованиями Лондонской фондовой биржи, а также международными соглашениями, заключенными банком. Сумму, составляющую разницу между суммой финансирования и суммой, полученной банком за счет размещения новых простых акций, банк привлечет как дополнительный капитал в форме привилегированных акций и субординированного долга. "Основной акционер банка, подписавший меморандум, будет иметь право на обратный выкуп акций банка у "СамрукКазына" в четырехлетний период, начинающийся по истечении одного года с даты подписания документов о реализации".

18 декабря АО "Альянс банк" (Алматы) сообщило о том, что 100 % внешнего долга банка в сумме 1022 млн долларов США, причитавшейся к погашению в 2008 году, было успешно выплачено, все платежи были сделаны вовремя и в полном объеме. Согласно распространенному в этот день пресс-релизу, "график погашения внешнего долга в 2009 и 2010 годах достаточно комфортен и выполним, суммы погашения внешнего долга составят USD 569 млн и USD 537млн соответственно". АО "Альянс банк" не планирует и не видит необходимости в реструктуризации внешнего долга, а также не ведет переговоров с правительством Казахстана по этому поводу.

19 декабря АО "Евразийский банк" (Алматы) выплатило второй (заключительный) транш синдицированного займа, привлеченного 20 декабря 2006 года. Общий размер синдицированного займа - 110 млн долларов США, размер второго транша (сроком 2 года) - 40 млн долларов США. Первый транш (сроком 370 дней) в сумме 70 млн долларов США был успешно выплачен в декабре 2007 года. Ведущими организаторами данной сделки выступили Deutsche Bank AG, London Branch (Лондон, Великобритания) и Raiffeisen Zentralbank Osterreich AG (Вена, Австрия). "Погашенный сегодня транш является последней крупной выплатой по внешним обязательствам Евразийского банка. На сегодняшний день Евразийский банк является одним из немногих ведущих финансовых институтов страны, имеющих низкую долю внешних заимствований в структуре пассивов. В условиях высокой волатильности на международных финансовых рынках мы считаем данное обстоятельство нашим большим конкурентным преимуществом, которое отражает стабильность существующей базы фондирования банка", - отметил председатель правления АО "Евразийский банк" Жомарт Ертаев.

С 22 декабря введена в действие новая версия торговой системы KASE (версия 2.17, сборка 4). В новую версию торговой системы KASE внесены следующие основные изменения по сравнению с предыдущими версиями:

• привязка торговых и денежных счетов перенесена с сектора на рынок, что упрощает процедуру ввода и поддержки новых счетов;
• добавлен специальный признак проведения специализированных торгов, который будет отображаться в заявках и сделках по соответствующим торгам;
• добавлена возможность использования различных значений дисконтов предмета репо на рынке автоматического репо;
• в целях предотвращения манипулирования ценами при осуществлении торгов, проводимых методом франкфуртских торгов, добавлена возможность закрытия таких торгов в случайный промежуток времени;
• внесены изменения в клиентскую часть торговой системы, существенно улучшающие ее производительность и удобство восприятия данных;
• исправлены определенные неточности и недоработки, обнаруженные в предыдущей версии.

23 декабря дочерняя организация акционерного общества "БТА Банк"-АО "Темiрбанк" (Алматы) сообщило о выплате дивидендов по своим привилегированным акциям KZ1P00260110 за третий квартал 2008 года. Согласно сообщению, сумма выплаченных дивидендов составила 122 584 500,00 тенге, включая подоходный налог, взимаемый у источника выплаты.

"АО "БТА Банк" (Алматы) полностью выполнил свои внешние обязательства без рефинансирования их на внешних рынках в текущем году и располагает всеми необходимыми ресурсами для выполнения очередных погашений в 2009 и 2010 гг. на суммы 1,7 и 1,9 млрд. долл. США соответственно." - говорится в распространенном 24 декабря пресс-релизе "АО "БТА Банк". "БТА Банк выполнял и будет выполнять свои внешние обязательства в соответствии с существующими графиками погашений и не проводит никаких переговоров с иностранными инвесторами на предмет их реструктуризации", - заявил председатель правления банка Роман Солодченко.

Рынок акций

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе заключено 515 сделок. Среднедневной объем снизился по сравнению с предыдущим периодом в 2,4 раза и составил $14 450,2 тыс., или 1744,9 млн тенге (на прошлой неделе среднедневной объем составил $35 107,5 тыс., или 4225,8 млн тенге). В анализируемом периоде 2,3 % операций в количественном выражении и 1,4 % в объемном были прямыми (договорными). В предыдущем периоде таковых сделок заключено не было.

Всего в сделках анализируемого периода с акциями на KASE участвовали (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущего периода) 43 (43) члена биржи. В сделки были вовлечены акции 37 (28) наименований. 28,78 % брутто-оборота прошло через счета пенсионных фондов - 42,33 % по операциям покупки и 15,2 % (0,4 %) по операциям продажи. Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за неделю прошло 37,9 % (2,0 %) биржевого брутто-оборота акций - 25,7 % (1,9 %) по операциям покупки и 50,1 % (2,2 %) по операциям продажи. При этом 2,7 % (45,9 %) брутто-оборота - 4,5 % (2,6 %) по операциям покупки и 0,9 % (89,2 %) по операциям продажи - прошло через счета нерезидентов.

В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен показали 32 % (29 %) наименований долевых инструментов, вовлеченных в сделки, падение - 43 % (54 %), неизменный курс - 21 % (14 %). Позитивное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 0,37 % (NFBN) до 24,25 % (PDES), негативное - от 0,28 % (RDGZ) до 93,77 % (KMSO).

Рынок корпоративных облигаций

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

Всего за исследуемый период в секторе купли-продажи корпоративных облигаций на KASE заключено 387 сделок. Среднедневной объем составил $19 631,0 тыс., или 2368,1 млн тенге, и вырос по сравнению с предыдущим периодом ($13 430,1 тыс. и 1617,5 млн тенге соответственно) на 46,4 %. В анализируемом периоде договорных (прямых) сделок с корпоративными облигациями на KASE заключено не было. В предыдущий 0,8 % сделок в количественном выражении и 0,1 % в объемном были договорными.

В сделках анализируемого периода (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущей недели) участвовали 42 (33) члена KASE по облигациям 98 (41) наименований. 23,9 % (11,7 %) брутто-оборота прошло по счетам субъектов пенсионного рынка - 22,5 % (23,2 %) по операциям покупки и 25,2 % (0,1 %) по операциям продажи. Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за период прошло 3,8 % (2,3 %) биржевого брутто-оборота корпоративных облигаций - 4,6 % (2,8 %) по операциям покупки и 3,0 % (1,8 %) по операциям продажи. Через счета нерезидентов за период прошло 0,04 % (0,2 %) по операциям продажи.

По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 70 наименований, падением - 43. Впервые на KASE торговались облигации ASNDb2. Перепроданными смотрелись облигации TSSMb1 (-29,9 %), ABDIb1 (-29,8 %), ORDBb2 (-26,1 %), ASFIb16 (-26,0 %), BTASb4 (-18,2 %), ATFBb6 (-17,8 %), CSBNb6 (-12,5 %), BTASe3 (-11,6 %) и BTAIb5 (-9,5 %), тогда как перекупленными выглядели облигации DTJLb1 (+100,0 %), KKGBe5 (+62,3 %), RMXRb1 (+37,2 %), ATFBb4 (+31,4 %), ASFIb12 (+30,6 %), KKGBb2 (+27,7 %), BTASb7 (+26,8 %), KMSBb1 (+25,6 %), KKGBe4 (+19,1 %), aBTTRb1 (+12,8 %), BTTRb1 (+12,6 %), CSBNb7 (+11,6 %), HSBKb11 (+10,9 %) и HSBKb12 (+8,1 %). Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 38 облигации, выросла у 53.

В секторе долговых сертификатов на СТП РФЦА сделок заключено не было.

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

С 23 декабря прекращено обращение на KASE следующих ценных бумаг:

·        международных облигаций US045167BH53 (ADB_U040912; $500,0 млн; 04.09.02 - 04.09.12, полугодовой купон 4,500 % годовых) Азиатского банка развития;

·        международных облигаций US4581X0AD07 (ADB_IADBU200912; $2,0 млрд; 20.09.02 - 20.09.12, полугодовой купон 4,375 % годовых) Межамериканского банка развития (IADB);

·        международных облигаций XS0092711802 (IBRDU251113; $500,0 млн; 25.11.98 - 25.11.13, годовой купон 5,500 % годовых) Международного банка реконструкции и развития (IBRD);

·        государственных облигаций XS0088543193 (RU_01_2806; $2500,0 млн; 24.06.98 - 24.06.28) Министерства финансов Российской Федерации;

·        государственных облигаций XS0114288789 (RU_02_3003; $18 400,0 млн; 25.08.00 - 31.03.30) Министерства финансов Российской Федерации.

Данное решение принято в соответствии с внутренними документами KASE "Правила допуска ценных бумаг международных финансовых организаций к обращению" и "Правила допуска иностранных государственных ценных бумаг к обращению" в связи с отсутствием с 21 ноября 2008 года маркет-мейкеров по вышеуказанным ценным бумагам.

Сектор первичного рынка

12 декабря в торговой системе KASE состоялся аукцион по размещению государственных краткосрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕККАМ-9 13-го выпуска (KZK1KM090138, MKM009_0013; 100 тенге; 12.12.08 - 12.09.09, actual/actual), на котором Минфин планировал привлечь 10,0 млрд тенге. В торгах приняли участие 3 первичных дилера, которые подали 8 заявок (6 лимитированных и 2 рыночные), которые остались активными к истечению времени подтверждения заявок. Общий объем заявок (объем спроса) составил 12 109,0 млн тенге и превысил предложенный объем в 1,3 раза. Цена в лимитированных заявках составляла 94,8384 % (7,2501 % годовых). В общем объеме активных заявок на долю субъектов пенсионного рынка пришлось 16,5 %, на долю банков второго уровня (БВУ) - 78,3 %, клиентов БВУ - 5,2 %. По итогам торга эмитент по цене 94,8384 % (7,2501 % годовых) удовлетворил заявки на покупку 127 680 000 облигаций на сумму 12 108 966 912,00 тенге, превысив запланированный объем размещения в 1,3 раза. По результатам аукциона 316,5 % от общего объема размещенных облигаций выкуплено субъектами пенсионного рынка, 78,3 % - БВУ, 5,2 % - клиентами БВУ.

18 декабря в торговой системе KASE состоялся аукцион по размещению государственных краткосрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕККАМ-12 95-го выпуска (KZK1KY010950, MKM012_0095; 100 тенге, 18.12.08 - 18.12.09, actual/actual), на котором Минфин планировал привлечь 10,0 млрд тенге. В торгах приняли участие 2 первичных дилера, в качестве которых выступали члены KASE категории "К". Через этих субъектов рынка инвесторы подали 6 лимитированных заявок, которые остались активными к истечению времени подтверждения заявок. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 11 441,9 млн тенге и превысил предложенный объем в 1,2 раза. Цена в активных лимитированных заявках составила 93,0233 % (7,4999 % годовых). В общем объеме активных заявок на долю субъекта пенсионного рынка пришлось 18,7 %, на долю БВУ - 81,3 %. По итогам торга эмитент по чистой цене 93,0233 % (7,4999 % годовых) удовлетворил заявки на покупку 123 000 000 облигаций на сумму 11 441 865 900,00 тенге, превысив запланированный объем размещения в 1,2 раза. По результатам аукциона 18,7 % от общего объема размещенных облигаций выкуплено субъектом пенсионного рынка, 81,3 % - БВУ.

23 декабря в торговой системе KASE состоялся аукцион по размещению государственных краткосрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕККАМ-6 186-го выпуска (KZK1KM061865, MKM006_0186; 100 тенге, 23.12.08 - 23.06.09, actual/actual), на которых Минфин планировал привлечь 6,0 млрд тенге. В торгах приняли участие 3 первичных дилера, в качестве которых выступали члены KASE категории "К". Через этих субъектов рынка инвесторы подали 6 заявок (4 лимитированные и 2 рыночные), которые остались активными к истечению времени подтверждения заявок. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 9861,4 млн тенге и превысил предложенный объем размещения в 1,7 раза. Цена в активных лимитированных заявках составила 96,6273 % (7,0000 % годовых). В общем объеме активных заявок на долю субъекта пенсионного рынка пришлось 41,2 %, на долю БВУ - 58,8 %. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки по чистой цене 96,6273 % (7,0000 % годовых) на покупку 102 056 000 облигаций на сумму 9 861 395 728,80 тенге, превысив тем самым планируемый объем размещения в 1,7 раза. По результатам аукциона 41,2 % от общего объема размещенных облигаций выкуплено субъектом пенсионного рынка, 58,8 % - БВУ.

24 декабря в торговой системе KASE состоялись специализированные торги по размещению государственных долгосрочных сберегательных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕУЖКАМ-168 первого выпуска (KZKAKY140010, MUJ168_0001; 1000 тенге, 24.12.08 - 24.12.22, фиксированный годовой купон, 30/360), на котором Министерство финансов планировало привлечь 15,0 млрд тенге. Предметом торга являлась ставка фиксированного купона. В торгах приняли участие 4 первичных дилера, в качестве которых выступали члены KASE категории "К". Через этих субъектов рынка инвесторы подали 11 заявок (9 лимитированных и 2 рыночные), которые остались активными к истечению времени подтверждения заявок. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 13 750,0 млн тенге или 91,7 % от предложенного объема размещения. Ставка фиксированного купона в заявках варьировала от 0,01% годовых до 3,00% годовых, составив в средневзвешенном выражении 1,46% годовых. По итогам торга эмитент провел отсечение по значению фиксированного купона 0,50% годовых и удовлетворил заявки на сумму 8500,0 млн тенге, разместив тем самым 56,7% от планируемого объема. Напомним, что индексация денег, вложенных в МЕУЖКАМ, производится путем исчисления индексированного купона, полученного от сложения фиксированного купона, определенного при размещении, и индекса инфляции за истекший купонный период. Текущее значение индекса инфляции за последние полные 12 месяцев (с 1 декабря 2007 года по 1 декабря 2008 года), исходя из месячных индексов потребительских цен, которые публикуются Агентством Республики Казахстан по статистике, составило 111,3418. Это означает, что прогнозная доходность к погашению размещенных облигаций в настоящее время оценивается на уровне 11,84 % годовых при условии интерполяции полученной ставки купона на весь срок обращения бумаг.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 61 заключенной на KASE сделки составил 39 345,7 млн тенге ($326,1 млн). В предыдущем периоде (4 - 10 декабря) данный показатель равнялся 9573,2 млн тенге, или $79,5 млн при 30 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 100,0%.

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, Достык, 291/3а; Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра. ;

тел. (8 727) 2-37-53-40, 2-37-53-18; факс (8 727) 2-37-53-39

Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.