В Казинвестбанке надеются, что с приходом новых акционеров удастся усилить стандарты корпоративного управления, организационную структуру и внутрибанковские политику и процедуры. В сообщении приводятся слова Нурлана Каппарова, являвшегося председателем совета директоров, о том, что сделка с ЕБРР и CVCI позволяет говорить о "парнерстве с самым высоким уровнем иностранного участия в казахстанских банках". По его мнению, присутствие таких инвесторов и менеджмента позволит расширить бизнес КИБ, а также достичь больших упехов в нескольких ключевых сегментах рынка. Представленный на пост председателя совета директоров Ерболат Досаев (напомним, он занимал в правительстве Даниала Ахметова посты министра финансов и здравоохранения, уйдя в отставку с последней должности после ЧП с заражением детей СПИДом в Шымкенте) отметил, что в Казинвестбанке довольны осуществленной сделкой и уверены, что она позволит ему стать одним из самых качественных казахстанских банков.
Перспективы, связанные с изменениями в составе акционеров, прокомментировал для Панорамы председатель правления КИБ Аднан Али АГА. Говоря, в частности, о том, насколько оптимальными являются именно такие акционерные доли ЕБРР и CVCI, он отметил, что существуют два ответа на это вопрос - "более и менее важный". Менее важный состоит в том, что около 20 процентов, приобретаемые каждым из новых акционеров, позволяют получить банку больший размер капитала, чем если бы речь шла, скажем, о 10%. Более важный - достаточно крупное участие в акционерном капитале подразумевает большее участие в стратегическом управлении. Вложения ЕБРР в 10-15%, которые делались прежде в другие банки и впоследствии уменьшались ввиду увеличения капитала, не воспринимались рынком как полноценное участие в управлении. В случае же с Казинвестбанком речь идет о примерно 40% акций, приходящихся на двух новых акционеров и двух новых членов совета директоров. В то же время появление этих акционеров, по мнению председателя правления, "не влияет серьезно на стратегию банка", которая останется прежней.
Г-н Ага не считает главным результатом полученные в результате финансовые вливания, поскольку КИБ, возможно, мог бы получить больше, продай он эти пакеты акций другим инвесторам. Основной итог состоит в повышении репутации банка, который становится все более соответствующим западным стандартам, и в преодолении скептицизма со стороны потенциальных партнеров и инвесторов, обычно присутствующего в случаях появления новых игроков на рынке, таких как КИБ. Причем изменение отношения рынка к банку начало происходить даже до принятия окончательного решения ЕБРР и Ситигруп о вхождении в состав акционеров, по мере того как информация о подобной возможности стала просачиваться на рынок. Казинвестбанк стал "восприниматься как все более серьезный игрок".
Относительно того, какой временной ресурс для роста активов дает нынешний выросший размер капитала, председатель правления оценил его как "в худшем случае 2 года, в лучшем - 3-3,5 года", являющиеся, согласно оценкам, предельным сроком, при котором капитал банка может оставаться достаточным. После этого, очевидно, будут необходимы новая эмиссия или другие способы пополнения капитала. По предварительным прогнозам, КИБ должен в течение ближайших 3 лет увеличить свои активы до миллиарда долларов, в пятилетней перспективе речь может идти о полутора или двух миллиардах.
Основным позиционированием банка останется продажа продуктов корпоративным клиентам среднего размера и развитие розничного банкинга, поскольку в кредитовании МСБ или крупного бизнеса Казинвестбанк не имеет очевидных конкурентных преимуществ. Что касается филиальной сети, то, с одной стороны, КИБ намерен иметь оснащенные по последним современным образцам мини-филиалы во всех крупных региональных центрах, с другой - слишком большая филиальная сеть, как у крупных банков, была бы не самым эффективным использованием ресурсов.
Г-н Ага по просьбе Панорамы прокомментировал перспективу повышения кредитных рейтингов и снижения стоимости заимствований после появления новых крупных акционеров. Он отметил, что поднятие рейтинга может произойти в этом году, и его прогноз остается позитивным, несмотря на то, что рейтинговые агентства начинают, похоже, негативнее оценивать регион в целом. Что касается удешевления стоимости фондирования, то контрагенты банка по мере развития ситуации уже начали делать это, в том числе и партнеры КИБ с внешних рынков. Важной особенностью, однако, остается то, что банк пока не осуществлял массированных заимствований на внешних рынках, и трудно оценить, каким будет "арифметический эффект" от появления столь респектабельных акционеров. Председатель правления отметил, что эти изменения уже сказались на ставках привлечения по депозитам, которые являются одними из самых заметных продуктов банка.
Г-н Ага считает, что вопрос о том, как долго новые акционеры будут заинтересованы в своих вложениях в банк, лучше адресовать им самим. Он же думает, что срок таких инвестиций может быть никак не меньше 3 лет, на более далекую перспективу будет главным образом влиять скорость развития КИБ.
Отвечая на вопрос Панорамы о том, был ли для ЕБРР и Ситигруп состав действующих акционеров главным мотивом выбора КИБ в качестве партнера среди небольших казахстанских банков, г-н Ага сказал, что он склонен видеть "целую комбинацию факторов". Среди них - "высокая репутация и прозрачность действующих акционеров, существование стратегии, ориентированной на определенную нишу, и то, как она реализуется".
По мнению председателя правления, ситуация, начавшая складываться в последние два года, когда росла конкуренция, увеличивались риски и уменьшились возможности для дальнейшего роста в Казахстане, является, возможно, самой сложной для отечественной банковской системы. Он напомнил, что активы последней всего за 10 лет выросли с $2 млрд до 80 млрд. Сегодня в стране "практически невозможно быть больше универсальным банком", и каждый должен развивать свою специализацию. Причем попытка кого-то из новых участников заявить, что "он будет конкурировать с ККБ, БТА или Халык банком, просто привела бы к тому, что потенциальные инвесторы махнули бы на него рукой". Интерес к КИБу связан с реалистичностью его планов и тем, что речь идет "не о мечтах", а о вполне выполнимых стратегических целях.
Очевидно, привлечение в качестве партнеров ЕБРР и венчурного подразделения Ситибанка является беспроигрышным ходом с точки зрения позиционирования "банка третьего эшелона", если у него есть амбиции серьезно расти дальше. О таких акционерах могли бы мечтать и многие значительно более крупные банки, возможно, даже ценой определенного дисконта по своим акциям. Не столь явными выглядят предпосылки решения, принятого ЕБРР. Вряд ли сами по себе стратегия Казинвестбанка или его финансовые показатели позволяют без колебаний предположить, что речь идет о банке с серьезными перспективами роста. Вероятно, большой составляющей сделки стали политические возможности и прошлое действующих акционеров. Возможно, одной из предпосылок результата селекции ЕБРР стала и принадлежность г-на Каппарова к первому поколению казахстанских бизнесменов, имеющему опыт работы на рынке при разных внешних условиях. В случае если концепция, связанная с быстрым ростом, будет реализована, можно будет спорить о том, что стало первопричиной: то ли ЕБРР уловил этот потенциал и сделал удачную инвестицию, то ли рост состоялся благодаря "магии имени" европейского института.
Н. Д.
