Индикаторы биржевого денежного рынка на 8 мая и изменение за период
Срок Валюта Ставка Тренд
"Овернайт" на авторепо с ГЦБ (TONIA)
1 день KZT 1,26 -1,27
Открытие авторепо с ГЦБ (с-взв., % год.)
2 дня KZT 1,73 -
3 дня KZT 2,60 -
7 дней KZT 5,00 -
14 дней KZT 6,50 -
Межбанковские депозиты (% годовых)
KIBOR-1W KZT 5,00 0
KIBOR-2W KZT 5,45 -0,05
KIBOR-1M KZT 5,80 0
KIBOR-2M KZT 5,90 0
KIBOR-3M KZT 6,75 0
KazPrime-3M KZT 6,11 -0,05
Индикаторы биржевого рынка ценных
бумаг на 8 мая и изменение за период
Индекс Значение Тренд, %
KASE_Shares 2 623,57 +3,74
KASE_BP 205,34 -0,99
KASE_BC 129,06 -1,17
KASE_BY 8,19 +5,70
Рынок акций
Новости рынка акций
3 мая АО "Темiрбанк" (Алматы) сообщило о начале размещения среди неограниченного круга инвесторов 24 451 простых акций KZ1C00260014 по цене 4500 тенге за одну акцию. Способ удовлетворения заявок определяется решением Совета директоров банка. Подробная информация о размещении акций приводится в новостях KASE. Согласно выписке из системы реестров держателей акций на 1 апреля 2007 года общее количество объявленных простых акций АО "Темiрбанк" KZ1C00260014 составило 95,0 млн, привилегированных KZ1P00260110 - 5,0 млн, из них размещено 16 391 899 простых и все привилегированные акции. 4 мая 2007 года простые акции этого выпуска, торгующиеся на KASE под кодом TEBN, стоили на открытом биржевом рынке 6600,00 тенге за каждую.
С 4 мая на специальной торговой площадке регионального финансового центра города Алматы (СТП РФЦА) открыты торги простыми KZ1C35970017 (aATFB) и привилегированными KZ1P35970618 (aATFBp), KZ1P35970816 (aATFBp8) акциями АО "АТФБанк" (Алматы). Обязанности маркет-мейкера по названным акциям на СТП РФЦА исполняет ТОО "AIM Capital" (Алматы) с минимальным объемом обязательной котировки в размере 3000 месячных расчетных показателей по каждой акции. Указанные акции включены в официальный список СТП РФЦА (категория "С") с 27 апреля 2007 года. Все указанные акции торгуются на основной площадке KASE в официальном списке категории "А" не первый год.
Сектор первичного рынка
В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
За исследуемый период на KASE в данном секторе с долевыми инструментами заключено 376 сделок на сумму $137 381,1 тыс., или 16 392,9 млн тенге. По сравнению с предыдущим периодом (26 апреля - 2 мая, 394 сделки, $92 896,0 тыс., или 11 183,4 млн тенге) оборот вырос на 47,9%. В анализируемом периоде на KASE 5,9% операций в количественном выражении и 66,8% в объемном были договорными (прямыми). В предыдущем периоде данные показатели составили 2,5% и 14,9%.
Значительное увеличение объема биржевых сделок с акциями, причем сделок прямых (на открытом рынке оборот снизился относительно предыдущей недели на 42,3%), аналитики "ИРБИС" объясняют серией из четырех прямых сделок, проведенных на KASE с простыми акциями АО "АТФБанк" 8 мая. Суммарный оборот этой серии, в результате которой 1 127 045 акций (5,72% от общего числа размещенных простых и 3,62% от общего числа всех размещенных акций банка) были перемещены с различных счетов на один счет, достиг $82,9 млн.
В сделках анализируемого периода участвовало (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущего периода) 33 (30) члена KASE. В сделки были вовлечены акции 28 (28) наименований. При этом 4,4% (3,5%) брутто-оборота рынка - 3,9% (1,8%) по операциям покупки и 4,8% (5,1%) по операциям продажи контролировали "пенсионщики". Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за неделю прошло 6,7% (9,8%) биржевого брутто-оборота акций - 6,0% (9,5%) по операциям покупки и 7,3% (10,2%) по операциям продажи.
В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен по сделкам, заключенным на KASE методами открытых торгов, показали 61% (54%) наименований акций, падение - 28% (32%), неизменный курс - 11% (14%). Позитивное изменение средневзвешенных цен акций в описываемом периоде наблюдалось в диапазоне от 0,5% (HSBK) до 893,3% (UTMKp), негативное - от 0,45% (CCBN) до 17,0% (ROSA).
Индекс KASE_Shares пробил на этой неделе уровень сопротивления 2600 и, похоже, намерен закрепиться выше этой отметки. После закрытия торгов 8 мая значение индекса было зафиксировано на отметке 2623, а 10 мая индекс вышел на 2713.
Основной причиной роста индикатора стало удорожание фаворитов рынка. Цены простых акций АО "БАНК "КАСПИЙСКИЙ" (CSBN), АО "АТФБанк" и АО "Казкоммерцбанк" выросли за неделю на 35,0%, 14,9% и 3,2%, а котировки спроса долевых инструментов АО "СНПС‑Актобемунайгаз" (AMGZ), АО "Альянс Банк" (ASBN) и АО "Народный сберегательный банк Казахстана" (HSBK) увеличились на 15,0%, 13,8% и 4,6% соответственно.
Привилегированные акции и акции "второго эшелона" также имели позитивное влияние на индекс, правда в основном - психологическое, так как их фактическое влияние на KASE_Shares чрезвычайно мало. К примеру, курс простых акций АО "Казинвестбанк" (KIBN) и АО "Данабанк" (DNBN) вырос на 53,9% и 28,9%, а цена привилегированных акций АО "АТФБанк" (ATFBp8) увеличилась на неделе на 11,9%.
Наиболее ликвидным инструментом на KASE в анализируемом периоде стали простые акции АО "Банк ЦентрКредит" (CCBN). Они являлись объектом 91 рыночной сделки на общую сумму $6930,9 тыс. (15,2% оборота открытого рынка акций). По всей видимости, интерес к данной бумаге обусловлен устойчивым приростом ее стоимости. Если в начале апреля эти акции торговались по 1800 - 1900 тенге, то уже в начале мая курс этого инструмента превысил отметку 2000 тенге и вышел на абсолютный исторический максимум. Вызванная этим обстоятельством фиксация прибыли трейдерами негативно сказалась на курсе CCBN в последний день периода. Однако в целом данный инструмент на KASE смотрится очень бодро.
В объемном отношении лидерами открытого рынка недели являлись простые акции АО "Банк ТуранАлем", по которым было заключено 46 сделок на сумму $13 196,8 тыс. (28,9% оборота открытого рынка акций). Поднять курс этих бумаг до мартовских высот не удается. Их рынок постепенно сползает вниз. Не исключено, что причиной тому является недавнее размещение новых акций среди акционеров по 62 178 тенге за каждую. При текущей рыночной цене в 132,0 тыс. тенге избежать соблазна "снять" с рынка хотя бы часть прибыли по ценовой разнице могут немногие.
Следует также отметить, что недооцененность привилегированных акций на местном рынке по-прежнему остается интересной темой для его участников. Прирост стоимости в средневзвешенном дневном выражении показали на неделе UTMKp (+893,3%), ATFBp8 (+11,9%), TEBNp (+10,7%), KKGBp (+6,5%) и ASBNp1 (+3,2%).
Таким образом, на рынке акций KASE в рассматриваемом периоде преобладали положительные тенденции. Однако наблюдаемый рост пока не формирует впечатление устойчивого. Например, HSBK и KKGB торгуются сейчас на KASE с существенной положительной разницей относительно LSE, что почти обрекает эти акции на падение в ближайшем будущем. А хорошо растущий "второй эшелон" едва ли способен сформировать общее настроение на рынке, так как в абсолютном денежном выражении объем этого сегмента рынка крайне мал. Он интересен в основном розничному инвестору и небольшим управляющим компаниям.
Рынок корпоративных облигаций
Изменения в торговых списках
С 4 мая в официальный список KASE категории "В" включены облигации KZ2C0Y05C523 (ALVZb1; 1000 тенге; 2,0 млрд тенге; 04.05.07 - 04.05.12; полугодовой купон 12% годовых на первый год обращения, далее - плавающий, зависящий от уровня инфляции; 30/360) АО "Алматинский ликеро-водочный завод" (Алматы). Финансовым консультантом эмитента при выводе его бумаг на организованный рынок выступило АО "Финансовая компания "REAL-INVEST.kz" (Алматы). Более подробная информация о выпуске ценных бумаг опубликована на веб-сайте KASE http://www.kase.kz/emitters/alvz.asp
С 7 мая международные облигации на предъявителя XS0191061794 (ATFBe1; $100,0 млн; 04.05.04 - 04.05.07, полугодовой купон 8,50% годовых) АО "АТФБанк" (Алматы) исключены из официального списка KASE категории "А" в связи с истечением срока обращения. Облигации находились в этом списке с 24 июня 2004 года. Торги ими были открыты с 27 августа 2005 года. За весь период обращения в секторе купли-продажи с ними было заключена единственная сделка (50 000 облигаций) на сумму 7179,6 тыс. тенге ($53 084,03) под 6,27% годовых. Согласно сообщению эмитента сумма выплаты купонного вознаграждения составила 4250,0 тыс. долларов США, погашение произведено на сумму $100,0 млн.
С 7 мая дисконтные облигации KZPC4M12B140 (KZIKb14; 1 тенге, 5,0 млрд тенге; 01.05.06 - 01.05.07) АО "Казахстанская Ипотечная Компания" (Алматы) исключены из официального списка KASE категории "А" в связи с истечением срока обращения. Облигации были включены в официальный список KASE с 26 мая 2006 года. Первые торги состоялись 8 июня 2006 года. За весь период обращения ценных бумаг на KASE в секторе купли-продажи доходность облигаций к погашению для покупателя по сделкам, заключенным методом открытых торгов, варьировала от 3,00% годовых до 5,50% годовых. Последняя сделка была проведена 29 января 2007 года по максимальной доходности. Указанный выпуск облигаций является четвертым в рамках первой облигационной программы АО "Казахстанская Ипотечная Компания", зарегистрированной Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций. Согласно сообщению эмитента сумма выплаты инвесторам при погашении составила 5,0 млрд тенге.
С 8 мая евроноты XS0146008171 ($200,0 млн; 08.05.02 - 08.05.07, полугодовой купон 10,125% годовых) Kazkommerts International B.V. (Роттердам, Королевство Нидерландов), выпущенные под полную гарантию АО "Казкоммерцбанк" (Алматы), в связи с истечением срока обращения исключены из официального списка KASE категории "А" и из официального списка специальной торговой площадки регионального финансового центра города Алматы (СТП РФЦА), где они присутствовали под кодами KKGBe3 и aKKGBe3 соответственно. Указанные евроноты были включены в официальный список KASE с 23 сентября 2002 года с одновременным открытием торгов. За весь период обращения ценных бумаг на KASE в секторе купли-продажи доходность облигаций к погашению для покупателя по сделкам, заключенным методом открытых торгов, варьировала от 4,00% годовых до 10,26% годовых. Последняя сделка была проведена 12 марта 2007 года по минимальной доходности. В официальный список СТП РФЦА (категория "С") по условию 1 данные облигации были включены с 16 марта 2007 года, торги по ним открыты не были. Согласно сообщению АО "Казкоммерцбанк" общая сумма выплаты при погашении составила 210 125 000 долларов США, что составляет 24 960 748 750 тенге по курсу Национального Банка Республики Казахстан на 8 мая 2007 года.
Новости рынка корпоративных облигаций
С 4 мая на СТП РФЦА открыты торги следующими облигациями АО "АТФБанк" (Алматы):
- KZ2CKY05A978 (aATFBb3; 1 тенге; 4,5 млрд тенге; 01.12.03 - 01.12.08; полугодовой купон, 8,50% годовых; 30/360);
- KZ2CKY10B406 (aATFBb4; 100 тенге; 4,5 млрд тенге; 23.11.04 - 23.11.14; полугодовой купон, 8,50% годовых; 30/360).
- KZPC1Y07B598 (aATFBb5; 100 тенге; 13,0 млрд тенге; 23.05.05 - 23.05.12; индексированный по уровню инфляции полугодовой купон 10,90% годовых на текущий период; 30/360);
- KZPC2Y07B596 (aATFBb6; 100 тенге; 13,0 млрд тенге; 26.02.07 - 26.02.14; индексированный по уровню инфляции полугодовой купон 8,50% годовых на текущий период; 30/360).
- XS0205381717 (aATFBe2; $200,0 млн; 09.11.04 - 09.11.09; полугодовой купон, 8,875% годовых; 30/360);
- XS0233829463 (aATFBe4; $200,0 млн; 28.10.05 - 28.10.10; полугодовой купон, 8,125% годовых; 30/360);
- XS0253723281 (aATFBe5; $350,0 млн; 11.05.06 - 11.05.16; полугодовой купон, 9,0% годовых; 30/360).
Обязанности маркет-мейкера по ним на СТП РФЦА исполняет ТОО "AIM Capital" (Алматы) с минимальным объемом обязательной котировки для aATFBb3 и aATFBb4 в размере 2 200 000 и 22 000 облигаций, для aATFBb5 и aATFBb6 в размере 22 000 облигаций каждого выпуска, для международных облигаций в размере $18 000 в номинальном выражении долга по каждой облигации.
Вышеуказанные облигации включены в официальный список СТП РФЦА (категория "С") с 27 апреля 2007 года. Все упомянутые облигации торгуются на основной площадке KASE в официальном списке категории "А".
С 7 мая в секторе вторичного рынка KASE открыты торги облигациями KZ2CKY05B976 (официальный список KASE категории "A", KDTSb1, 1000 тенге; 5,0 млрд тенге; 03.04.07 - 03.04.12; индексированный по уровню инфляции полугодовой купон 9,50% годовых на текущий период; 30/360) АО "Кедентранссервис" (Алматы). Обязанности маркет-мейкера исполняет АО "First Investment" (Фест инвестмент) (Алматы) с минимальным объемом обязательной котировки в размере 2 200 облигаций. Указанные облигации включены в официальный список KASE категории "A" с 3 апреля 2007 года.
С 8 мая в секторе вторичного рынка KASE открыты торги облигациями KZ2C0Y05C465 (официальный список KASE категории "В", TMLZb1, 1000 тенге, 500,0 млн тенге; 03.04.07 - 03.04.12, индексированный по уровню инфляции полугодовой купон, 11,0% годовых на первые три года обращения, 30/360) АО "Темiрлизинг" (Алматы). Финансовым консультантом эмитента при выводе его облигаций на организованный рынок выступило АО "Первый Брокерский Дом" (Алматы). Указанные облигации включены в официальный список KASE категории "В" с 2 апреля 2007 года.
Сектор первичного рынка
В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
Всего за исследуемый период в секторе купли-продажи корпоративных облигаций на KASE заключено 54 сделки на сумму $26 491,8 тыс., или 3155,5 млн тенге. По сравнению с предыдущим периодом (26 апреля - 2 мая, 99 сделок, $58 536,6 тыс., или 7035,6 млн тенге) оборот сектора снизился в 2,2 раза. При этом объем договорных (прямых) сделок составил 1,9% в количественном выражении и 0,0001% в объемном. В предыдущем периоде соответствующие показатели равнялись 10% и 0,0001%.
В сделках анализируемого периода на KASE участвовало 20 (21) членов KASE по облигациям 24 (44) наименований. При этом доля брутто-оборота субъектов пенсионного рынка на KASE выросла до 25,4% (1,9%) от брутто-оборота. Рост был обусловлен тем, что 50,8% (3,2% на предыдущей неделе) скупки в объемном выражении пришлись на "пенсионщиков", тогда как ими не было продано на KASE ни одной облигации (0,6% в предыдущем периоде). Через счета депо, зарегистрированных на физических лиц, за неделю прошло 8,7% (25,0%) биржевого брутто-оборота корпоративных облигаций - 0,6% (2,5%) по операциям покупки и 16,7% (47,6%) по операциям продажи.
По итогам недели ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 6 наименований, падением - 13, неизменной цена осталось у одной облигации. Цены KDTSb1, BIGRb1, KZIKb10 и TMLZb1 сравнивать было не с чем, так как данные инструменты торговались на KASE впервые. Перекупленной не смотрелась ни одна облигация, тогда как перепроданными выглядели ASFIb7, цена которых упала на 5,9%), ORNKb1 (-5,6%) и KKGBb2 (-5,4%). Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 10 облигаций, выросла у 9, осталась неизменной по ASFIb4.
Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)
Сектор первичного рынка
В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению государственных облигаций не проводились.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
За исследуемый период суммарный объем 22 заключенных на KASE сделок с ГЦБ составил 12 522,7 млн тенге ($105,1 млн). В предыдущем периоде (26 апреля - 2 мая) оборот составлял 11 313,6 млн тенге, или $94,2 млн при 36 сделках. Как в анализируемом, и в предыдущем периодах все сделки купли-продажи ГЦБ в Казахстане были заключены в торговой системе KASE.
Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, Айтеке би, 67;
Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.
; тел. 2-72-01-17,
факс 2-72-06-70
Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.
