Индикаторы биржевого денежного рынка на 21 мая и изменение за период
Индикатор Ставка Тренд
TONIA 0,18 -0,17
Авторепо ГЦБ 3 дн. 0,50 -
Авторепо ГЦБ 7 дн. 2,98 -1,05
Авторепо ГЦБ 14 дн. 5,00 -
Авторепо ГЦБ 28 дн. 7,24
KazPrime-3M 8,85 -0,12
Индикаторы биржевого рынка ценных бумаг на 21 мая и изменение за период
Индекс Значение Тренд, %
KASE 2 762,83 +2,85
KASE_BP 255,69 +1,35
KASE_BC 154,06 +1,61
KASE_BY 10,45 +4,92
Главные новости рынка
17 мая вступило в силу постановление правительства республики от 8 апреля 2008 года "О внесении дополнений и изменений в постановление правительства Республики Казахстан от 15 октября 2005 года № 1036", согласно которому ставка таможенной пошлины на экспорт сырой нефти определена в размере $109,91 за тонну, и $27,43 за тонну для плательщиков рентного налога на экспортируемую сырую нефть и газовый конденсат. Ставка таможенной пошлины на экспорт тяжелых дистиллятов (жидкого топлива), кокса и битума нефтяного установлена в размере $82,2 за тонну. Однако ставки таможенных пошлин на вывозимую с таможенной территории Казахстана сырую нефть, установленные данным постановлением, не применяются при экспорте недропользователями сырой нефти, добытой ими по контрактам на недропользование, в которых предусмотрено освобождение от уплаты указанных пошлин, отмечается в документе. В приложении к указанному постановлению содержатся формулы расчета ставки таможенной пошлины на экспорт сырой нефти при ее средней рыночной цене, сложившейся за период мониторинга цен, свыше $138,6 за тонну. Таможенной пошлиной на экспорт нефти будут облагаться 38 недропользователей, в том числе и АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз".
19 мая решением правления KASE утвержден новый внутренний документ KASE "Методика расчета показателей активности членов АО "Казахстанская фондовая биржа" (методика), который введен в действие с 1 января 2008 года. Настоящая методика определяет условия и порядок расчета показателей активности членов АО "Казахстанская фондовая биржа", используемых в целях определения наиболее отличившихся членов биржи для их ежегодного поощрения в соответствии с правилами ежегодного поощрения наиболее отличившихся членов биржи, утвержденными решением правления KASE от 4 февраля 2003 года № 17/1; определения наиболее активных членов биржи за какой-либо период с дальнейшим оглашением их наименований. Впервые KASE использовала методику при составлении рэнкингов наиболее активных членов биржи в различных секторах по итогам февраля 2008 года. Новости KASE на эту тему были опубликованы в марте и содержали сравнение рэнкингов февраля и января. Кроме того, KASE использует методику для поощрения наиболее отличившихся членов биржи по итогам 2007 года в соответствии с измененными правилами ежегодного поощрения наиболее отличившихся членов биржи. Так как правила вводятся в действие с 1 января 2008 года, определение наиболее отличившихся в 2007 году членов KASE проведено биржей по новым правилам.
19 мая решением правления KASE внесены изменения и дополнение № 6 (поправки) во внутренний документ KASE "Правила ежегодного поощрения наиболее отличившихся членов биржи" (далее - правила), которые введены в действие с 1 января 2008 года.
В соответствии с указанными поправками:
- в связи с введением в действие Методики расчета показателей активности членов АО "Казахстанская фондовая биржа" (методика) и невозможностью ее применения к биржевому рынку в целом, а также ввиду того, что не все члены KASE участвуют в торгах на бирже всеми доступными инструментами, из правил исключена номинация "Абсолютный лидер биржевого рынка";
- ввиду незначительного объема биржевого рынка первичных размещений негосударственных ценных бумаг и, как правило, несущественного вклада членов биржи в эти размещения (по указанным причинам победители в данной номинации не выделялись в 2004 и 2005 годах) из правил исключена номинация "Лидер биржевого рынка первичных размещений";
- номинация "Лидер биржевого рынка негосударственных ценных бумаг" заменена на две номинации: "Лидер биржевого рынка акций" и "Лидер биржевого рынка корпоративных облигаций";
- определение лидеров в секторах вторичного биржевого рынка производится не по суммарной брутто-позиции на торгах каждого участника, как было раньше, а по значению его показателя активности (Ка) в соответствующем секторе, который рассчитывается для каждого члена KASE согласно методике с учетом объема и количества исполненных рыночных сделок, числа результативных дней и количества торговых счетов, использованных членом биржи;
- в номинациях по секторам вторичного рынка, как и раньше, определяются два призера - занявших первое и второе места, которые теперь награждаются "золотыми" и "серебряными" дипломами соответственно; в номинации "Ведущий финансовый консультант" по-прежнему поощряется только один член биржи".
19 мая Премьер-Министр Республики Казахстан Карим Масимов подписал постановление о запрете вывоза нефтепродуктов, действующее до 1 сентября 2008 года. Данное постановление принято в целях регуляции роста цен на горюче-смазочные материалы.
19 мая Национальный банк Республики Казахстана распространил пресс-релиз, в котором говорится, что чистые международные резервы Нацбанка, без учета денег Национального фонда Республики Казахстан, в текущих ценах за первую половину мая 2008 года выросли на 1,2 % до 20 965,2 млн долларов США. В пресс-релизе указано, что операции по покупке валюты на внутреннем валютном рынке, поступление валюты на счета правительства в Национальном банке были частично нейтрализованы операциями по обслуживанию внешнего долга правительства, а также снижением остатков на корреспондентских счетах банков второго уровня в иностранной валюте в Национальном банке. В результате чистые валютные запасы (СКВ) увеличились на $237,3 млн, активы в золоте выросли на $7,0 млн в результате проведенных операций и снижения его цены на мировых рынках на 0,5 %. Международные резервы страны в целом (в текущих ценах), включая деньги Национального фонда (по предварительным данным, $23 680,7 млн), составили $44 653,7 млн. Рост к предыдущему месяцу составил 1,4 %. Увеличение чистых международных резервов Национального банка в первой половине мая 2008 года обусловило расширение денежной базы на 9,4 % (или на 144,4 млрд тенге).
Рынок акций
Новости рынка акций
С 21 мая простые акции GG00B1FHL924 (торговый код - aGG_TPL_) Tethys Petroleum Limited (Соединенное Королевство, Channel Islands) включены в официальный список специальной торговой площадки регионального финансового центра города Алматы (СТП РФЦА) (категория "С") по условию 1. Об открытии торгов акциями на СТП РФЦА будет объявлено дополнительно. Более подробная информация о ценных бумагах и их эмитенте опубликована на веб-сайте KASE по http://www.kase.kz/emitters/gg_tpl_.asp
Сектор первичного рынка
В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
За исследуемый период на KASE в данном секторе заключено 472 сделки. Среднедневной объем вырос по сравнению с предыдущим периодом в 2,7 раза и составил $51 400,8 тыс., или 6200,2 млн тенге (на прошлой неделе среднедневной объем составил $19 062,2 тыс. и 2298,5 млн тенге). При этом 1,1 % в количественном и 2,7 % в объемном выражении приходилось на прямые (договорные) сделки. В предыдущем периоде данные показатели составили 1,4 % и 5,4 % соответственно.
Всего в сделках анализируемого периода с акциями на KASE участвовал (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущего периода) 41 (39) член биржи. В сделки были вовлечены акции 26 (20) наименований. 4,1 % (3,1 %) брутто-оборота рынка - 8,1% (1,7 %) по операциям покупки и 0,2 % (4,6 %) по операциям продажи - контролировали "пенсионщики". Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за неделю прошло 46,7 % (43,4 %) биржевого брутто-оборота акций - 45,9 % (45,0 %) по операциям покупки и 47,3 % (41,7 %) по операциям продажи. При этом 23,2 % (19,6 %) брутто оборота - 40,4 % (38,7 %) по операциям покупки и 5,9 % (0,4 %) по операциям продажи - прошло через счета нерезидентов.
В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен показали 42 % (50 %) наименований долевых инструментов, вовлеченных в сделки, падение - 42 % (30 %), неизменный курс - 16 % (15 %). Позитивное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 1,00 % (GB_ENRC) до 19,45 % (MMGZp), негативное - от 0,41 % (NFBN) до 38,78 % (AMGZp).
Текущая неделя продемонстрировала фундаментальность роста, начавшегося на прошлой неделе. Рост за неделю составил 2,84 %. Похоже, что индексу удалось пробить уровень сопротивления 2650 пунктов, который рассматривается как первый (и пока что слабый) уровень поддержки рынка.
Как и прогнозировалось аналитиками "ИРБИС" неделей раньше, точкой роста казахстанского рынка акций послужил сырьевой сектор страны. К моменту написания данного материала цена одного барреля нефти достигла $133. Аналогичная ситуация наблюдается и на мировом рынке металлов. На этом фоне простые акции KAZAKHMYS PLС (GB_KZMS) выросли на 14,7 %, АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" (RDGZ) - на 1,7 %, EURASIAN NATURAL RESOURCES CORPORATION PLC (GB_ENRC) - на 1,0 %.
В банковском секторе по-прежнему все спокойно. Цены банковских акций варьируются в пределах своих горизонтальных каналов. Инвесторы до сих пор находятся в неопределенности. Немного проясняют ситуацию данные о ВВП Казахстана в I квартале. В годовом исчислении рост экономики Казахстана снизился до 6 %, что является реальным подтверждением того, что мировой финансовый кризис не обошел стороной и казахстанскую экономику.
Простые акции АО "Казахтелеком" (KZTK) все так же торгуются чуть выше 30 000 тенге за акцию. Отношение инвесторов к этим бумагам резко изменилось, когда, во-первых, стало понятно, что проект сотового оператора Neo оказался не столь успешным, как было обещано, а во-вторых, когда была опубликована годовая финансовая отчетность компании, которая была ниже ожиданий рынка. Кроме того, добавляют неуверенности намерения властей плавно демонополизировать телекоммуникационную отрасль.
На будущей неделе, аналитики "ИРБИС" не ждут каких-либо сюрпризов. Индексу KASE, по всей видимости, удастся еще немного подрасти на фоне дорожающих энергоресурсов.
Более детальная информация о результатах торгов акциями на KASE приводится в таблице.
Рынок корпоративных облигаций
Новости рынка корпоративных облигаций
С 15 мая в представительский список индексов KASE_BY, KASE_BP и KASE_BC включены следующие облигации с соответствующими параметрами, которые используются при расчете индексов:
- облигации KZP02Y05C295 (EXBNb2) АО "Эксимбанк Казахстан", количество размещенных облигаций -15044000 штук, ограничивающий коэффициент - 1,000000;
- облигации KZPP1Y05C357 (KSMKb2) ТОО "КСМК - 3", количество размещенных облигаций - 1294800 штук, ограничивающий коэффициент - 1,000000;
- облигации KZPC2Y05B988 (RGBRb5) АО "RG Brands", количество размещенных облигаций -1500000000 штук, ограничивающий коэффициент - 1,000000;
- облигации KZPC3Y07B982 (RGBRb6) АО "RG Brands", количество размещенных облигаций - 2000000000 штук, ограничивающий коэффициент - 1,000000.
Кроме того, с 15 мая при расчете индекса KASE_BP биржей будет использоваться поправочный коэффициент (К), равный 1,0013613, при расчете KASE_BC - 1,0018374, KASE_BY - 0,9650289. До указанной даты К для индекса KASE_BP был равен 1,0013683, для KASE_BC - 1,0018523 и 0,9668299 для KASE_BY соответственно.
С 19 мая облигации KZP01Y15D013 (ASFIb16; 100 тенге, 30,0 млрд тенге; 19.05.08 - 19.05.23, индексированный по уровню инфляции полугодовой купон, 12,0% годовых на первые два года обращения; 30/360) АО "Астана-Финанс" (Астана) признаны включенными в официальный список KASE категории "A" в соответствии с упрощенной процедурой листинга, установленной статьей 19-1 листинговых правил. Об открытии торгов названными облигациями на KASE будет объявлено дополнительно. Указанный выпуск облигаций является первым в рамках седьмой облигационной программы АО "Астана-Финанс" и шестнадцатым выпуском облигаций компании, прошедшим на KASE процедуру листинга. Более подробная информация о ценных бумагах размещена на веб-сайте KASE по http://www.kase.kz/emitters/asfi.asp
С 20 мая облигации KZP02Y03C993 (aAPKIb2; 1000 тенге, 5,0 млрд тенге; 20.05.08 - 20.05.11; ежемесячный купон 12,00 % годовых; 30/360) ТОО "Корпорация "АПК-Инвест" (Астана) включены в официальный список СТП РФЦА (категория "С"). Торги данными облигациями на СТП РФЦА открыты с 21 мая. Обязанности маркет-мейкера по названным облигациям на СТП РФЦА выполнет АО "Алиби Секьюритиз" (Алматы) с минимальным объемом обязательной котировки в размере 2400 облигаций. Указанный выпуск облигаций является вторым в рамках первой облигационной программы ТОО "Корпорация "АПК-Инвест". Более подробная информация о ценных бумагах размещена на веб-сайте KASE по http://www.kase.kz/emitters/apki.asp
С 26 мая АО "First Investment" (Фест инвестмент) (Алматы) на основании его заявления освобождено от выполнения обязанностей маркет-мейкера на KASE по облигациям KZ2CKY05B976 (официальный список KASE категории "А", KDTSb1; 1000 тенге, 5,0 млрд тенге; 03.04.07 - 03.04.12, индексированный по уровню инфляции полугодовой купон, 20,10 % годовых на текущий период) АО "Кедентранссервис" (Алматы).
С 29 мая АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" (Алматы) на основании его заявления освобождено от выполнения обязанностей маркет-мейкера на KASE по облигациям KZPC1Y07C299 (официальный список KASE категории "А", EXBNb1; 100 тенге, 10,0 млрд тенге; 12.11.06 - 12.11.13, полугодовой купон 9,0 % годовых) АО "Эксимбанк Казахстан" (Алматы).
Сектор первичного рынка
В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
Всего за исследуемый период в секторе купли-продажи корпоративных облигаций на KASE заключено 58 сделок. Среднедневной объем составил $10 982,6 тыс., или 1324,7 млн тенге, и вырос по сравнению с предыдущим периодом ($4341,4 тыс. и 523,4 млн тенге соответственно) в 2,5 раза. В анализируемом периоде доля договорных (прямых) сделок на KASE в количественном выражении составила 1,7 %, в объемном - 0,0001 %. В предыдущем периоде прямых сделок заключено не было.
В сделках анализируемого периода (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущей недели) участвовал 21 (23) член KASE по облигациям 36 (25) наименований. 4,4 % (57,1 %) брутто-оборота прошло по счетам субъектов пенсионного рынка - 3,1 % (80,6 %) по операциям покупки и 5,8 % (33,6 %) по операциям продажи. Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за период прошло 9,0 % (6,3 %) биржевого брутто-оборота корпоративных облигаций - 2,7 % (0,4 %) по операциям покупки и 15,3 % (12,3 %) по операциям продажи. На долю нерезидентов пришлось 5,9 % (35,7 %) биржевого оборота по операциям продажи.
По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 15 наименований, падением - 20. Сделки с облигациями aAPKIb1 были заключены на KASE впервые.
Перепроданными смотрелись облигации DTJLb1 (-23,4 %), CCBNb8 (-15,3 %), BTLZb1 (-15,3 %), CCBNb10 (-14,0 %), CCBNb14 (-9,27 %) и CCBNb7 (-9,25 %), тогда как перекупленными выглядели облигации KKAGb3 (+28,8 %), KKAGb1 (+10,9 %), VITAb5 (+10,6 %) и TSSMb1 (+9,9 %). Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 14 облигаций, выросла у 22.
Более детальные результаты торгов корпоративными облигациями на KASE приводятся в таблице.
В секторе долговых сертификатов на СТП РФЦА было заключено 2 сделки с 60 сертификатами на акции BMG749471212 (aBM_RECHe1) "Renaissance Capital Holdings Limited" (Гамильтон, Бермудские острова) на общую сумму $220,9 тыс., или 26,7 млн тенге. По сравнению с предыдущим периодом (8-14 мая, 1 сделка с 352 сертификатами, $1225,8 тыс., или 147,8 млн тенге) оборот сектора снизился в 5,5 раза.
Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)
Изменения в торговых списках
С 14 мая облигации KZE4KY050046 (ART060.004; 100 тенге, 3393,0 млн тенге, 15.05.03 - 13.05.08, полугодовой купон 8,50 % годовых) местного исполнительного органа Атырауской области исключены из торговых списков KASE в связи с погашением. Облигации были допущены к обращению на KASE решением биржевого совета от 8 мая 2003 года. Специализированные торги по размещению облигаций состоялись 14 мая 2003 года, по доразмещению - 29 мая того же года. На специализированных торгах было размещено 33 930 000 облигаций на сумму 3,4 млрд тенге. Доходность облигаций к погашению для покупателя по заключенным сделкам варьировала от 8,50 % до 8,68 % годовых. За весь период обращения ценных бумаг на KASE в секторе купли-продажи (вторичный рынок) с ними было заключено 20 сделок (24 317 000 облигаций) на сумму 2,3 млрд тенге ($15,9 млн). Доходность облигаций к погашению для покупателя по заключенным сделкам варьировала за все время торгов от 5,58 % до 10,15 % годовых в долларовом выражении. Последняя сделка была проведена 24 мая 2007 года по доходности 9,73 % годовых. По сообщению эмитента, долг по облигациям KZE4KY050038 был погашен 13 мая 2008 года, сумма выплаты вознаграждения составила 115 143 221,15 тенге, сумма основного долга - 2 701 849 933,95 тенге.
Сектор первичного рынка
21 мая в торговой системе KASE состоялся аукцион по размещению государственных краткосрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕККАМ-12 88-го выпуска (KZK1KY010885, MKM012_0088; 100 тенге; 21.05.08 - 21.05.09, actual/actual), на котором Минфин планировал привлечь 14,0 млрд тенге. В торгах приняли участие 17 первичных дилеров, которые подали 47 заявок (35 лимитированных и 12 рыночных). К истечению времени подтверждения заявок активными оставались 44 ордера (34 лимитированных и 10 рыночных). Общий объем заявок (объем спроса) составил 41 790,9 млн тенге и превысил предложенный объем в 3,3 раза. Цена в активных лимитированных заявках варьировала от 84,7458 % (18,0000 % годовых) до 93,2200 % (7,2731 % годовых), составив в средневзвешенном выражении 91,1390 % (9,7225 % годовых). В общем объеме активных заявок на долю субъектов пенсионного рынка пришлось 17,8 %, на долю банков второго уровня (БВУ) - 78,5 %, клиентов БВУ - 1,1 %, на долю брокерско-дилерских организаций - 1,3 %, их клиентов - 1,3 %. По итогам торга эмитент провел отсечение по цене 92,9541 % (7,5800 % годовых) и удовлетворил заявки на покупку 147 133 333 облигации на сумму 13 696 096 821,64 тенге (105,1 % от планируемого объема размещения). Цена в удовлетворенных заявках варьировала от 92,9541 % (7,5800 % годовых) до 93,2200 % (7,2731 % годовых), составив в средневзвешенном выражении 93,0863 % (7,4272 % годовых). По результатам аукциона 15,9 % от общего объема размещенных облигаций выкуплено субъектами пенсионного рынка, 80,9 % - БВУ, 2,1 % - клиентами БВУ, 1,1 % - клиентами брокерско-дилерских организаций.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
За исследуемый период суммарный объем 9 заключенных на KASE сделок составил 1543,6 млн тенге ($12,8 млн). В предыдущем периоде (8-14 мая) данный показатель равнялся 2479,8 млн тенге, или $20,6 тыс. при 21 сделке. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 61,5 %.
Более детальные данные о торгах ГЦБ на KASE приводятся в таблице.
Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, Айтеке-би, 67;
Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.
; тел. (8 727) 2-72-01-17, 2-37-53-18; факс (8 727) 2-72-06-70.
Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.
