Индикаторы биржевого денежного рынка на 28 октября и изменение за период

Индикатор                     Ставка     Тренд

TONIA                              0,53          -0,02

Авторепо ГЦБ 2 дн.     0,70          +0,7

Авторепо ГЦБ 7 дн.     3,41          +1,6

Авторепо ГЦБ 28 дн.   -                 -

KazPrime-3M                 6,29          0

Индикаторы биржевого рынка ценных бумаг на 28 октября и изменение за период

Индекс                    Значение      Тренд, %

KASE                        1 622,63         -3,1

KASE_BP                 282,27            +2,4

KASE_BC                265,43            +3,6

KASE_BY                 16,06              -0,3

Главные новости рынка

22 октября АО "Евразийский банк" (Алматы) сообщило о том, что решением его Совета директоров от 16 октября 2009 года досрочно прекращены полномочия заместителя Председателя Правления АО "Евразийский банк" Джантаева Т. Б. с 7 октября 2009 года.

22 октября сенат парламента Республики Казахстан на пленарном заседании в четверг, рассмотрев в обоих чтениях, одобрил проект закона "О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты по вопросам налогообложения". "Основной целью проекта закона является продление в 2010-2012 годах действующих ставок по корпоративному подоходному налогу и по налогу на добычу полезных ископаемых на уровне 2009 года", - указывалось в заключении комитета мажилиса по финансам и бюджету. "Данная мера позволит обеспечить дополнительные поступления в бюджет в 2010 году в размере 83,7 млрд тенге, в 2011 году - 200,6 млрд тенге, в 2012 году - 219,7 млрд тенге. Эти поступления учтены в проекте закона "О республиканском бюджете на 2010-2012 годы", - сказал министр экономики и бюджетного планирования Бахыт Султанов, представляя ранее данный законопроект депутатам мажилиса парламента. Кроме того, сообщил он, в связи с лицензированием деятельности в сфере товарных бирж законопроектом предусматривается введение ставок лицензионного сбора для товарной биржи в размере 10 МРП (минимальный расчетный показатель, 1 МРП сейчас равен 1296 тенге). Теперь уже закон содержит также нормы, направленные на улучшение налогового администрирования и исключение возможности различного толкования действующих норм Налогового кодекса. Новым кодексом было отменено требование об уплате авансовых платежей по КПН для малого и среднего бизнеса. Для них также предусмотрен перенос сроков убытков с 3 до 10 лет. Ранее действовавший платеж роялти для предприятий добывающих отраслей заменен с этого года на налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ). Исчисление НДПИ производится от стоимости объема добываемых недропользователем полезных ископаемых, рассчитанной по мировым ценам. При этом для недропользователей, разрабатывающих низкорентабельные, малодебитные месторождения, предполагаются льготные ставки. Ставки налога на добычу нефти, включая газовый конденсат, на 2009 год утверждены в коридоре от 5% до 18%. На 2010-й и последующие годы предполагалось от 6% до 19%.

22 октября АО "Банк ЦентрКредит" (Алматы) сообщило о том, что Советом директоров банка принято решение о присоединении АО "BCC Securities" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" к АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит". Процесс присоединения планируется завершить до конца текущего года.

22 октября пресс-служба Счетного комитета по контролю за исполнением республиканского бюджета сообщило, что председатель ведомства Омархан Оксикбаев и эксперт проекта USAID Ричард Рандл обсудили перспективы проведения параллельного аудита эффективности использования государственных займов. Омархан Оксикбаев выразил заинтересованность в проведении экспертами USAID тренингов по аудиту международных стандартов финансовой отчетности, а также пригласил к участию в работе над проектом закона РК "О Счетном комитете". В свою очередь, Ричард Рандл отметил готовность плодотворно сотрудничать со Счетным комитетом по вопросам совершенствования системы государственного финансового контроля.

22 октября Fitch Ratings присвоило АО "АТФБанк" долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ("РДЭ") в национальной валюте "BBB", прогноз "Негативный", и национальный долгосрочный рейтинг "AAA(kaz)" со "Стабильным" прогнозом. Другие рейтинги банка находятся на следующих уровнях: долгосрочный РДЭ в иностранной валюте "BBB", прогноз "Негативный", краткосрочный РДЭ "F3", индивидуальный рейтинг "D/E", рейтинг поддержки "2". Кроме того, Fitch присвоило недавно зарегистрированной 4 серии приоритетных необеспеченных облигаций банка объемом 15 млрд тенге долгосрочный рейтинг "BBB" и национальный долгосрочный рейтинг "AAA(kaz)". Ожидается, что двухлетние облигации с плавающей ставкой объемом 15 млрд тенге будут размещены в октябре-ноябре 2009 года. АО "АТФБанк" будет вправе провести досрочное погашение облигаций по номинальной стоимости на каждую дату полугодового купонного платежа. Условия облигаций также содержат положение о смене контроля, по которому держатели получат права предъявить свои облигации к досрочному погашению, если UniCredit Bank Austria AG перестанет контролировать мажоритарный пакет акций в банке (в настоящее время UniCredit Bank Austria AG владеет 99,7-процентной долей). Процентные выплаты будут равны годовому уровню инфляции плюс 1,5% годовых, но не могут быть ниже 8% или выше 13% годовых. Обязательства банка по облигациям будут считаться, по крайней мере, равными по очередности исполнения другим приоритетным необеспеченным требованиям кредиторов АО "АТФБанк". По казахстанскому законодательству требования вкладчиков-физических лиц имеют более высокую приоритетность, чем другие приоритетные необеспеченные требования кредиторов.

23 октября АО "БТА Банк" (Алматы) сообщило, что 16 октября 2009 года Специализированный финансовый суд г. Алматы принял решение в полном объеме удовлетворить заявление АО "БТА Банк" о реструктуризации. В соответствии с Законом Республики Казахстан "О банках и банковской деятельности" решение о реструктуризации банка было признано обоснованным и соответствующим всем требованиям законодательства. В связи с этим банку предписано представить и утвердить перед собранием кредиторов план реструктуризации, который будет считаться справедливым для всех кредиторов по реструктурируемым обязательствам банка.

23 октября Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) сообщило, что в соответствии с приказом Председателя АФН от 13 октября 2009 года №298 прекращено действие лицензии АО "Rise Capital" на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг от 7 марта 2008 года №0003200888, в связи с добровольным возвратом.

23 октября пресс-служба Национального банка Республики Казахстан сообщила, что 15-16 октября 2009 года в Алматы состоялось одиннадцатое заседание Подкомиссии по межбанковскому и инвестиционному сотрудничеству между Республикой Казахстан и Российской Федерацией. В рамках данного заседания обсуждался вопрос создания между Казахстаном и Россией интегрированного биржевого фондового рынка, предполагающего создание единого технологического торгового, клирингового и расчетного пространства. В релизе также указано, что в ходе обсуждения данного вопроса также рассматривалась возможность предоставления казахстанским инвесторам права номинального держания ценных бумаг российских эмитентов и созданию механизма подтверждения прав конечных держателей ценных бумаг. Кроме того, стороны договорились продолжить практику обмена опытом Казахстана и России по вопросам разработки новых инструментов для рефинансирования ипотечных кредитов как один из способов поддержания ипотечного рынка в условиях кризиса. Стороны приняли решение поддержать деятельность Межгосударственного банка по внедрению общей платежно-расчетной системы двух стран в национальных валютах в качестве пилотного проекта между Казахстаном, Россией и Белоруссией. На заседании также было уделено внимание работе по открытию счетов в валюте РФ, способствующей прямому допуску банков второго уровня и бирж Казахстана к расчетам по операциям на валютном рынке Московской межбанковской валютной биржи.

26 октября АО "SAT & Company" (Алматы) сообщило о том, что 16 октября 2009 года его Совет директоров принял решение о размещении 200 000 000 простых акций KZ1C54620014 (SATC) на неорганизованном рынке ценных бумаг. Цена размещения определена в размере 71,00 тенге за одну акцию. Соотношение общего количества размещенных простых акций к количеству размещаемых простых акций - 5. Список акционеров, имеющих право преимущественной покупки размещаемых акций, составлен на основании данных системы реестра держателей ценных бумаг АО "SAT & Company" по состоянию на 16 октября 2009 года. Акционеры вправе подать заявку на приобретение указанных акций согласно праву преимущественной покупки в течение 30 дней со дня публикации данного сообщения в средствах массовой информации.

26 октября Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) опубликовала сообщение о том, что со 2 ноября 2009 года кредитным организациям-резидентам государств - членов Евразийского экономического сообщества предоставляется доступ к торгам на единой торговой системе (ЕТС) ММВБ. Доступ предоставлен организациям-резидентам государств - членов ЕврАзЭС, присоединившихся к Соглашению о сотрудничестве в области организации интегрированного валютного рынка государств - членов ЕврАзЭС от 25 января 2006 года. В рамках реализации данного проекта со 2 ноября 2009 года вступают в силу изменения и дополнения в Правила проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты на Единой торговой сессии межбанковских валютных бирж и в Правила членства в Секции валютного рынка ММВБ. Согласно изменениям и дополнениям в указанные внутренние документы ММВБ, банки-резиденты государств - членов ЕврАзЭС, присоединившихся к Соглашению ЕврАзЭС, будут иметь прямой доступ на валютный рынок ММВБ, т.е. будут являться членами Секции валютного рынка ММВБ и смогут проводить операции на ЕТС путем заключения сделок с ЗАО АКБ "Национальный Клиринговый Центр", являющимся центральным контрагентом по всем сделкам на биржевом валютном рынке, как для банков-резидентов РФ, так и для банков-резидентов государств - членов ЕврАзЭС.

26 октября Председатель Правления АО "Астана-Финанс" сообщила, что переговоры по реструктуризации долгов с внутренними кредиторами даются тяжелее ввиду их разобщенности. По ее информации, с внутренними кредиторами периодически проводились встречи, их неоднократно призывали созвать комитет кредиторов, чтобы они быстрее могли принимать решение. В этой связи Э. Ибатуллина сообщила, что в компании рассчитывают на Ассоциацию финансистов Казахстана, которая должна собрать консолидированное мнение внутренних кредиторов по вопросам реструктуризации ориентировочно к концу текущей недели. Э.Ибатуллина также сообщила, что компания завершит реструктуризацию быстрее с внешними кредиторами, ориентировочно к концу декабря 2009 года. "Чтобы выйти из нарушения по достаточности капитала, нам надо подписать term sheet, которое мы планируем на 5 ноября. И зарубежные кредиторы готовы его подписать", - сказала она. Кроме того, Э.Ибатуллина прокомментировала условия подписанного меморандума о взаимопонимании по вопросам реструктуризации с комитетом кредиторов, в частности, согласно которому 58,9% акций АО "Астана-Финанс" получают зарубежные кредиторы и 16% - местные. Так, по ее информации, действующие частные акционеры компании, владеющие в совокупности порядка 75% акций, переуступят их кредиторам, а у госфонда "Самрук-Казына" останется 25% плюс 1 акция. Относительно торгового финансирования Э.Ибатуллина заметила, что долг АО "Астана-Финанс" по нему ($221 млн) передается ее дочерней лизинговой компании.

27 октября Премьер-Министр Казахстана Карим Масимов на заседании правительства в Астане сообщил, что в 2010 году вероятность избыточного финансирования банков, а через них - экономики страны достаточно мала. "Вероятность того, что в 2010 году вдруг произойдет какое-то чудо и опять деньги начнут литься рекой в наши банки, а из них в экономику - мала. Поэтому помимо тех решений, которые мы принимаем в рамках фонда стрессовых активов, надо будет подготовить еще предложения - каким образом обеспечит ликвидность банковской системы и нормальное кредитование отечественного бизнеса в 2010 году", - сказал Масимов. Масимов признал, что "несмотря на большую поддержку (со стороны государства строительного сектора), до сегодня есть недовольные в области ипотечного кредитования и в области долевого строительства".

27 октября "КазМунайГаз" сообщил, что китайская компания Sinopec Engineering подпишет контракт на $1 млрд по модернизации казахстанского нефтеперерабатывающего завода. "29 октября 2009 года состоится подписание контракта между Атырауским НПЗ и китайской компанией Sinopec Engineering в качестве стратегического партнера - генерального подрядчика на строительство "под ключ" комплекса по производству ароматических углеводородов на Атырауском НПЗ", - говорится в сообщении. По данным "Казмунайгаза", срок реализации проекта - 2009-2013 годы.

28 октября официальный представитель Агенства Республики Казахстан по борьбе с экономической и коррупционной преступностью Марат Жуманбай сообщил, что акционерам АО "Альянс Банк" Маргулану и Ерлану Сейсембаевым, а также председателю кредитного комитета банка Сапарову предъявлены заочно обвинения в хищении средств банка в сумме 16 919,0 млн тенге, с санции суда на арест они объявлены в международный розыск. "Следствием установлено, что банком под залог земельных участков выданы кредиты предприятиям, аффилированным с братьями Сейсембаевыми, на общую сумму 23 миллиарда 231 миллион тенге. Однако по заведомо незаконному указанию Маргулана Сейсембаева в органы юстиции направлено письмо о погашении залога, тогда как факт задолженности составлял 16 миллиардов 616 миллионов тенге, снятие с залога земельного участка было реализовано", - сообщил представитель финпола. Кроме того, по его данным, в производстве финпола находится дело в отношении Аскара Галина. "Он обвиняется в растрате и присвоении средств банка в сумме 1 миллиона долларов и 653,5 тысяч евро, с санкции суда на арест он объявлен в международный розыск", - сказал Жуманбай.

28 октября рейтинговая служба Standard & Poor's объявила о присвоении рейтинга приоритетного необеспеченного долга по обязательствам в национальной валюте на уровне "ВВ" планируемому выпуску облигаций АО "Казахтелеком" (ВВ/Негативный/-; рейтинг по национальной шкале: kzA) на сумму 45,5 млрд тенге (около 300 млн долл.). Также присвоен рейтинг по национальной шкале на уровне "kzA" "Казахтелекому" и планируемому выпуску облигаций. Одновременно этим долговым обязательствам присвоен рейтинг ожидаемого уровня возмещения долга после дефолта на уровне "3", что отражает довольно высокий (50-70%) уровень возмещения долга кредиторам в случае дефолта и учитывает "потолок", установленный для казахстанской юрисдикции. "Ожидается, что компания выпустит облигации сроком на 10 лет с плавающей ставкой, которая на 900 базисных пунктов выше LIBOR, - отметил кредитный аналитик Standard & Poor's Карло Кастелли. - Сумма выпуска может измениться, поскольку она связана с колебаниями валютного курса тенге к доллару США". "Казахтелеком" не планирует хеджировать свой валютный риск на данном этапе. Облигации должны погашаться равными траншами один раз в полгода после двухлетнего льготного периода. Облигации включают определенные финансовые ковенанты, в том числе ковенант о запрете на смену контроля собственности. Поступления от размещения облигаций будут использованы для рефинансирования синдицированного кредита объемом 350 млн долл. сроком погашения в середине 2010 г. По нашему мнению, выпуск облигаций приведет к временному нарушению ковенантов по данному кредиту, однако "Казахтелеком" планирует полностью погасить его до конца 2009 года. Рейтинг основан на предварительной информации и может быть пересмотрен в случае нашей удовлетворительной оценки окончательной документации. В случае изменений суммы или условий выпуска облигаций рейтинг ожидаемого уровня возмещения долга после дефолта и рейтинг выпуска могут быть пересмотрены.

28 октября заместитель директора департамента многостороннего сотрудничества Министерства энергетики и минеральных ресурсов Республики Казахстан Мейрам Канапьянов сообщил, что Казахстан может стать поставщиком газа для Nabuссo в случае наличия свободных объемов. По его словам, главной проблемой доступа к Nabuссo является ограниченность свободных ресурсов газа, так как сейчас на стадии реализации ряд крупных газовых проектов, требующих значительных объемов газа. С другой стороны, существует необходимость прокладки газопровода через Каспий, правовой статус которого еще не определен. Таким образом, без реализации данных проектов Казахстан не сможет транспортировать свой газ по Nabuссo. Он подчеркнул, что "в будущем при разработке перспективных месторождений и наличия свободных ресурсов газа Казахстан можно будет рассматривать в качестве потенциального поставщика газа в Nabuссo".

Рынок акций

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе были заключены 454 сделки.

В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен показали 6 наименований долевых инструментов, вовлеченных в сделки, падение - 11, цена 1 инструмента не изменилась. Позитивное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 9,00 % (KKGBp) до 15,50 % (HSBKp), негативное - от 0,86 % (GB_KZMS) до 20,00 % (ASBN).

Рынок корпоративных облигаций

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению облигаций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе было заключено 160 сделок.

По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке (без учета сделок на СТП РФЦА) характеризовались облигации 27 наименований, падением - 20. Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам выросла на неделе у 30 облигаций, снизилась - у 17. Позитивное изменение доходности облигаций к погашению наблюдалось в диапазоне от 0,00001 % (EUBNb4) до 60,00 % (VITAb4), негативное - от 0,02 % (KKGBb6) до 5,00 % (ASFIb11).

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сектор первичного рынка

28 октября в торговой системе KASE состоялись специализированные торги по размещению государственных краткосрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕККАМ-12 выпуска сотого (KZK1KY011008, MKM012_0100; 100 тенге, 28.10.09 - 28.10.10, годовой купон, 30/360), на котором Министерство финансов планировало привлечь 12,0 млрд тенге. Предметом торга являлась цена облигации. В торгах приняли участие 16 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории "К". Через этих субъектов рынка инвесторы подали 57 заявок, из которых к истечению времени подтверждения заявок остались активными 47 ордера. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 48 445,2 млн тенге и превысил предложенный объем размещения в 4,0 раза. Цена облигации в активных заявках варьировала от 94,3396 % до 95,9233 % годовых, составив в средневзвешенном выражении 94,8697% годовых. В общем объеме активных заявок на долю субъектов пенсионного рынка пришлось 40,8%, на долю казахстанских банков второго уровня (БВУ) - 44,1%, клиентов БВУ - 13,5%, брокерско-дилерских компаний - 0,1%, их клиентов - 1,5%.

По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 250 145 000 облигаций на сумму 23 816 823 775,50 тенге (208,5% от планируемого объема размещения) под 5,03% годовых. По результатам размещения 52,9% от общего объема размещенных облигаций выкуплено субъектами пенсионного рынка, 20,4% - БВУ, 24,0% - клиентами БВУ, 2,7% - клиентами брокерско-дилерских компаний.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 36 заключенной на KASE сделки составил 5 569,6 млн тенге ($37,0 млн). В предыдущем периоде (15 - 21 октября 2009 года) данный показатель равнялся 8 487,9 млн тенге ($56,3 млн) при 21 сделке. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 34,8 % (в предыдущем периоде - 100,00 %).

Члены KASE

23 октября АФН выдало АО "Цеснабанк" (Астана) лицензию на проведение дополнительных видов операций. В соответствии с приказом Председателя Агентства от 12 октября 2009 года №296 АО "Цеснабанк" выдана лицензия от 12 октября 2009 года №1.2.74/74/29 на проведение дополнительных видов операций: покупка, прием в залог, учет, хранение и продажа аффинированных драгоценных металлов (золота, серебра, платины, металлов платиновой группы) в слитках, монет из драгоценных металлов; покупка, прием в залог, учет, хранение и продажа ювелирных изделий, содержащих драгоценные металлы и драгоценные камни; доверительные операции: управление аффинированными драгоценными металлами в интересах и по поручению доверителя, предусмотренных банковским законодательством Республики Казахстан.

С 23 октября АО "The Royal Bank of Scotland Securities (Kazakhstan)" (Алматы) отстранено от участия в торгах ценными бумагами на специальной торговой площадке регионального финансового центра города Алматы (СТП РФЦА) и основной торговой площадке KASE, с 1 ноября 2009 года освобождено от уплаты ежемесячных членских взносов по ценным бумагам и услугам удаленного доступа. Данное решение принято на основании заявления АО "The Royal Bank of Scotland Securities (Kazakhstan)" от 19 октября 2009 года №221 в связи с его отказом от членства на KASE по категориям "А", "К", "Р" и "Н". На ближайшее заседание Биржевого совета KASE будет вынесен вопрос об исключении АО "The Royal Bank of Scotland Securities (Kazakhstan)" из членов KASE по названным категориям.

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, ул. Мауленова, 85, оф. 93,83, igor@kase,kz, dm@kase,kz, info@kase,kz,
тел.: +7 (727) 250 88 21, 250 88 14, факс: +7 (727) 237 53 39.

Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.