Индикаторы биржевого денежного рынка
на 21 октября и изменение за период

Индикатор                     Ставка      Тренд

TONIA                              0,46           -0,2

Авторепо ГЦБ 2 дн.     0,56           -0,2

Авторепо ГЦБ 7 дн.     5,89           +4,6

Авторепо ГЦБ 28 дн.   9,50           +9,5

KazPrime-3M                 6,29           0

Индикаторы биржевого рынка ценных
бумаг на 21 октября и изменение за период

Индекс                  Значение      Тренд,%

KASE                      1 678,54         +1,9

KASE_BP              274,16             +1,5

KASE_BC              254,22             +2,3

KASE_BY              16,12               -0,7

Главные новости рынка

14 октября Fitch Ratings подтвердило рейтинги АО "Казахтелеком": долгосрочные рейтинги дефолта эмитента ("РДЭ") в иностранной и национальной валюте "BB", краткосрочный РДЭ в иностранной валюте "B" и национальный долгосрочный рейтинг "A(kaz)". Прогноз по долгосрочным РДЭ и национальному долгосрочному рейтингу - "Негативный". "Негативный" прогноз отражает существенный риск рефинансирования, связанный с синдицированным кредитом на сумму 350 млн долл., срок погашения по которому наступает в июле 2010 г. Fitch ожидает, что данный кредит будет погашен частично за счет аккумулированных компанией денежных средств, а остальная часть кредита, вероятно, будет рефинансирована за счет новых внешних заимствований, которые будут привлечены "Казахтелекомом" в ближайшем будущем. В то же время новые внешние заимствования еще предстоит получить. Если компания не обеспечит привлечение новых заимствований в ближайшие несколько месяцев, рейтинги "Казахтелекома", вероятно, будут пересмотрены в сторону понижения.

15 октября АО "Дочерняя ипотечная организация акционерного общества "БТА Банк" "БТА Ипотека" (Алматы) сообщило о завершении программы рефинансирования ипотечных займов 1 октября 2009 года. За период активной работы компанией было освоено около 13 млрд тенге, в результате чего 4169 заемщиков смогли улучшить условия кредитования. Рефинансирование проводилось в рамках стабилизационной программы правительства на 2009-2010 гг. для поддержки населения путем снижения ставки вознаграждения по ипотечным кредитам. Из средств Национального фонда на рефинансирование ипотечных займов 10 казахстанским банкам было выделено 120 млрд тенге. Самая большая часть средств, предусмотренных для реализации государственной программы рефинансирования, была выделена АО "БТА Банк", и составила свыше 37 млрд тенге. Из них 13 млрд тенге предстояло освоить АО "Ипотечная организация "БТА Ипотека", дочерней организации акционерного общества "БТА Банк".

15 октября АО "Дочерняя ипотечная организация акционерного общества "БТА Банк" "БТА Ипотека" (Алматы) письмом сообщило о досрочном прекращении полномочий председателя совета директоров компании - Юлдашева Мурата Машраповича и об избрании членом совета директоров компании и председателем совета директоров компании - Цуркана Олега Григорьевича. Цуркан О.Г. занимает должность управляющего директора АО "БТА Банка" (Алматы). С 19 ноября 2008 года Цуркан О. Г. входит в состав биржевого совета KASE.

15 октября Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) сообщил, что прогнозирует в текущем году спад в экономике Казахстана примерно на 1,3%. При этом рост ВВП в 2010 году оценивается в 1,6%. Спад в экономике России, согласно прогнозам, в 2009 году составит 8,5%, но в конце 2009 года ее рост возобновится и в 2010 году достигнет примерно 3,1% в годовом исчислении. Некоторые из богатых сырьевыми ресурсами стран, в том числе Азербайджан, Монголия, Туркменистан и Узбекистан, с более скромными по размерам финансовыми системами, в меньшей степени пострадавшие от кризиса, в 2010 году будут также демонстрировать рост примерно на уровне 5% или более.

15 октября представители России, Казахстана и Белоруссии заявили, что указанные страны решили вступать во Всемирную торговую организация (ВТО) как самостоятельные государства. Ранее Россия, Казахстан и Белоруссия заявляли о вступлении в ВТО в рамках единого Таможенного союза. Ожидается, что представители трех государства начнут консультации с членами ВТО с 16 октября и ожидают официального возобновления переговоров. При этом представители России, Казахстана и Белоруссия заявили, что планы по формированию Таможенного союза все еще актуальны. Россия является самой крупной экономикой, не входящий в состав ВТО, объединяющей 153 члена. Она ведет переговоры о вступлении уже более 16 лет, Казахстан и Беларусь также начали переговоры о вступлении в середине 1990-х годов.

15 октября Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) сообщило, что на заседании Технического комитета АФН 9 октября 2009 года в Алматы принято решение о введении в 2011 году требования о формировании банками второго уровня Казахстана динамических резервов. "Дата введения требования о формировании динамических резервов банками второго уровня должна совпасть с началом нового экономического цикла, так как у банков должна быть сформирована положительная текущая прибыль (предположительно начало 2011 года)", - указано в сообщении. Динамические провизии позволят сгладить циклическое поведение резервов, созданных против потерь по кредитам. Величина динамических провизий будет определяться как разность между скрытым (латентным) риском, определяемым как произведение общей величины займов и среднего коэффициента риска, устанавливаемого в зависимости от категории кредитов, и специальными провизиями. Пополнение динамического фонда будет происходить именно во время фазы экспансии, когда количество проблемных займов будет снижаться. В период же спада, когда количество проблемных займов и, соответственно, величина специальных провизий будут расти, будет использоваться сформированный в период роста динамический фонд, что в целом приведет к сглаживанию негативного влияния, оказываемого экономическим спадом на счета прибылей и убытков банков.

19 октября Премьер-Министр Республики Казахстан Карим Масимов на заседании парламентской фракции "Нур Отан" заявил, что рост ВВП Казахстана в 2010 году прогнозируется на уровне 2,4%. Он пояснил, что в основу прогнозов заложена средняя мировая цена на нефть в 2010 году в 50 долларов, в 2011-2014 годах - 60 доллар за баррель. При этом Премьер подчеркнул, что положительный прирост экономики ожидается уже по итогам текущего года. Он отметил, что была обеспечена устойчивость финансовой системы, не потеряно доверие населения к банкам. По его словам, за девять месяцев 2009 года прирост депозитов в банковской системе составил практически 20%. Масимов также отметил, что замедлился рост потребительских цен - инфляция с начала года составила 4,7%.

19 октября Fitch Ratings понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ("РДЭ") Tristan Oil Ltd. ("Tristan") в иностранной валюте с уровня "CC" до "C" и подтвердило приоритетный необеспеченный рейтинг на уровне "C" при рейтинге возвратности активов "RR6". Агентство оставило долгосрочный РДЭ в иностранной валюте под наблюдением в списке Rating Watch "Негативный". Понижение рейтинга отражает потенциальное исполнение субординированной гарантии, предоставленной двумя операционными компаниями, "Казполмунаем" и "Толкыннефтегазом", в отношении краткосрочного кредита на сумму 60 млн долл., привлеченного третьей стороной (Laren Holdings Ltd ("Laren"), и ожидание Fitch, что они не смогут выполнить свои обязательства по гарантии. Кредит должен быть погашен тремя месячными платежами начиная с октября 2009 г. и был предоставлен Laren группой кредиторов.

19 октября АО "Астана-Финанс" (Астана) от своего имени и от имени Astana Finance BV сообщило о подписании Меморандума о взаимопонимании (MoВ) с Комитетом кредиторов (КК), определяющего индикативные условия, предложенные кредиторам в связи с предлагаемой реструктуризацией финансовой задолженности. В соответствии с MoВ, компании и КК договорились о шагах, необходимых для завершения реструктуризации. Процесс реструктуризации финансовой задолженности будет проходить при соблюдении установленных отлагательных условий. Как сообщалось ранее, КК был создан в сентябре текущего года. Возглавляет КК компания Nomura International Plc, которая также является его координатором. КК включает в себя такие компании, как: Nomura International Plc, Banco Finantia SA, Franklin Templeton Investment Management Limited, Landesbank Berlin AG, Merrill Lynch International и Portland Worldwide Investments Ltd.

20 октября министр экономики Казахстана Бахыт Султанов сообщил, что экономика Казахстана в третьем квартале 2009 года выросла, по оценке, более чем на 1,5% по сравнению со вторым кварталом. Экономический спад в Казахстане в первой половине 2009 года составил 2,4% в годовом выражении по сравнению с ростом на 5,4% за аналогичный период 2008 года. По словам министра, темпы падения промпроизводства в январе-сентябре 2009 года замедлилось до 1,0% с 2,7% за полугодие.

20 октября исполняющий обязанности председателя правления АО "Евразийский банк" Майкл Эгглтон в интервью агентству "Интерфакс-Казахстан" сообщил, что банк планирует приобрести банк в Казахстане. "Если говорить о размере банка, то рассматриваться будут все возможности, исключая первую "пятерку" банков и не дальше "двадцатки". Банки из "пятерки" слишком велики для нас, а те, которые находятся за гранью "двадцатки" - слишком малы", - сказал он. Главным критерием в данном вопросе станет качество активов приобретаемого банка, а также прозрачность и достоверная финансовая информация. В то же время он сообщил, что Евразийский банк рассмотрит вопрос приобретения банков в Центральноазиатском регионе.

20 октября АО "Корпорация "Ордабасы" (Алматы) сообщило о том, что постановлением коллегии по гражданским делам Алматинского городского суда Алматы от 29 июля 2009 года за №2а-3051 по иску АО "Накопительный пенсионный фонд "БТА Казахстан", дочерней организации АО "БТА Банк", к АО "Корпорация "Ордабасы" решение Специализированного межрайонного экономического суда "о взыскании дивидендов, пени за просрочку выплаты дивидендов и возмещении судебных расходов" оставлено без изменений, а апелляционная жалоба АО "Корпорация "Ордабасы" без удовлетворения. АО "Корпорация "Ордабасы" исполнило вступившее в законную силу решение суда и полностью погасило задолженность по невыплаченным дивидендам, пеню за просрочку выплаты дивидендов и возместило судебные расходы.

21 октября АО "Евразийский банк" (Алматы) сообщило KASE о том, что советом директоров банка (протокол №57-1 от 9 октября 2009 года) принято решение о назначении члена правления господина Бекетова Кайрата Тукмурзиновича заместителем председателя правления банка с даты получения разрешения местного исполнительного органа Алматы на привлечение иностранной рабочей силы - господина Эгглтона Майкла Джеймса на должность председателя правления банка.

21 октября депутаты мажилиса одобрили проект республиканского бюджета на 2010-2012 годы, который предусматривает повышение заработной платы работникам бюджетной сферы с 1 июля 2009 года. Дефицит республиканского бюджета определен на уровне 4,1% к ВВП в 2010 году, 3,8% - в 2011 году и 3,5% - в 2012 году. Поступления республиканского бюджета на 2010 год определены в объеме 3189,6 млрд тенге или с ростом по сравнению с оценкой текущего года на 16,2%, из них доходы (без учета поступления трансфертов) прогнозируются в сумме 1734,5 млрд тенге, что на 298,4 млрд тенге больше оценки 2009 года. В 2011 и 2012 годах планируется увеличение доходов к уровню предшествующего года на 334,4 млрд тенге и 141,5 млрд тенге соответственно. Расходы республиканского бюджета на 2010 год планируются в объеме 3910,6 млрд тенге с ростом к оценке текущего года на 17,9%. Увеличение расходов бюджета на 593 млрд тенге по сравнению с текущим годом связано с реализацией мероприятий, вытекающих из посланий главы государства народу Казахстана, направленных на повышение уровня жизни граждан страны и недопущение роста безработицы, поддержку малого и среднего бизнеса, развитие агропромышленного комплекса.

21 октября Евразийский банк развития сообщил об открытии своего представительства в Таджикистане. Основными задачами представительства являются поддержание партнерских отношений с заинтересованными сторонами в области инвестирования, подготовки и реализации инвестиционных проектов в соответствии с целями банка, взаимодействие с органами власти Республики Таджикистан как государства - участника ЕАБР, а также с представительствами международных организаций в Душанбе. ЕАБР уже имеет определенные наработки в Таджикистане. В частности, правление банка уже одобрило его участие в финансировании строительства в Таджикистане компанией ЗАО "Олим-Текстайл" современной прядильной фабрики. Предполагается, что ЕАБР инвестирует на эти цели свыше 22,6 млн долларов США сроком на 12 лет. Представительство ЕАБР в Душанбе будет осуществлять свою деятельность в пределах предоставленных ему полномочий. Текущее управление филиалом возложено на главу представительства. Председатель правления ЕАБР назначил на эту должность Ерканата Галиева. В своей деятельности глава представительства подотчетен курирующему заместителю председателя правления банка - управляющему директору по проектной деятельности Камбару Шалгимбаеву.

Рынок акций

Новости рынка акций

21 октября KASE сообщила, что с 26 октября АО "Prime Financial Solutions" (Алматы) присвоен статус маркет-мейкера на KASE по простым акциям KZ1C11750011 (KZTC) АО "KazTransCom" (Алматы).

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе были заключены 365 сделок.

В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен показали 9 наименований долевых инструментов, вовлеченных в сделки, падение - 6, цены 4 инструментов не изменились. Позитивное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 4,47% (ZERD) до 11,70% (KZTK), негативное - от 0,12% (TSBN) до 6,43% (KKGBp).

Более детальная информация о результатах торгов акциями на KASE приводится в таблице.

Рынок корпоративных облигаций

Новости рынка корпоративных облигаций

С 15 октября облигации KZP03Y03C991 (APKIb3) ТОО "Корпорация "АПК-Инвест" (Астана) включены в официальный список KASE по первой подкатегории категории "Долговые ценные бумаги без рейтинговой оценки". С 21 октября в секторе вторичного рынка KASE открываются торги указанными облигациями.

С 15 октября KASE включила в представительский список индексов KASE_BY, KASE_BP и KASE_BC следующие облигации: АО "AMF Group" (Актобе) KZ2C0Y07D139 (AKFIb2); АО "Казахстан Кагазы" (Алматинская обл.) KZ2C0Y05D117 (KKAGb4) и "Мангистауская распределительная электросетевая компания" (Актау) KZP05Y05B662 (MREKb6).

С 16 октября АО "Zurich Invest Management" (Алматы) отказалось от статуса маркет-мейкера на СТП РФЦА по облигациям KZP01Y07D549 (aIMSKb1) и KZP02Y07D547 (aIMSKb2) АО "Имсталькон" (Алматы).

С 19 октября АО "Финансовая компания "REAL-INVEST.kz" (Алматы) присвоен статус маркет-мейкера на CТП РФЦА по облигациям KZP01Y07D549 (aIMSKb1) АО "Имсталькон" (Алматы).

С 19 октября на СТП РФЦА открываются торги облигациями KZP01Y07D549 (aIMSKb1) АО "Имсталькон" (Алматы).

20 октября АО "Альянс Банк" сообщило о задержке выплаты ALB Finance B.V. (Роттердам) седьмого купонного вознаграждения по своим бессрочным международным облигациям XS0251702618 (ASBNe3). Согласно проспекту выпуска указанных облигаций АО "Альянс Банк" должно было осуществить выплату данного вознаграждения 19 октября 2009 года. В письме АО "Альянс Банк" сообщило, что не может выплатить данное купонное вознаграждение в связи со вступлением в законную силу решения Специализированного финансового суда г. Алматы №2-21/2009 от 18 сентября 2009 года о проведении реструктуризации АО "Альянс Банк", согласно которому приостановлено исполнение требований кредиторов банка, обязательства перед которыми предполагается реструктурировать.

С 21 октября KASE ввела запрет на использование облигаций XS0251702618 (ASBNe3) ALB Finance B.V. (Роттердам) в качестве предмета операций репо. Названное решение принято в связи с невыплатой ALB Finance B.V. седьмого купонного вознаграждения по указанным облигациям.

21 октября KASE сообщила, что с 26 октября АО "Финансовая компания "REAL-INVEST.kz" (Алматы) присвоен статус маркет-мейкера на СТП РФЦА по облигациям KZP02Y07D547 (aIMSKb2) АО "Имсталькон" (Алматы).

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению облигаций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе было заключено 160 сделок.

По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке (без учета сделок на СТП РФЦА) характеризовались облигации 28 наименований, падением - 14. Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам выросла на неделе у 22 облигаций, снизилась - у 20. Позитивное изменение доходности облигаций к погашению наблюдалось в диапазоне от 0,00001% (ATFBb6) до 236,14% (BTASb2), негативное - от -0,00001% (ATFBe4) до 8,62% (KKGBe6).

Более детальные результаты торгов корпоративными облигациями на KASE приводятся в таблице.

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сектор первичного рынка

21 октября в торговой системе KASE состоялись специализированные торги по размещению государственных долгосрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕУКАМ-132 выпуска первого (KZKDKY110010, MUM132_0001; 100 тенге, 21.10.09 - 21.10.20, годовой купон, 30/360), на котором Министерство финансов планировало привлечь 12,0 млрд тенге. Предметом торга являлась ставка купона. В торгах приняли участие 9 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории "К". Через этих субъектов рынка инвесторы подали 22 заявки, из которых к истечению времени подтверждения заявок остались активными 22 ордера. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 8820,0 млн тенге и составил 73,5% от предложения. Ставка купона в активных заявках варьировала от 6,50% до 9,50% годовых, составив в средневзвешенном выражении 7,6089% годовых. В общем объеме активных заявок на долю субъектов пенсионного рынка пришлось 60,3%, на долю казахстанских банков второго уровня (БВУ) - 18,1%, клиентов БВУ - 5,7%, брокерско-дилерских компаний - 5,7%, их клиентов - 10,2%. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 4 250 000 облигаций на сумму 4 250 000 000 тенге (35,4% от планируемого объема размещения) под 7,00% годовых. По результатам размещения 52,9% от общего объема размещенных облигаций выкуплено субъектами пенсионного рынка, 25,9% - БВУ, 21,2% - клиентами брокерско-дилерских компаний.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 21 заключенной на KASE сделки составил 8487,9 млн тенге ($56,3 млн). В предыдущем периоде (8 - 14 октября 2009 года) данный показатель равнялся 6635,0 млн тенге ($44,0 млн) при 25 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 100,00% (в предыдущем периоде - 100,00%).

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, ул. Мауленова, 85,

оф. 93,83, igor@kase,kz, dm@kase,kz, info@kase,kz,
тел.: +7 (727) 2-50-88-21, 2-50-88-14,

факс: +7 (727) 2-37-53-39.

Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.