Цифры, иллюстрирующие ситуацию с задержкой выплат по кредитам, приведенные в пресс-релизе, выглядят следующим образом. Кредиты с просроченной задолженностью свыше 90 дней выросли до 10,2% с 4,2% на 1 февраля текущего года. При этом сегментами, где отмечается наибольшая доля просроченных кредитов, являются строительство - 13% от портфеля на 1 июля, индивидуальная деятельность - 21,5%, промышленность - 12,5%, сельское хозяйство - 9,8%. Разумеется, банки активно реструктурируют задолженность, поэтому данная статистика не в полной степени отражает остроту ситуации. Доля неработающих займов, к которым относятся безнадежные, а также сомнительные займы 5-й категории, увеличилась с начала года с 7% до 33,6%. В строительстве их доля составляет 48,3%, в торговле - 33%, индивидуальной деятельности - 31,6%, сельском хозяйстве - 28,6%, промышленности - 26,7%.
Как отмечает АФН, резкое снижение цен на сырьевые товары - нефть, металлы, руду - привело к сокращению стоимости произведенных товаров в нефтегазовом секторе, а также поступлений от экспорта сырья и, как следствие, уменьшению государственных расходов. За время, прошедшее с момента обрушения мирового рынка нефти после августа прошлого года, стоимость углеводородного сырья достигла минимальных значений за последние несколько лет, стабилизировавшись в усредненном ценовом диапазоне 60-70 долларов за баррель (сорта Brent и WTI). В свою очередь, падение цен на сырье привело к сокращению рабочих мест в добывающих отраслях либо к скрытой форме безработицы, когда компании уменьшали рабочее время и переходили на режим экономии. Объем промышленного производства за период января-июля 2008 года составил Т6,29 трлн, в то время как за такой же период этого года - лишь Т4,43 трлн.
Регулятор также отмечает, что сокращение внешнего спроса в результате рецессии в большинстве стран, падение цен на основные статьи казахстанского экспорта, уменьшение объемов инвестиций привели к заметному снижению деловой активности и сужению рынков сбыта продукции, что повлекло спад производства в стране, в свою очередь отразившись на финансовом состоянии организаций реального сектора, в том числе и на способности погашать долги перед БВУ.
Анализируя ситуацию с кредитованием, связанным с недвижимостью, АФН констатировало осуществление эффекта пузыря, когда залоговая стоимость намного превысила реальную. Ипотечные займы под залог недвижимости продолжают оставаться основным компонентом кредитного портфеля банков, составив 36,3% по банковской системе. Кроме того, 8,6% от кредитного портфеля представлены займами физическим лицам на покупку и строительство жилья, 8,3% - ипотечными жилищными займами, выданными физлицам. Качество этого портфеля продолжает ухудшаться, так как доля неработающих займов в общей структуре ипотечных жилищных займов составила на 1 июля 27,5%. Тенденция по кредитованию покупки и строительству жилья также весьма негативна: доля займов с просрочкой свыше 90 дней составила 20,6% против 9,5% на 1 февраля 2009 года. (Очевидно, эта дата выбрана в качестве исходной как уровень, предшествовавший девальвации тенге.) По оценкам АФН, в настоящее время заемщику легче отказаться от жилья, чем погашать кредит в течение 15-20 лет по цене в 2-3 раза выше рыночной, с учетом вознаграждения. Усугубляет ситуацию то, что в структуре займов под залог недвижимости 51,9% выдано в иностранной валюте, что увеличивает давление на заемщиков.
Агентство отмечает что в предкризисный период принимались достаточно последовательные шаги по росту пруденциальных норматитвов, и в результате казахстанские требования по капитализации банков являются наиболее высокими на территории СНГ. (Однако и этот уровень капитализации не позволяет безболезненно пережить ухудшение качества кредитных портфелей такого масштаба. - Н. Д.). "В настоящее время АФН применяет консервативный подход к достаточности капитала и формированию провизий банков. Кроме того... совместно с представителями МВФ была разработана макроэкономическая модель стресс-тестирования банковского сектора, которая учитывает связь между такими переменными, как ВВП, безработица, обменный курс, цены на недвижимость и вероятность дефолта в кредитном портфеле банка", - говорится в пресс-релизе.
Думается, однако, дальнейшее усиление регулирования в банковском секторе, включая "черные списки" и определение виновных являются в значительной степени политическим реагированием на ситуацию. При этом то, каким может быть решение проблемы качества портфелей не совсем ясно. Вероятно, это дополнительная капитализация банков в той или иной форме, в том числе с предоставлением субординированных кредитов и (или) рефинасирование работающей части кредитного портфеля со снижением стоимости кредитных ресурсов. Между тем банки на развитых рынках находятся уже в стадии погашения обязательств перед государством, полученных в момент, когда была необходима дополнительная капитализация.
Николай ДРОЗД
