Председатель правления ЦеснаБанка Даурен ЖАКСЫБЕК подчеркнул, что у банка сравнительно небольшой опыт кредитования микрокредитных организаций. Участие Цесны, однако, особенно важно для МКО с севера и центра страны, являющегося для банка "домашним рынком". МКО имеют больше возможностей для кредитования населения, прежде всего благодаря тому, что они не регулируются регуляторами и не должны выполнять определенные нормативы и формирование резервов на заемщиков, что увеличивает их возможности кредитования. Заместитель председателя правления ЦентрКредита Максат АЛЬЖАНОВ подчеркнул, говоря о причинах принятия участия в программе, наличие определенного опыта кредитования МКО, то, что банк позиционируется в первую очередь как банк для МСБ и интерес к некоторым заемщикам микрокредитных компаний, которые потенциально, как показывает опыт, способны стать и субъектом среднего и крупного бизнеса.

Второй возможностью, помимо фондирования МКО через банки, станет фондирование через создаваемое при ассоциации микрокредитных организаций специального оптового кредитного товарищества, так называемого АПЕКСа, которое будет отвечать перед "Даму" за возвратность средств. Это вполне соответствует международному опыту. Глава ассоциации микрокредитных организаций АМФОК Шалкар ЖУСУПОВ считает, что организация может быть создана не только для осуществления фондирования через "Даму", но и с более дальним прицелом - для получения международного фондирования. Пока казахстанский рынок не слишком интересен для специализированных международных кредиторов, потому что он недостаточно развит и на нем крайне мало игроков, способных освоить сумму свыше миллиона долларов. МКО считает нормальным фондирование через банки, несмотря на появление еще одной посреднической структуры, так как это способно повысить эффективность и масштабы предоставляемого фондирования. Что касается кредитования МКО напрямую, то "Даму" оставила за собой и эту возможность, но реализовываться, по словам г-на Мукушева, она будет "по остаточному принципу", с учетом географической диверсификации и интересов конечных заемщиков, проживающих в сельской местности. При осуществлении фондирования через банки "Даму" намерена ограничивать маржу банков, которые должны будут кредитовать МКО не дороже, чем под 14%. По словам г-на Жусупова, это абсолютно правильный подход с учетом молодости сегмента, и новые возможности, связанные с фондированием, могут подхлестнуть конкуренцию и способствовать снижению ставок. Элементы регулирования могут появляться по мере развития рынка. Кредитный портфель микрокредиторов, входящих в ассоциацию и составляющих подавляющее меньшинство рынка в количественном, но не качественном отношении, составляет Т23 млрд, а средняя сумма заимствований на одного заемщика - примерно Т350 тыс.

Отвечая на вопрос Панорамы, как изменилась возвратность средств, учитывая события последних месяцев и ухудшение качества кредитных портфелей банков, г-н Жусупов сказал, что это злободневный вопрос и проблема существует, но в то же время масштаб ухудшения качества заемщиков у МКО ниже, чем у банков, благодаря некоторым применяемым механизмам, и в частности поручительству третьих лиц. (Это выглядит весьма серьезным парадоксом, учитывая, что речь идет о существенно более высоких ставках кредитования, чем у банков, и почти всегда о беззалоговых кредитах. Часть МКО не являются участниками системы кредитных бюро с предоставлением информации о заемщиках, и предполагается, что в каких-то случаях у них перезанимают клиенты банков, например, попавшие в сложную ситуацию с залогами и не способные осуществлять текущие платежи. Тем не менее пока возвратность средств остается достаточно высокой.)

Николай ДРОЗД