Национальный нефтегазовый холдинг "КазМунайГаз" планирует разместить пятилетние евробонды на сумму $1,25 млрд со вставкой 11,75%. Облигации, деноминированные в долларах США, будут выпущены в рамках Глобальной программы среднесрочных облигаций общей суммой $5 млрд 100-процетной дочерней компанией "КазМунайГаза" - KazMunaiGaz Finance Sub B.V., а нацхолдинг выступает в качестве гаранта по данным нотам. В рамках программы компания уже выпустила облигации на сумму $1,4 млрд со ставкой купона 8,375% и сроком погашения в 2013 году и на сумму $1,6 млрд со ставкой купона 9,125% и сроком погашения в 2018 году. Как ожидается, "КазМунайГаз" направит средства от размещения на общекорпоративные цели, включая рефинансирование обязательств Rompetrol Group N.V. (рейтинг "B"/прогноз "Негативный") с короткими сроками до погашения. Эмиссия облигаций будет регулироваться английским правом.
Международные рейтинговые агентства уже отреагировали на объявление о планируемом выпуске облигаций. Так, Moody's Investors Service присвоило предварительный рейтинг (P) "Baa2" выпуску нот "КазМунайГаза". Приоритетный необеспеченный рейтинг от Fitch Ratings равен "BBB-".
Кроме того, Служба кредитных рейтингов Standard & Poor's объявила о присвоении рейтинга приоритетного необеспеченного долга на уровне "BВ+" и рейтинга ожидаемого возмещения долга после дефолта планируемому выпуску нот "КазМунайГаза". Одновременно агентство присвоило рейтинг ожидаемого возмещения долга на уровне "4" ранее выпущенным облигациям на $1,4 млрд и на $1,6 млрд.
Все агентства по-прежнему считают довольно высокой оценку вероятности экстренной государственной поддержки нацкомпании.
Елена БУТЫРИНА
