- Следует ли, по вашему мнению, оценивать события последних месяцев - снижение темпов спада в экономике, некоторый оптимизм инвесторов по отношению к западным банкам, рост фондовых индексов - как какой-то поворот в экономической ситуации на глобальном уровне или близость дна кризиса?

- Антикризисные мероприятия, осуществляемые правительствами ведущих стран мира начиная осени 2008 г., как я уже неоднократно заявлял, являются по сути своей косметическими и никоим образом не разрешают глубинных противоречий, накопившихся в мировой экономике за последние несколько десятилетий.

Масштабы кризиса, в том числе его острота и протяженность, в конечном счете определяются глубиной системных противоречий. Оценивая последнее, можно сказать, что кризис, начавшийся в 2007 году, не имеет себе равных. Однако, анализируя высказывания экспертов и политиков, приходишь к выводу, что данное обстоятельство по-настоящему системно не осознано. Лица, принимающие решения, и в середине 2009 года упорно продолжают утверждать, что нынешний кризис имеет главным образом финансовый характер и порожден в первую очередь несовершенством контрольных механизмов. Государство, де, недостаточно последовательно и жестко надзирало за деятельностью налоговых органов, финансовых учреждений и рейтинговых агентств; не контролировало должным образом процессы оценки инвестиционных и вообще бизнес-рисков; допустило, так сказать, излишний либерализм. В соответствии с этим назначается и "лечение". Ущербность экономической доктрины, на основе которой со второй половины ХХ века строится и управляется мировая экономика, власть предержащие признать не спешат. Вследствие этого в целях реальной борьбы с кризисом почти ничего не сделано.

До сих пор не предпринято никаких мер, направленных на ликвидацию разрыва между реальным сектором экономики, связанным с производством и обращением товаров, с одной стороны, и денежным обращением, с другой. Между тем именно этот разрыв явился основой создания по сути дела виртуальной экономики. Изобретение сотен финансовых инструментов, большинство из которых имеет весьма отдаленное отношение к реальной экономике, в течение последних 35 лет привело к колоссальной переоценке стоимости финансовых активов (на конец 2008 г. она оценивается приблизительно в $800 трлн). Стоимость биржевых фьючерсов в том же году составляла примерно $3000 трлн, а внебиржевых - $1000 трлн. Прочие деривативы до сих пор не оценены, но их совокупная стоимость может оказаться в порядок раз большей. Сравните масштабы этой пирамиды с объемом мирового ВВП - $60-65 трлн, при том что, по различным экспертным оценкам, 60-80% его величины образует стоимость финансовых активов. Поскольку спекулятивная "карусель" по сути дела остановлена разразившимся кризисом, большая часть этой, пока еще виртуальной стоимости с различными коэффициентами ликвидности и, следовательно, временными лагами неизбежно превратится во все на своем пути сметающие инфляционные потоки. Что сделано для того, чтобы предотвратить эту перспективу? Ничего.

Доктринально порочная практика искусственного стимулирования спроса привела к тому, что сегодня по существу нет ни одной крупной отрасли мировой экономики, способной самовоспроизводиться без привлечения кредитных ресурсов. Это означает, что мировая экономика в целом имеет отрицательную рентабельность и воспроизводится только за счет увеличения совокупного долга. Можно сказать больше - все население стран так называемого "золотого миллиарда" давно живет в долг. Таким образом, нынешний кризис в значительной степени - это кризис перепроизводства долга. Отказалась ли правящая элита от стимулирования спроса? Нет, напротив.

А сделано что-нибудь для ликвидации уже накопленного долга? До сих пор принимаемые "антикризисные" меры лишь увеличивают его. Только в Соединенных Штатах, если суммировать все виды долга - государственный, корпоративный, семейный, долг, связанный с реализацией разнообразных социальных программ, - он достигает $120 трлн, т.е. около десяти ВВП, что, вообще говоря, катастрофично. Весьма убедительным негативным показателем является также неуклонно и чрезвычайно быстро растущее кредитное плечо - отношение денежных агрегатов М2, М3 к денежной базе.

Совокупные потери мировой банковской системы от кризиса к началу 2009 года составили около $40 трлн. За счет различных антикризисных мероприятий компенсировано не более 12-15%. Как быть с остальными?

По-прежнему основополагающей мировой валютой остается американский доллар. Будучи декретивным по своей природе, он не может выполнять экономически необходимых функций денег, и прежде всего функции меры стоимости. Вследствие этого рынок как многомерный автоматический регулятор, обеспечивающий динамическое равновесие экономической системы, по существу блокируется. Нарастание кризисных противоречий в этих условиях закономерно и неизбежно. Между тем о реформе мировой денежной системы сегодня только начинают говорить. При этом о создании полноценных денег, обеспеченных золотым стандартом, с элементами золотомонетного обращения и т.п., речь не идет вообще. Без этого рынок не заработает.

Вследствие кризиса, это приходится с сожалением признать, мировая система торговли деградировала. Факты национального протекционизма уже исчисляются тысячами. Как показывают проведенные саммиты G20, мировые лидеры противопоставить этому пока ничего не могут, кроме разговоров и взаимных обещаний.

Все это мощнейшие факторы углубления системных противоречий, а, следовательно, и кризиса. И пока, на мой взгляд, мировая политическая элита только способствует раскручиванию кризисной спирали.

- Меняют ли что-нибудь серьезно и усугубляют ли диспропорции вливания в экономику, сделанные новой американской администрацией?

- Как видно из сказанного выше, масштабы диспропорций столь велики, что все совокупные вливания, уже осуществленные в ходе борьбы с кризисом, - это капля в море.

- Каковы ваши впечатления после Санкт- Петербургского экономического форума, существуют ли серьезные расхождения в экономической идеологии между Востоком и Западом, есть ли шансы на серьезное обсуждение выдвигаемых идей, новых мировых денег на основе международных прав требования или даже "платиновых денег", о которых говорит спикер одной из палат российского парламента Борис Грызлов?

- Экономический форум, только что закончившийся в Санкт-Петербурге, крайне нерепрезентативно отражает палитру мнений. Трибуну на нем получили главным образом представители группы экспертов, близких к власти или прямо ангажированных ею. Вследствие этого различные точки зрения как относительно причин кризиса, так и по вопросам архитектуры посткризисной мировой экономики, не были отражены.

Известное оживление вызвало предложение Бориса Грызлова о введении палладиевого рубля. Однако участники форума оказались настолько теоретически не готовы его обсуждать, что вполне удовлетворились избитым и неглубоким по сути замечанием вице-премьера и министра финансов российского правительства Алексея Кудрина, что возврат к товарным деньгам - это пересаживание из современного "Мерседеса" в допотопную телегу. Когда теоретических аргументов нет - используют метафоры.

- Может ли при каких-то обстоятельствах локомотивом для мировой экономики стать Китай и спрос с его стороны на сырье, фрахт судов и т. п.?

- Бесспорно, в определенной мере рост экономики Китая выступает в качестве позитивного фактора. Однако опять-таки сравните масштабы противоречий и диспропорций мировой экономики, с одной стороны, и три с половиной трлн долларов ВВП КНР. По-моему, комментарии здесь излишни.

- Ранее вы оценивали возможность введения региональных денег без привязки к стоимости золота скорей как определенный регресс. Изменилась ли ваша точка зрения?

- Моя точка зрения не изменилась. Более того, 8 июня было объявлено о решении ряда стран Персидского залива относительно введения региональной валюты. Для осуществления эмиссионного и иного контроля создан Единый совет (наднациональный орган). Таким образом, страны Персидского залива в процессе регионализации опередили всех. Теперь можно с уверенностью сказать, что деградация единой мировой финансовой системы неизбежна. В ближайшие месяцы волна региональных финансовых "суверенитетов" прокатится по планете. Мировое сообщество не использовало исторический шанс: создание мировой наднациональной валюты откладывается. Это приведет к весьма существенному углублению как экономического, так и общесоциального кризиса.

Николай ДРОЗД