Индикаторы биржевого денежного рынка
на 10 июня и изменение за период

Индикатор                  Ставка      Тренд

TONIA                           1,64           +0,4

Авторепо ГЦБ 3 дн.  1,07           -

Авторепо ГЦБ 7 дн.  3,88           -0,4

KazPrime-3M              11,00         0

Индикаторы биржевого рынка ценных
бумаг на 10 июня и изменение за период

Индекс                      Значение  Тренд,%

KASE                          1 205,81     +3,1

KASE_BP                   208,85        -2,6

KASE_BC                  163,62        -1,4

KASE_BY                   16,94          +0,7

Главные новости рынка

C 4 июня 2009 года АО "Астана-Финанс" (Астана) отстранено от участия в торгах ценными бумагами на KASE за исключением участия в целях закрытия ранее открытых операций репо. Решение принято в соответствии с подпунктом 1) пункта 27 внутреннего документа АО "Казахстанская фондовая биржа" (далее в обзоре - KASE) "Положение о членстве" на основании постановления правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (далее в обзоре - АФН) от 3 июня 2009 года № 121, в соответствии с которым приостановлено действие лицензии АО "Астана-Финанс" на осуществление брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя.

5 июня АО "РОСА" (Павлодар) официальным письмом сообщило KASE о задержке выплаты шестого купонного вознаграждения по своим облигациям KZ2CKY05C040 (официальный список KASE, вторая подкатегория категории "Долговые ценные бумаги без рейтинговой оценки", ROSAb2; 1000 тенге, 1,8 млрд тенге; 18.05.06 - 18.05.11, индексированный по уровню инфляции полугодовой купон, 11,00% годовых на отчетный купонный период; 30/360). Согласно проспекту выпуска указанных облигаций АО "РОСА" должно было выплатить данное купонное вознаграждение в период с 18 по 29 мая 2009 года. В письме АО "РОСА" сообщило следующее "Во избежание дефолта мы обратились к держателям наших облигаций с просьбой разрешить отсрочку платежа до 1 сентября 2009 г. Возражений со стороны держателей облигаций по переносу срока платежа не было."

5 июня АО "ЭЛЬ-ДОС" (Алматы) официальным письмом сообщило KASE о намерении выплатить основной долг по своим облигациям KZ2CKY05B182 (ELDSb1; 1 тенге, 700,0 млн тенге; 06.05.04 - 06.05.09, индексированный по уровню инфляции полугодовой купон, 15,00% годовых на последний купонный период; 30/360) до 30 июня 2009 года. Согласно проспекту выпуска указанных облигаций АО "ЭЛЬ-ДОС" должно было осуществить выплату основного долга в период с 6 по 13 мая 2009 года. В своем письме АО "ЭЛЬ-ДОС" сообщило о том, что "...до 30.06.2009г. планирует завершить процедуру рефинансирования и выплатить сумму основного долга держателям ценных бумаг".

Постановлением правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 5 июня 2009 года №125 принято решение о лишении АО "Алматы Инвестмент Менеджмент" лицензии на занятие деятельностью по управлению инвестиционным портфелем, выданной Агентством 30 сентября 2005 года за № 0403200371.

5 июня Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ("РДЭ") Казахстана в иностранной валюте на уровне "BBB-" и долгосрочный РДЭ в национальной валюте "BBB", исключив их из списка Rating Watch "Негативный". По долгосрочным РДЭ присвоен прогноз "Негативный". Одновременно агентство подтвердило краткосрочный РДЭ в иностранной валюте на уровне "F3" и рейтинг странового потолка Казахстана "BBB". "Риск значительного ухудшения государственных финансов в краткосрочной перспективе, связанный с невыполнением обязательств двумя крупными банками, уменьшился, а доверие вкладчиков оказалось достаточно прочным, несмотря на дефолты банков и февральскую девальвацию национальной валюты, - отмечает Эндрю Кохун, директор в аналитической группе Fitch по суверенным рейтингам. - Однако давление на рейтинги в сторону понижения сохраняется на среднесрочную перспективу, так как затронутые кризисом казахстанские банки и резко замедляющаяся экономика могут потребовать дальнейшей государственной поддержки, сверх тех значительных сумм, которые уже были выделены".

5 июня Служба кредитных рейтингов Standard & Poor's понизила долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги контрагента казахстанского АО "Альянс Банк" с "SD/SD" ("выборочный дефолт") до "D/D" ("дефолт"). "Это рейтинговое действие обусловлено тем, что банк намерен провести реструктуризацию своих долговых обязательств, о чем он объявил 29 мая 2009 г. Мы расцениваем предполагаемую реструктуризацию как вынужденное дистрессовое предложение о выкупе (distressed exchange offer)", - заявила кредитный аналитик Standard & Poor's Екатерина Трофимова. АФН дало Альянс Банку инструкцию подготовить план реструктуризации и рекапитализации, который можно было бы согласовать с кредиторами. Банк намерен обеспечить погашение своих финансовых обязательств в размере 4,2 млрд долл., предложив кредиторам на выбор:

• обратный выкуп долговых обязательств с 80-процентной скидкой;
• продление обязательств сроком на семь лет с 50-процентной скидкой и снижением процентной ставки;
• продление обязательств сроком на 15 лет со снижением процентной ставки.

9 июня Fitch Ratings подтвердило рейтинги города Астана, Казахстан: долгосрочный рейтинг в иностранной валюте "BBB-" и краткосрочный рейтинг "F3", и исключило оба рейтинга из списка Rating Watch с пометкой "Негативный". Одновременно Fitch присвоило "Негативный" прогноз по долгосрочному рейтингу в иностранной валюте.

Кроме того, Fitch подтвердило долгосрочный рейтинг города Астана в национальной валюте "BBB-" и долгосрочный рейтинг по национальной шкале "AA(kaz)". Прогноз по обоим рейтингам - "Стабильный".

Постановлением правления АФН от 5 июня 2009 года № 162 было принято решение о приостановлении сроком на один месяц действие лицензии на проведение банковских операций в национальной валюте № 68, выданной АО "ИО "Бирюза" 29 декабря 2007 года, за систематическое нарушение нормативных правовых актов, выразившееся в невыполнении в установленные сроки плана мероприятий, запланированных по результатам проведенной Агентством комплексной проверки в период с 14 января по 12 февраля 2009 года. Ранее постановлением правления Агентства от 27.02.09г. № 40 за систематическое (три и более раза в течение двенадцати календарных месяцев) нарушение нормативных правовых актов, осуществление АО "ИО "Бирюза" операций, выходящих за пределы его правоспособности, установленной лицензией на проведение банковских операций, а также неоднократное (два и более раза в ходе проверки) воспрепятствование проведению проверки, вызвавшее невозможность ее проведения в установленные сроки было принято решение о приостановлении сроком на три месяца действие вышеуказанной лицензии АО "ИО "Бирюза". Срок приостановления действия лицензии истек 5 июня 2009 года.

Рынок акций

Новости рынка акций

С 4 июня АО "Астана-Финанс" (Астана) принудительно лишено статуса специалиста на KASE по его привилегированным акциям KZ1P37670117 (ASFIp) и статуса маркет-мейкера по его простым акциям KZ1C37670011 (ASFI).

C 5 июня привилегированные акции KZ1P37670117 АО "Астана-Финанс" исключены из приложения 1 "Перечень акций и их сокращенных обозначений (торговых кодов), по отношению к торгам которыми не применяется метод франкфуртских торгов в случае совпадения или пересечения цен заявок на продажу и покупку" к внутреннему документу KASE "Регламент торгов и работы Системы подтверждения". В соответствии с пунктом 3 статьи 5 названного регламента торги акциями, проводимые методом непрерывного встречного аукциона, не переводятся в режим ожидания, во время которого они проводятся методом франкфуртских торгов, в случае совпадения или пересечения цен заявок на их продажу и покупку, если по акциям данного наименования имеется специалист.

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе было заключено 280 сделок.

В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен показали 6 наименований долевых инструментов, вовлеченных в сделки, падение - 5, неизменный курс - 8. Позитивное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 0,28% (HSBK) до 11,10% (GB_KZMS), негативное - от 0,82% (KKGB) до 26,59% (BTAS).

Рынок корпоративных облигаций

Новости рынка корпоративных облигаций

С 4 июня АО "Астана-Финанс" (Астана) принудительно лишено статуса маркет-мейкера на KASE по облигациям KZ2C0Y03C387 (KZDKb1) АО "Казахская дистрибуционная компания" (Алматы) и следующим облигациям АО "Астана-Финанс": KZ2CKY07B162 (ASFIb4); KZPC1Y05D501 (ASFIb5); KZPC2Y07B505 (ASFIb6); KZPC1Y10B634 (ASFIb7); KZPC1Y05B725 (ASFIb8); KZPC2Y15B722 (ASFIb9); KZPC3Y10B721 (ASFIb10); KZPC1Y10C202 (ASFIb11); KZPC3Y12C253 (ASFIb12); KZPC1Y03C538 (ASFIb13); KZPC2Y02C538 (ASFIb14); KZPC2Y15C258 (ASFIb15); KZP01Y15D013 (ASFIb16); KZP08Y10C532 (ASFIb22); KZP02Y03D017 (ASFIb23); KZP03Y05D010 (ASFIb24).

С 15 июня АО "Брокерская компания "Астана-финанс" (Алматы) присвоен статус маркет-мейкера на KASE по следующим облигациям АО "Астана-Финанс" (Астана): KZP01Y15D013 (ASFIb16); KZP02Y03D017 (ASFIb23); KZP03Y05D010 (ASFIb24). Минимальные объемы обязательных котировок для маркет-мейкера установлены в размере 25 500 облигаций по каждому выпуску.

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе было заключено 154 сделки.

По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке (без учета сделок на СТП РФЦА) характеризовались облигации 26 наименований, падением - 17. Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 19 облигаций, выросла у 22. Позитивное изменение доходности облигаций к погашению наблюдалось в диапазоне от 0,000011% (KIBNb1) до 25,00% (ASBNb3), негативное - от 0,00001% (BTAIb14) до 24,99% (KSMKb2).

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сектор первичного рынка

10 июня в торговой системе KASE состоялись специализированные торги по размещению государственных среднесрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕОКАМ-36 выпуска 74 (KZK2KY030742, MOM036_0074; 1000 тенге, 10.06.09 - 10.06.12, полугодовой купон, 30/360), на котором Министерство финансов планировало привлечь 10,0 млрд тенге. Предметом торга являлась ставка купона. В торгах приняли участие 17 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории "К". Через этих субъектов рынка инвесторы подали 43 заявки, из которых к истечению времени подтверждения заявок остались активными 39 ордеров. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 31 212,0 млн тенге и превысил предложенный объем размещения в 3,1 раза. Ставка купона в активных заявках варьировала от 7,00% до 8,50% годовых, составив в средневзвешенном выражении 7,5332% годовых. В общем объеме активных заявок на долю субъектов пенсионного рынка пришлось 25,5%, на долю казахстанских банков второго уровня (БВУ) - 22,8%, клиентов БВУ - 41,4%, брокерско-дилерских компаний - 1,0%, их клиентов - 9,4%. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 13 466 666 облигаций на сумму 13 466 666 000 тенге (134,7% от планируемого объема размещения) под 7,30% годовых. По результатам размещения 23,4% от общего объема размещенных облигаций выкуплено субъектами пенсионного рынка, 11,9% - БВУ, 50,5% - клиентами БВУ, 2,2% - брокерско-дилерскими компаниями, 12,1% - клиентами брокерско-дилерских компаний.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 36 заключенных на KASE сделок составил 5592,1 млн тенге ($37,2 млн). В предыдущем периоде (28 мая - 3 июня 2009 года) данный показатель равнялся 8 686,4 млн тенге или $57,8 млн при 28 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 17,9% (в предыдущем периоде - 99,98%).

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, ул. Мауленова, 85, оф. 93,83, igor@kase,kz, dm@kase,kz, info@kase,kz,
тел.: +7 (727) 2-50-88-21, 2-50-88-14, факс: +7 (727) 2-37-53-39.

Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.