Индикаторы биржевого денежного рынка на 15 апреля и изменение за период

Индикатор                  Ставка      Тренд

TONIA                           1,57           +0,6

Авторепо ГЦБ 2 дн.  1,81           +0,1

Авторепо ГЦБ 7 дн.  6,95           +0,2

Авторепо ГЦБ 28 дн.                   7,50             -1,8

KazPrime-3M              13,00         0

Индикаторы биржевого рынка ценных бумаг на 15 апреля и изменение за период

Индекс                   Значение     Тренд,%

KASE                       847,22           +6,3

KASE_BP               224,11           +1,4

KASE_BC               148,54           +4,6

KASE_BY                17,37              -0,9

Главные новости рынка

10 апреля Президент Казахстана Н.Назарбаев, заслушав в свой резиденции в Алматы отчеты Национального банка Республики Казахстан, Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) и Агентства Республики Казахстан по регулированию деятельности регионального финансового центра Алматы ( АРД РФЦА) о состоянии в финансово-банковском секторе, дал ряд поручений. По словам председателя правления АФН Е.Бахмутовой, Президент поручил уделять особое внимание контролю за качеством кредитного портфеля банков, состоянием риск-менеджмента финансовых организаций, проанализировать целесообразность модификации погашения внешних обязательств банковского сектора. В данном случае, по ее словам, речь идет о том, чтобы снизить общий объем внешних обязательств, в том числе путем их замены или выкупа, или пролонгировать их.

13 апреля АО "Альянс Банк" (Алматы) распространило сообщение в дополнение к заявлению, сделанному им 1 апреля 2009 года касательно переоценки активов. Согласно заявлению банка, данная переоценка имеет отношение к сделкам, заключенным им в течение 2005-2008 годов, которые не были должным образом отражены в балансовом отчете банка. В рамках этих сделок банком были выпущены гарантии, обеспеченные облигациями Казначейства США, приблизительная сумма которых составила $1,1 млрд. В настоящее время банк продолжает оценку потенциального ущерба и необходимых изменений в финансовую отчетность, что может повлечь за собой необходимость дополнительной капитализации банка. При этом, учитывая сложившуюся ситуацию, банк решил приостановить выплату задолженности по кредитному соглашению, срок возврата по которому наступил 19 марта 2009 года. 9 апреля 2009 года банк был проинформирован АФН о необходимости в течение трех последующих месяцев подготовить и представить в АФН план реструктуризации и рекапитализации банка, согласованный с кредиторами банка. Банк обратился к своим кредиторам с просьбой в течение трех месяцев не требовать немедленной выплаты задолженности и не применять к нему каких-либо иных санкций в рамках соответствующих соглашений, с тем чтобы иметь возможность разработать план реструктуризации и рекапитализации.

В связи с указанным заявлением АО "Альянс Банк" международные рейтинговые агентства незамедлительно отреагировали:

• 14 апреля Fitch Ratings понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ("РДЭ") АО "Альянс Банк" с уровня "CCC" до "RD" (ограниченный дефолт), исключив, таким образом, рейтинг из списка Rating Watch "Негативный". Рейтинги "RD" присваиваются, если имело место непроведение эмитентом платежа по существенному финансовому обязательству, однако в отношении него не было начато процедуры банкротства, внешнего управления, конкурсного управления, ликвидации или других формальных процедур прекращения деятельности. По заявлению агентства, РДЭ банка останутся на уровне "RD", пока он не завершит планируемую реструктуризацию своего существующего долга, и пока Fitch не будет считать, что банк способен соблюдать новые условия, о которых он договорится с кредиторами.
• 14 апреля Standard&Poor's понизило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги контрагента АО "Альянс Банк" с "СС/С" до "SD" ("выборочный дефолт"). Рейтинги выведены из списка CreditWatch, куда они были помещены 20 марта 2009 года с негативным прогнозом. Выборочный дефолт означает, что эмитент не исполняет свои долговые обязательства выборочно - то есть допускает дефолт по одному обязательству или классу обязательств, продолжая своевременно производить платежи по другим обязательствам. Наши определения дефолта относятся к неисполнению финансовых обязательств, как имеющих, так и не имеющих рейтинги.

13 апреля министр финансов Казахстана Б. Жамишев, выступая в рамках правительственного часа в мажилисе парламента Республики Казахстан, заявил, что не считает целесообразным расходование средств Фонда стрессовых активов в условиях вхождения государства в капитал четырех системообразующих банков республики. По его словам правительство, инициируя создание Фонда стрессовых активов, на тот момент не ориентировалось на то, что будет заходить в капитал системообразующих банков. Зайдя в уставный капитал банков, правительство столкнулось с ситуацией, когда возник риск возможности неэффективного использования средств Фонда стрессовых активов. При этом он сообщил, что в настоящее время правительством не расходуются выделенные на капитализацию данного фонда 70 млрд тенге.

14 апреля Нацбанк Казахстана распространил пресс-релиз, в котором сообщается, что

• чистые международные резервы Нацбанка без учета денег Национального фонда Республики Казахстан в текущих ценах за март 2009 года снизились на 4,0% до $18 842,0 млн. Операции по продаже валюты на внутреннем валютном рынке, обслуживание внешнего долга правительства и снижение остатков на корреспондентских счетах банков второго уровня в иностранной валюте в Нацбанке Казахстана были частично нейтрализованы реконвертацией активов Национального фонда в иностранной валюте в валютные активы Нацбанка и поступлением валюты на счета правительства в Нацбанке. В результате чистые валютные запасы в марте 2009 года снизились на 4,2%. Активы в золоте уменьшились на 2,3% в результате снижения его цены на мировых рынках на 2,3%;
• профицит текущего счета платежного баланса Республики Казахстан на конец 2008 года составил $6978,1 млн. В 2008 году отмечается снижение темпов роста товарного импорта (в 2007 году рост на 38%); сокращение на 5,4% импорта международных услуг преимущественно связано с завершением строительства завода второго поколения на Тенгизском месторождении. Дефицит баланса доходов увеличился почти на 45%, что связано с ростом реинвестиций и дивидендов прямых иностранных инвесторов крупных предприятий экспортных отраслей. В итоге рекордные поступления от товарного экспорта, полностью компенсировав нетто-отток ресурсов по другим составляющим счета текущих операций, обеспечили высокий профицит текущего счета платежного баланса, составившего 5,3% по отношению к ВВП;
• валовой внешний долг Республики Казахстан на конец 2008 года оценивался в $107,8 млрд. На долю государственного внешнего долга, включающего обязательства правительства и Нацбанка Казахстана, приходится менее 2% от общего объема валового внешнего долга. Со второй половины 2007 года при сокращении нового финансирования и существенных платежей по погашению имеющихся внешних обязательств банковского сектора уровень долга данного сектора до середины 2008 года оставался практически неизменным. Со второй половины 2008 года внешние обязательства банковского сектора республики показывают снижение и на конец 2008 года оцениваются в 36,4% от объема валового внешнего долга.

Рынок акций

Новости рынка акций

Рисковый комитет KASE 13 апреля определил представительский список акций для расчета индекса KASE с 1 мая 2009 года. В отличие от существующего списка новый список содержит простые акции GB00B29BCK10 (GB_ENRC) EURASIAN NATURAL RESOURCES CORPORATION PLC (Лондон). При этом, несмотря на существенные отличия параметров ликвидности данных акций от требований подпункта 3) пункта 1 статьи 5 методики расчета индикаторов фондового рынка, члены рискового комитета большинством голосов приняли решение включить GB_ENRC в корзину индекса KASE. По мнению рискового комитета и профессиональных участников, присутствие GB_ENRC в индексе KASE позволит повысить репрезентативность индекса, приблизив его отраслевую структуру к структуре экономики Казахстана, а недостаток ликвидности указанных акций на местном рынке компенсируется их ликвидностью на Лондонской фондовой бирже. Благодаря последнему обстоятельству участники рынка могут при желании сформировать портфель из указанных акций требуемого объема, оперируя не только на KASE, но и на LSE.

С 15 апреля АО "Prime Financial Solutions" (Алматы) на основании его заявления присвоен статус маркет-мейкера на KASE по привилегированным акциям KZ1P11750117 (KZTCp) АО "KazTransCom" (Алматы). Минимальный объем обязательной котировки для маркет-мейкера установлен в размере 3000 месячных расчетных показателей.

На основании заявления АО "Prime Financial Solutions" (Алматы) изменена дата начала выполнения обязанностей маркет-мейкера названным обществом по простым акциям KZ1C36500011 (NFBN) АО "Delta Bank" (Алматы) с 14 апреля 2009 года на дату возможного перевода указанных акций из третьей во вторую категорию официального списка KASE.

На АО "Альянс Банк" (Алматы) наложен штраф в размере 200 месячных расчетных показателей в связи с тем, что с 6 по 10 апреля 2009 года АО "Альянс Банк", являясь маркет-мейкером на KASE по его простым KZ1C40310019 (ASBN) и привилегированным KZ1P40310115 (ASBNp1) акциям, не поддерживало обязательные котировки по указанным акциям.

АО "Asia Broker Services" (Алматы) с 19 апреля на основании его заявления присвоен статус маркет-мейкера на KASE по простым акциям KZ1C51970016 (AZNO) АО "Актюбинский завод нефтяного оборудования" (Актобе). Минимальный объем обязательной котировки для маркет-мейкера установлен в размере 3000 месячных расчетных показателей.

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе было заключено 416 сделок.

В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен показали 12 наименований долевых инструментов, вовлеченных в сделки, падение - 8, неизменный курс - 2, торговались впервые - 1. Позитивное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 0,002% (ORDB) до 33,53% (HSBK), негативное - от 0,17% (TSBN) до 37,64% (KMSO).

Рынок корпоративных облигаций

Новости рынка корпоративных облигаций

9 апреля АО "КОМБИСНАБ" (Алматинская обл.) официальным письмом сообщило KASE о задержке выплаты второго купонного вознаграждения по своим облигациям KZ2C0Y05D059 (KMSBb1). В письме АО "КОМБИСНАБ" сообщило, что не может осуществить выплату купонного вознаграждения по данным облигациям согласно установленному сроку в связи с увеличением затрат на закуп сырья; выплата купонного вознаграждения будет осуществляться 15 мая 2009 года. Согласно проспекту выпуска указанных облигаций АО "КОМБИСНАБ" должно было осуществить выплату вознаграждения в период с 2 по 12 марта 2009 года.

С 9 апреля в секторе вторичного рынка KASE открыты торги облигациями KZP02Y05C287 (KAFIb2) АО "КазАгроФинанс" (Астана).

С 10 апреля облигации KZPC3Y03B577 (ASBNb6) АО "Альянс Банк" (Казахстан) исключены из официального списка KASE в связи с истечением срока обращения.

С 13 по 30 апреля АО "БТА Банк" (Алматы) на основании его заявления освобождено от выполнения обязанностей маркет-мейкера на KASE по его следующим облигациям: KZP01Y06D400 (BTASb11), KZP02Y07D406 (BTASb12), KZP03Y08D402 (BTASb13), KZP04Y09D408 (BTASb14), KZP05Y10D403 (BTASb15), KZP06Y11D409 (BTASb16), KZP07Y12D405 (BTASb17), KZP08Y13D401 (BTASb18), KZP09Y14D407 (BTASb19), KZP10Y15D402 (BTASb20), KZP01Y06D426 (BTASb21), KZP02Y07D422 (BTASb22), KZP03Y08D428 (BTASb23), KZP04Y09D424 (BTASb24), KZP05Y10D429 (BTASb25), KZP06Y11D425 (BTASb26), KZP07Y12D421 (BTASb27), KZP08Y13D427 (BTASb28), KZP09Y14D423 (BTASb29), KZP10Y15D428 (BTASb30).

Рисковый комитет KASE включил с 15 апреля в представительский список индексов KASE_BY, KASE_BP и KASE_BC следующие облигации АО "Астана-Финанс" (Астана): KZP08Y10C532 (ASFIb22), KZP02Y03D017 (ASFIb23), KZP03Y05D010 (ASFIb24). Ограничительный коэффициент по данным облигациям равен единице.

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе было заключено 148 сделок.

По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке (без учета сделок на СТП РФЦА) характеризовались облигации 24 наименований, падением - 22, торговались впервые - 1. Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 19 облигаций, выросла у 27. Позитивное изменение доходности облигаций к погашению наблюдалось в диапазоне от 0,0001% (BTAIb9) до 52,87% (ASBNb3), негативное - от 0,0001% (VITAb5) до 44,51% (ORDBb2).

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сектор первичного рынка

15 апреля в торговой системе KASE состоялись специализированные торги по размещению государственных долгосрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕУКАМ-120 второго выпуска (KZKDKY100029, MUM120_0002; 1000 тенге, 15.04.09 - 15.04.19, годовой купон, 30/360), на котором Министерство финансов планировало привлечь 5000,0 млн тенге. Предметом торга являлась ставка купона. В торгах приняли участие 11 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории "К". Через этих субъектов рынка инвесторы подали 31 заявку, из которых к истечению времени подтверждения заявок остались активными 28 ордеров. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 11 545,0 млн тенге и превысил предложенный объем размещения в 2,3 раза. Ставка купона в активных заявках варьировала от 8,00% до 9,00% годовых, составив в средневзвешенном выражении 8,2344% годовых. В общем объеме активных заявок на долю субъектов пенсионного рынка пришлось 50,0%, на долю казахстанских банков второго уровня (БВУ) - 14,7%, клиентов БВУ - 0,6%, брокерско-дилерских компаний - 8,7%, их клиентов - 26,0%.

По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 7 745 000 облигаций на сумму 7 745 000 000 тенге (154,9% от планируемого объема размещения) под 8,20% годовых. По результатам размещения 32,0% от общего объема облигаций выкуплено субъектами пенсионного рынка, 15,5% - БВУ, 0,9% - клиентами БВУ, 12,9% - брокерско-дилерскими компаниями, 38,7% - клиентами брокерско-дилерских компаний.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 61 заключенной на KASE сделки составил 9104,2 млн тенге ($60,4 млн). В предыдущем периоде (2 - 8 апреля 2009 года) данный показатель равнялся 10 122,0 млн тенге ($67,0 млн) при 56 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 96,2% (в предыдущем периоде - 48,5%).

Члены KASE

С 8 апреля АО "AIM Capital" (Алматы) отстранено от участия в торгах ценными бумагами на специальной торговой площадке регионального финансового центра города Алматы (СТП РФЦА). Данное решение принято на основании заявления АО "AIM Capital" от 8 апреля 2009 года № и09-42 в связи с добровольным возвратом им в АФН лицензии на осуществление брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг и его отказом от членства на KASE по категории "А". На ближайшее заседание Биржевого совета KASE будет вынесен вопрос об исключении АО "AIM Capital" из членов KASE по категории "А".

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, ул. Мауленова, 85, оф. 93,83, Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра. , Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра. , Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра. ,
тел.: +7 (727) 2-50-88-21, 2-50-88-14,

факс: +7 (727) 2-37-53-39.

Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.