Индикаторы биржевого денежного рынка на 5 ноября и изменение за период

Индикатор                  Ставка          Тренд

TONIA                           3,56               -1,14

Авторепо ГЦБ 7 дн.  4,32               -

KazPrime-3M              8,77               -0,20

Индикаторы биржевого рынка ценных бумаг на 5 ноября и изменение за период

Индекс                    Значение      Тренд,%

KASE                        1 299,22         +49,84

KASE_BP                 249,85            +2,34

KASE_BC                146,24            +2,98

KASE_BY                 10,48              -6,14

Главные новости рынка

30 октября АО "БТА Банк" сообщило, что намерено обсудить предложение правительства Казахстана о вхождении АО "Фонд национального благосостояния "СамрукКазына" в уставный капитал банка на ближайшем собрании акционеров. "БТА полагает, что дополнительные инвестиции в капитал банка принесут положительный эффект для стабилизации отечественной банковской системы, будут способствовать расширению кредитования экономики и населения", - отметил глава совета директоров АО "БТА Банк" Мухтар Аблязов.

30 октября KASE опубликовала на своем веб-сайте по http://www.kase.kz/geninfo/normbase/zakon_ao.pdf актуализированный текст закона Республики Казахстан "Об акционерных обществах" от 13 мая 2003 года № 415-II. Текст закона актуализирован в соответствии с законом Республики Казахстан "О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам устойчивости финансовой системы" от 23 октября 2008 года №72-IV, который в основной своей части введен в действие с 24 октября 2008 года.

31 октября АО "Казкоммерцбанк" (Алматы) распространило пресс-релиз, в котором сообщалось, что банк выбран правительством Казахстана в качестве стратегического партнера для реализации мер по поддержанию реального сектора экономики страны. Предполагается, что банк может привлечь в капитал около $300 млн через продажу правительству простых и привилегированных акций новой эмиссии. Доля правительства будет ограничена 25%. По словам председателя правления банка Нины Жусуповой, на сегодняшний момент у банка нет потребности в дополнительном капитале, речь идет о том, чтобы банк участвовал в программе по поддержке отечественной экономики. Таким образом, государство намерено на ограниченный срок войти в состав акционеров банка как стратегический партнер с соблюдением всех требований законодательства и прав других акционеров. Предполагается, что с улучшением ситуации на мировом финансовом рынке акции будут реализованы на рыночных условиях. Вопросы, касающиеся количества акций новой эмиссии, участия представителя правительства в составе совета директоров, и другие детали сделки будут обсуждаться с правительством во время дальнейших переговоров. Сроки приобретения государством доли в капитале банка будут определяться стандартными процедурами, включая проведение общего собрания акционеров и выпуск новых акций.

31 октября АО "Народный сберегательный банк Казахстана" (Алматы) распространило пресс-релиз, согласно которому на прошедшей неделе правительство Республики Казахстан и Фонд национального благосостояния "СамрукКазына" провели предварительные обсуждения с банком о возможном стратегическом партнерстве для стимулирования роста реального сектора экономики страны. Предполагается, что в результате приобретения правительством и "СамрукКазына" до 25% участия в акционерном капитале Народного банка за счет осуществления дополнительной эмиссии простых акций, а также согласованного количества привилегированных акций, банк может получить около $500 миллионов. "СамрукКазына" будет действовать исключительно как инвестор и не будет вмешиваться в операционную деятельность банка. Срок присутствия "СамрукКазыны" в капитале банка будет согласован обеими сторонами и заранее определен. В настоящее время банк ждет поступления письменной оферты от "СамрукКазына" для дальнейшего обсуждения деталей, после чего требуется получение одобрениея соответствующих органов, включая совет директоров и общее собрание акционеров.

31 октября управляющий директор АО "НК "КазМунайГаз" Аман Максимов сообщил, что добыча нефти на Кашагане начнется в декабре 2012 года. На первоначальном этапе мощность составит 75 тыс. баррелей в сутки, дальше расти до 370 тыс. По его словам, через два-три года после 2012 года начнется третий этап разработки месторождения, добыча на котором ожидается в объемах 450 тыс. баррелей в сутки. Добыча в 1,5 млн баррелей в сутки ожидается через девять лет. Данные расчеты прописаны в дополнительных документах к соглашению о разделе продукции (СРП), которые были подписаны 31 октября 2008 года в Астане.

1 ноября правительство Казахстана приняло решение о создании Фонда стрессовых активов с текущей капитализацией 52 млрд тенге. "Фонд будет выкупать у банков определенные виды активов, но не по первоначальной стоимости, а по более консервативной, с установленным дисконтом. Это, в свою очередь, даст возможность банкам использовать высвобожденные средства для кредитования реального сектора экономики. Это главная задача", - сказал по этому поводу Премьер-Министр Казахстана Карим Масимов. В свою очередь глава Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) Елена Бахмутова сообщила журналистам, что предполагаемый размер дисконта может составить 10%. Кроме того, глава АФН сообщила, что агентство планирует ввести новый норматив достаточности капитала, вероятно, на уровне 11%.

3 ноября Агентство по статистике Республики Казахстан сообщило, что инфляция в Казахстане в октябре 2008 года составила 0,6% и не изменилась по сравнению с инфляцией в сентябре. В январе-октябре 2008 года инфляция составила 8,8% по сравнению с 13,4% за тот же период 2007 года. Инфляция в среднегодовом выражении (январь-октябрь 2008 года к январю-октябрю 2007 года) составила 18,7%.

Рынок акций

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе заключено 782 сделки. Среднедневной объем снизился по сравнению с предыдущим периодом на 49,4% и составил $3 529,1 тыс., или 423,1 млн тенге (на прошлой неделе среднедневной объем составил $6977,2 тыс., или 835,8 млн тенге). В анализируемом периоде 1,2% (3,1%) операций на KASE в количественном выражении и 19,3% (6,8%) в объемном были договорными (прямыми).

Всего в сделках анализируемого периода с акциями на KASE участвовало (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущего периода) 44 (38) члена биржи. В сделки были вовлечены акции 32 (24) наименований. 6,4% (1,7%) брутто-оборота рынка - 8,9% (3,1%) по операциям покупки и 4,0% (0,2%) по операциям продажи - контролировали "пенсионщики". Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за неделю прошло 32,8% (11,3%) биржевого брутто-оборота акций - 29,5% (10,3%) по операциям покупки и 36,1% (12,3%) по операциям продажи. При этом 9,6% (17,4%) брутто-оборота - 11,2% (18,6%) по операциям покупки и 8,0% (16,2%) по операциям продажи - прошло через счета нерезидентов.

В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен показали 53% (25%) наименований долевых инструментов, вовлеченных в сделки, падение - 25% (63%), неизменный курс - 13% (13%). Позитивное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 0,12% (ZERD) до 128,88% (KKGB), негативное - от 2,78% (KZTKp) до 30,95% (EXBN).

Прошедшая неделя стала наиболее оптимистичной для фондовых рынков. Казахстанский индекс акций KASE уверенно рос все 6 дней подряд. За неделю индекс вырос на 49,8%, достигнув значений месячной давности. Последнее значение было зафиксировано на отметке 1299 пунктов.

Основное положительное влияние оказывал оптимистичный внешний фон. Не менее сильным толчком для внутреннего рынка послужили и события вокруг отечественного банковского сектора. Инвесторы позитивно встретили предварительные согласия 4 системообразующих банков страны на вхождение государственного капитала. С точки зрения всего сектора новость оказалась, несомненно, очень важной.

В то же время основные опасения связаны с потенциальным размыванием долей существующих акционеров. Пока остается неясной структура вливаемого капитала и как он будет распределяться между обыкновенными, привилегированными акциями и субординированными облигациями.

Рынок корпоративных облигаций

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились. 

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

Всего за исследуемый период в секторе купли-продажи корпоративных облигаций на KASE заключено 172 сделки. Среднедневной объем составил $13 855,2 тыс, или 1660,9 млн тенге и вырос по сравнению с предыдущим периодом ($9488,2 тыс. и 1136,7 млн тенге соответственно) на 46,1%. В анализируемом периоде договорных (прямых) сделок с корпоративными облигациями на KASE заключено не было. В предыдущем периоде 5,2% операций в количественном выражении и 8,6% в объемном были прямыми.

В сделках анализируемого периода (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущей недели) участвовали 33 (31) члена KASE по облигациям 64 (50) наименований. 10,7% (14,1%) брутто-оборота прошло по счетам субъектов пенсионного рынка - 12,1% (22,9%) по операциям покупки и 9,2% (5,3%) по операциям продажи. Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за период прошло 17,7% (17,6%) биржевого брутто-оборота корпоративных облигаций - 4,6% (17,2%) по операциям покупки и 30,9% (17,9%) по операциям продажи. Через счета нерезидентов за период прошло 10,55% биржевого брутто-оборота - 14,5% по операциям покупки и 6,6% (7,6%) по операциям продажи.

По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 49 наименований, падением - 25. Сделки с ASFIb23 и TEBNb15 были заключены впервые. Перепроданными смотрелись облигации DTJLb1 (-21,6%), CACMb1 (-12,5%), TSSMb1 (-11,4%), KZIKb18 (-11,3%) и HSBKe1 (-10,5%), тогда как перекупленными выглядели облигации HSBKb9 (+29,3%), TKUDb1 (+27,4%), BTASb7 (+20,2%), HSBKb10 (+13,6%), EXBNb1 (+11,5%), KKGBe4 (+10,3%) и KZIKb6 (+10,0%). Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 30 облигаций, выросла также у 30.

В секторе Долговые сертификаты на СТП РФЦА сделок заключено не было.

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сектор первичного рынка

30 октября в торговой системе KASE состоялись специализированные торги по размещению государственных долгосрочных сберегательных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕУЖКАМ-120 5-го выпуска (KZKAKY100055, MUJ120_0005; 1000 тенге, 30.10.08 - 30.10.18, фиксированный годовой купон, 30/360), на котором Министерство финансов планировало привлечь 6,0 млрд тенге. Предметом торга являлась ставка фиксированного купона. В торгах приняли участие 10 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории "К". Через этих субъектов рынка инвесторы подали 33 заявки (20 лимитированные и 13 рыночных), из которых к истечению времени подтверждения заявок активным остался 31 ордер (20 лимитированных и 11 рыночных). Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 24 748,0 млн тенге и превысил предложенный объем размещения в 4,1 раза. Ставка фиксированного купона в заявках варьировала от 0,01% годовых до 0,15% годовых, составив в средневзвешенном выражении 0,01% годовых. По итогам торга эмитент провел отсечение по значению фиксированного купона 0,01% годовых и удовлетворил заявки на сумму 15,0 млрд тенге, превысив тем самым планируемый объем размещения в 2,5 раза. Напомним, что индексация денег, вложенных в МЕУЖКАМ, производится путем исчисления индексированного купона, полученного от сложения фиксированного купона, определенного при размещении, и индекса инфляции за истекший купонный период. Текущее значение индекса инфляции за последние полные 12 месяцев (с 1 сентября 2007 года по 1 сентября 2008 года), исходя из месячных индексов потребительских цен, которые публикуются Агентством Республики Казахстан по статистике, составило 118,1946. Это означает, что прогнозная доходность к погашению размещенных облигаций в настоящее время оценивается на уровне 18,20% годовых при условии интерполяции полученной ставки купона на весь срок обращения бумаг.

4 ноября в торговой системе KASE состоялся аукцион по размещению государственных краткосрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕККАМ-9 12-го выпуска (KZK1KM090120, MKM009_0012; 100 тенге; 05.11.08 - 05.08.09, actual/actual), на котором Минфин планировал привлечь 10,0 млрд тенге. В торгах приняли участие 5 первичных дилеров, которые подали 12 заявок (8 лимитированных и 4 рыночные), из которых к истечению времени подтверждения заявок активными остались 11 ордеров (7 лимитированных и 4 рыночных). Общий объем заявок (объем спроса) составил 16 285,6 млн тенге и превысил предложенный объем в 1,7 раза. Цена в лимитированных заявках составляла 94,8563% (7,2500% годовых). В общем объеме активных заявок на долю субъектов пенсионного рынка пришлось 38,8%, на долю банков второго уровня (БВУ) - 58,3%, клиентов брокерско-дилерских компаний - 2,9%. По итогам торга эмитент по цене 94,8563% (7,2500% годовых) удовлетворил заявки на покупку 100 000 000 облигаций на сумму 9 485 630 000,00 тенге, разместив тем самым весь запланированный объем облигаций. По результатам аукциона 33,7% от общего объема размещенных облигаций выкуплено субъектами пенсионного рынка, 61,3% - БВУ, 5,0% - клиентами брокерско-дилерских компаний.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 53 заключенных на KASE сделок составил 7476,4 млн тенге ($62,4 млн). В предыдущем периоде (23 - 29 октября) данный показатель равнялся 12 774,7 млн тенге, или $106,6 млн при 93 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 100,0%.

Члены KASE

Решением биржевого совета KASE от 30 октября в члены KASE приняты:

• АО "Евразийский Капитал" (дочерняя организация Акционерного общества "Евразийский банк") (Алматы) - по категории "А";
• АО "Premier Capital" (Алматы) - по категориям "К", "Р", "Н";
• АО "Евразийский банк" (Алматы) - по категории "С" в качестве клирингового члена.

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, Достык, 291/3а; Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра. ; тел. (8 727) 2-37-53-40, 2-37-53-18; факс (8 727) 2-37-53-39

Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.