Индикаторы биржевого денежного рынка на 15 октября и изменение за период

Индикатор                    Ставка      Тренд

TONIA                             2,72           -0,99

Авторепо ГЦБ 3 дн.    3,50           -

Авторепо ГЦБ 7 дн.    4,06           -0,64

KazPrime-3M                6,98           -0,01

Индикаторы биржевого рынка ценных бумаг на 15 октября и изменение за период

Индекс                        Значение   Тренд, %

KASE                            1 027,52      -2,05

KASE_BP                    252,75         -0,93

KASE_BC                    148,12         -1,24

KASE_BY                     11,24           +1,98

Главные новости рынка

8 октября управляющий директор по международным отношениям АО "Альянс банк" А.Халтаев сообщил, что основной акционер банка Seimar Alliance Financial Corporation выкупил его GDR, обращающиеся на LSE, на сумму около $5 млн.

9 октября АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" (Астана) сообщило о том, что совет директоров компании принял решение одобрить программу выкупа акций РД КМГ. В соответствие с этой программой, компания намерена приобрести простые акции RDGZ, размещенные на KASE, и глобальные депозитарные расписки KMG LI, размещенные на LSE, на общую сумму до $350 млн. Программа приобретения рассчитана на 12 месяцев и начнется в ближайшие несколько недель, о чем будет объявлено дополнительно. Акции и ГДР будут приобретаться по преобладающей рыночной цене на момент покупки. Указанное решение принято в свзи с тем, что текущая рыночная цена акций и ГДР компании не отражают ее действительной стоимости.

9 октября Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) согласовало поправки в некоторые внутренние документы Казахстанской фондовой биржи (KASE), утвержденные решением биржевого совета KASE от 28 августа 2008 года: изменения и дополнения № 10 в "Положение о членстве" и изменения № 13 в "Положение о членских взносах и биржевых сборах". Указанные поправки введены в действие с 10 октября 2008 года.

13 октября министр экономики и бюджетного планирования республики Б.Султанов сообщил, что рост ВВП Казахстана в январе-сентябре 2008 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, по предварительным данным, составил 4%. В январе-сентябре 2007 года ВВП вырос на 9,7%. По его словам, причина снижения темпов роста кроется в замедлении роста мировой экономики, фактического снижения состояния спроса и предложения на мировых товарных рынках, что, в частности, отразилось на выпуске продукции таких компаний, как "МитталСтил", ССГПО, других горнорудных компаний.

13 октября на расширенном заседании правительства в понедельник в Астане Президент Казахстана Нурсултан Назарбаев заявил, что фонд устойчивого развития "Казына" и госхолдинг "Самрук" сливаются в фонд национального благосостояния "Самрук-Казына". При этом президент сообщил, что совет директоров нового фонда возглавит Премьер-Министр Карим Масимов. Глава государства поручил правительству в месячный срок передать новому холдингу госпакеты акций "Казатомпрома", ENRC, "Казахмыса", Казахстанской ипотечной компании, Казахстанского фонда гарантирования ипотечных кредитов и Жилстройсбербанка. Кроме того, он сообщил о выделении $5 млрд на капитализацию нового холдинга.

13 октября Президент Назарбаев заявил о том, что правительство Казахстана получит $10 млрд из Национального фонда на реализацию стабилизационной программы, рассчитанной на 2009-2010 годы.

14 октября Агентство по статистике сообщило, что:

• экспорт нефти и газового конденсата из Казахстана в январе-августе 2008 года вырос на 0,6% по сравнению с предыдущим годом до 41,2 млн тонн. В стоимостном выражении объем экспорта нефти и газового конденсата увеличился на 78,0%, достигнув $30,8 млрд. Общий объем казахстанского экспорта в январе-августе вырос на 68,8% по сравнению с тем же периодом прошлого года и составил $49,59 млрд. В январе-августе сальдо торгового баланса сложилось положительным в размере $25,05 млрд.
• положительное сальдо внешнеторгового баланса Казахстана (включая страны СНГ) без учета неорганизованной торговли в январе-августе 2008 года составило $24,546 млрд по сравнению с положительным сальдо в $8,585 млн годом ранее. Экспорт увеличился за этот же период на 68,8%, импорт (с учетом расходов на транспортировку и страхование) - на 18,1%.
• объем денежной массы Казахстана увеличился в августе 2008 года на 8,7% по сравнению с июлем до 5,888 трлн тенге.

14 октября АО "Евразийский банк" (Алматы) распространило пресс-релиз, в котором сообщает о проведении акции по освобождению большой группы своих клиентов, относящихся к социально уязвимым слоям населения и наиболее пострадавших от кризиса на рынке недвижимости, от выплаты в течение года процентов по ипотечным займам. Согласно пресс-релизу, решением правления банка от выплаты процентного вознаграждения в течение года (начиная с 1 ноября) освобождена следующая категория заемщиков: имеющие детей сотрудники бюджетных организаций в области образования и здравоохранения, получившие ипотечный заем и купившие недвижимость в период с 1 января 2006 года по 1 октября 2007 года, то есть в период пика цен на недвижимость. Клиенты банка, подпадающие под эти критерии, оповещены о проводимой акции в индивидуальном порядке. По расчетам банка, участвующие в акции клиенты сэкономят в среднем 4-5 тыс. долларов США. Минимальное количество участников акции - 450 человек.

Рынок акций

Новости рынка акций

Решением рискового комитета KASE от 14 октября определен новый представительский список акций для расчета индекса KASE. В соответствии с указанным решением, с 1 ноября 2008 года из представительского списка будут исключены привилегированные акции KZ1P00400112 (KKGBp) АО "Казкоммерцбанк" (Алматы) и привилегированные акции KZ1P12280412 (KZTKp) АО "Казахтелеком" (Астана). Исключение указанных акций осуществлено ввиду несоответствия данных ценных бумаг критериям ликвидности, определенным подпунктом 3) пункта 1 статьи 5 внутреннего документа KASE "Методика расчета индикаторов фондового рынка" (подробнее см. Новости KASE).

С 13 октября АО "Финансовая компания "REAL-INVEST.kz" (Алматы) лишено статуса маркет-мейкера по простым акциям KZ1C07780014 АО "РОСА" (Павлодар), торгующимся в официальном списке KASE третьей категории и в официальном списке специальной торговой площадки Регионального финансового центра Алматы третьей категории под кодами ROSA и aROSA соответственно.

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе заключено 455 сделок. Среднедневной объем снизился по сравнению с предыдущим периодом в 3,1 раза и составил $7827,7 тыс., или 939,1 млн тенге (на прошлой неделе среднедневной объем составил $24 476,6 тыс., или 2932,8 млн тенге). В анализируемом периоде 1,8% (0,8%) операций на KASE в количественном выражении и 15,9% (0,2%) в объемном были договорными (прямыми).

Всего в сделках анализируемого периода с акциями на KASE участвовало (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущего периода) 39 (37) членов биржи. В сделки были вовлечены акции 24 (31) наименований. 11,4% (8,2%) брутто-оборота рынка - 8,8% (15,5%) по операциям покупки и 14,1% (1,0%) по операциям продажи - контролировали "пенсионщики". Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за неделю прошло 51,3% (9,0%) биржевого брутто-оборота акций - 43,7% (3,5%) по операциям покупки и 58,8% (14,4%) по операциям продажи. При этом 12,4% (5,3%) брутто-оборота - 10,1% (4,2%) по операциям покупки и 14,8% (6,3%) по операциям продажи - прошло через счета нерезидентов.

В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен показали 8% (16%) наименований долевых инструментов, вовлеченных в сделки, падение - 75% (61%), неизменный курс - 17% (23%). Позитивное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 1,83% (ZERD) до 15,83% (UTMK), негативное - от 3,80% (CSBN) до 42,05% (TEBN).

Ситуация на рынке несколько успокоилась. Этому способствовали сообщения о том, что власти ряда стран предприняли пакет беспрецедентных мер для поддержания банковской системы и экономики в целом. В частности, в Казахстане для реализации мер по стабилизации экономики в 2009-2010 годах из Национального фонда решено выделить до $10 млрд. Позитивное влияние также оказало и решение компании АО "Разведка Добыча" КазМунайГаз" (RDGZ) о выкупе своих акций на открытом рынке. К моменту написания данного материала торги в США открылись сильным снижением, в связи с чем продолжение бокового тренда смотрится маловероятным.

Рынок корпоративных облигаций

Новости рынка облигаций

Решением биржевого совета KASE от 9 октября в официальный список KASE по первой подкатегории категории "Долговые ценные бумаги без рейтинговой оценки" включены следующие облигации АО "Альянс Банк" (Алматы):

• KZP01Y10C966 (1000 тенге; 7,0 млрд тенге; 18.02.08 - 18.02.18, полугодовой купон 9,50% годовых, 30/360) под кодом ASBNb11;
• KZP02Y07C960 (1000 тенге; 7,0 млрд тенге; 20.09.08 - 20.09.15, полугодовой купон 11,00% годовых, 30/360) под кодом ASBNb12;
• KZP03Y02C969 (1000 тенге; 5,0 млрд тенге; 20.09.08 - 20.09.10, полугодовой купон 11,00% годовых, 30/360) под кодом ASBNb13;
• KZP04Y10C960 (1000 тенге; 15,0 млрд тенге; 20.09.08 - 20.09.18, полугодовой купон 11,00% годовых, 30/360) под кодом ASBNb14.

По облигациям KZP02Y07C960 (ASBNb12), KZP03Y02C969 (ASBNb13) и KZP04Y10C960 (ASBNb14) указанное решение вступило в силу с 13 октября. Об открытии торгов облигациями на KASE будет объявлено дополнительно. Указанные выпуски облигаций являются первым, вторым, третьим и четвертым в рамках второй облигационной программы АО "Альянс Банк" и соответственно одиннадцатым, двенадцатым, тринадцатым и четырнадцатым выпусками внутренних облигаций банка, прошедшими на KASE процедуру листинга. Более подробная информация о выпусках ценных бумаг опубликована на веб-сайте KASE по http://www.kase.kz/emitters/asbn.asp

С 14 октября в секторе вторичного рынка KASE открыты торги облигациями KZP01Y10D121 (KATRb2, 1000 тенге; 11,0 млрд тенге; 04.08.08 - 04.08.18, индексированный по уровню инфляции полугодовой купон, 17,00% годовых на текущий период, 30/360) АО "Атамекен-Агро" (Кокшетау). Обязанности маркет-мейкера по названным облигациям на KASE исполняет АО "Астана-Финанс" (Астана) с минимальным объемом обязательной котировки в размере 2400 облигаций. Более подробная информация о выпуске ценных бумаг и их эмитенте опубликована на веб-сайте KASE по http://www.kase.kz/emitters/katr.asp

С 15 октября рисковый комитет KASE включил в представительский список индексов KASE_BY, KASE_BP и KASE_BC облигации семи выпусков. Ограничительный коэффициент по включаемым и ранее вошедшим в представительский список индексов KASE_BY, KASE_BP и KASE_BC облигациям равен единице. С 15 октября 2008 года при расчете индекса KASE_BP биржей будет использоваться поправочный коэффициент (К), равный 0,9976029, при расчете KASE_BC - 0,9975625, KASE_BY - 0,9936354.

До указанной даты К для индекса KASE_BP был равен 0,9975486, для KASE_BC - 0,9971811 и 0,9871665 для KASE_BY соответственно (подробнее см. "Новости KASE").

С 28 октября АО "Финансовая компания "REAL-INVEST.kz" на основании его заявления освобождено от выполнения обязанностей маркет-мейкера на KASE по облигациям KZ2CKY05C040 (ROSAb2; 1000 тенге, 1,8 млрд тенге; 18.05.06 - 18.05.11, индексированный по уровню инфляции полугодовой купон, 11,00% годовых на текущий период) АО "РОСА" (Павлодар), торгующимся в официальном списке KASE второй подкатегории категории "Долговые ценные бумаги без рейтинговой оценки".

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

Всего за исследуемый период в секторе купли-продажи корпоративных облигаций на KASE заключено 84 сделки. Среднедневной объем составил $37 049,7 тыс., или 4440,4 млн тенге, и вырос по сравнению с предыдущим периодом ($8759,5 тыс. и 1051,1 млн тенге соответственно) в 4,2 раза. В анализируемом периоде договорных (прямых) сделок заключено не было.

В сделках анализируемого периода (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущей недели) участвовали 44 (28) члена KASE по облигациям 37 (40) наименований. 0,7% (40,1%) брутто-оборота прошло по счетам субъектов пенсионного рынка - 1,4% (35,8%) по операциям покупки и 0,01% (44,4%) по операциям продажи. Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за период прошло 19,3% (34,5%) биржевого брутто-оборота корпоративных облигаций - 22,9% (52,6%) по операциям покупки и 15,7% (16,3%) по операциям продажи. Через счета нерезидентов за период прошло 22,1% биржевого брутто-оборота корпоративных облигаций - 0,7% по операциям покупки и 43,6% по операциям продажи.

По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 21 наименования, падением - 15. Сделки с KATRb2 были заключены впервые. Перепроданными смотрелись облигации TKUDb1 (-32,0%), KASTb2 (-19,1%), KKGBe5 (-16,0%) и ATFBb4 (-8,5%), тогда как перекупленными выглядели облигации KZIKb8 (+11,4%), KKGBe6 (+8,4%) и ORNKb1 (+7,1%). Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 14 облигаций, выросла у 19.

В секторе долговых сертификатов на СТП РФЦА сделок заключено не было.

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сектор первичного рынка

13 октября в торговой системе биржи Министерством финансов Республики Казахстан была предпринята попытка размещения государственных краткосрочных казначейских обязательств МЕККАМ-12 91-го выпуска (KZK1KY010919, MKM012_0091; 100 тенге, 13.10.08 - 13.10.09, actual/actual). Планируемый объем размещения - 10,0 млрд тенге. В торгах приняли участие 2 первичных дилера, которые подали 3 лимитированные заявки, оставшиеся активными к истечению времени подтверждения заявок. Общий объем заявок (объем спроса) составил 1 288,0 млн тенге (14,0% от предложенного объема размещения). Цена в поданных заявках варьировала от 91,7431% (9,0000% годовых) до 92,6784% (7,9000% годовых), составив в средневзвешенном выражении 91,9981% (8,6979% годовых). В общем объеме активных заявок на долю банков второго уровня (БВУ) пришлось 71,4%, брокерско-дилерских организаций - 28,6%. Изучив параметры спроса, Министерство финансов признало аукцион несостоявшимся "в связи с неудовлетворительно сложившейся ценой по поданным заявкам".

15 октября в торговой системе биржи состоялся аукцион по размещению государственных краткосрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕККАМ-6 185-го выпуска (KZK1KM061857, MKM006_0185; 100 тенге, 15.10.08 - 15.04.09, actual/actual), на которых Минфин планировал привлечь 10,0 млрд тенге. В торгах приняли участие 10 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории "К". Через этих субъектов рынка инвесторы подали 26 заявок (20 лимитированных и 6 рыночных), из которых к истечению времени подтверждения заявок активными остались 24 ордера (19 лимитированных и 5 рыночных). Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 16 658,6 млн тенге и превысил предложенный объем размещения в 1,7 раза. Цена в активных лимитированных заявках варьировала от 95,7051% (8,9999% годовых) до 96,6273% (7,0000% годовых), составив в средневзвешенном выражении 96,4598% (7,3604% годовых). В общем объеме активных заявок на долю субъектов пенсионного рынка пришлось 25,9%, на долю БВУ - 68,9%, брокерско-дилерских компаний - 2,3%, их клиентов - 2,9%. По итогам торга эмитент удовлетворил по чистой цене 96,6273% (7,0000% годовых) заявки на покупку 112 550 000 облигаций на сумму 10 875 402 615,00 тенге, превысив тем самым планируемый объем в 1,1 раза. По результатам аукциона 1,5% от общего объема размещенных облигаций выкуплено субъектами пенсионного рынка, 94,2% - БВУ, 4,3% - клиентами брокерско-дилерских компаний.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 17 заключенных на KASE сделок составил 1995,6 млн тенге ($16,7 млн). В предыдущем периоде (2-8 октября) данный показатель равнялся 15 541,9 млн тенге, или $129,5 млн, при 42 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 100,0%.

Члены KASE

Решением биржевого совета KASE от 9 октября:

·        приняты в члены KASE: АО "The Royal Bank of Scotland Securities (Kazakhstan)" (Алматы) - по категориям "К", "Р", "Н"; АО "NOMAD FINANCE" (Алматы) - по категории "А";

·        исключено из членов KASE по категориям "K" и "P" АО "Организация, осуществляющая инвестиционное управление пенсионными активами "Bailyk Asset Management" (дочерняя организация АО "Евразийский банк") (Алматы) на основании приказа председателя АФН от 29 августа 2008 года № 363 о прекращении действия лицензий компании на осуществление деятельности по управлению пенсионными активами, на осуществление брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг без права ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя и осуществление деятельности по управлению инвестиционным портфелем в связи с добровольным возвратом лицензий уполномоченному органу.

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, Достык, 291/3а; Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра. ; тел. (8 727) 2-37-53-40, 2-37-53-18; факс (8 727) 2-37-53-39.

Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.