Индикаторы биржевого денежного рынка на 20 мая и изменение за период

Индикатор                     Ставка     Тренд

TONIA                              1,28           +0,5

Авторепо ГЦБ 2 дн.     1,45           +0,5

Авторепо ГЦБ 7 дн.     5,16           +0,1

Авторепо ГЦБ 28 дн.   9,92           +3,6

KazPrime-3M                 12,00        -0,4

Индикаторы биржевого рынка ценных бумаг на 20 мая и изменение за период

Индекс                  Значение       Тренд,%

KASE                      1 145,61          +14,1

KASE_BP               218,42             -0,3

KASE_BC              161,20             +1,5

KASE_BY               17,65                +0,1

Главные новости рынка

19 мая АО "Астана-Финанс" (Астана) распространило пресс-релиз, в котором компания с Astana Finance B.V. объявили о своем решении приостановить с 15 мая 2009 года платежи по вознаграждению и основному долгу по своим международным обязательствам, а также по выплатам, связанными с основным долгом по некоторым местным обязательствам АО "Астана-Финанс" в связи с недавним ухудшением финансового состояния АО "Астана-Финанс", еще более усугубленного несколькими понижениями рейтингов. Данная приостановка платежей также охватывает определенные обязательства, которые недавно стали подлежать выплате в результате снижения рейтингов. Согласно сообщению для более точной оценки последствий недавнего ухудшения, компания запросит аудиторов подготовить отчет по финансовому аудиту, за период первых трех месяцев 2009 года. Результаты аудированной консолидированной отчетности за полный 2008 год будут опубликованы в ближайшее время.

18 мая глава АО "Фонд национального благосостояния "Самрук-Казына" Кайрат Келимбетов заявил, что АО "БТА Банк" намерен завершить реструктуризацию долгов к концу июля, что даст возможность российскому Сбербанку принять решение о его покупке. По информации REUTERS, внешний долг банка составляет около $11 млрд, и на его рекапитализацию правительство Казахстана выделило $2 млрд.

18 мая Standard & Poor's заявило, что банки Казахстана, России и Украины подвержены высокому кредитному риску и риску ликвидности в условиях сложной макроэкономической ситуации, при этом наблюдается очень мало признаков изменения ситуации к лучшему. Аналитики агентства ожидают, что основным фактором кредитного рейтинга в 2009 году будет ухудшение качества активов и показателей ликвидности, которое, в свою очередь, станет оказывать давление на показатели рентабельности и капитализации. S&P прогнозирует невысокую вероятность повышения рейтингов казахстанских, российских и украинских банков в ближайшей перспективе - до тех пор, пока давление на внутреннем и мировом финансовом рынках и в экономике существенно не ослабеет. В качестве положительного фактора отмечается то, что правительства всех трех стран приняли значительные меры по оказанию поддержки своим банковским системам, особенно ключевым участникам рынка. Банки стран указанных стран будут все чаще обращаться за государственной поддержкой.

19 мая Fitch Ratings понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ("РДЭ") KazakhGold Group Limited с уровня "CCC" до "C" и приоритетный необеспеченный рейтинг KazakhGold с уровня "CCC" до "C". Оба рейтинга исключены из списка Rating Watch "Негативный", в котором они находились. Рейтинг возвратности активов по приоритетному необеспеченному долгу - "RR4". Понижение рейтингов следует за неосуществлением KazakhGold купонного платежа на сумму $9,375 млн по приоритетным необеспеченным облигациям объемом $200 млн, который должен был быть проведен 6 мая 2009 года. Компания неофициально указывала, что причина задержки является технической и что она собирается произвести выплаты по купону в пределах 30-дневного периода для устранения подобных нарушений, предусмотренного документацией по облигациям. 11 мая 2009 года. Fitch оставило рейтинги KazakhGold на существовавших уровнях в ожидании того, что выплаты будут проведены к 15 мая 2009 года. В то же время свидетельств того, что такие выплаты были получены, c тех пор не поступало.

19 мая министр финансов Республики Казахстан Болат Жамишев заявил, что у Казахстана в 2009 году не будет возможностей привлекать внешние займы по причине того, что долларовое заимствование будет для страны дорогим. По его словам, вместе с тем в настоящее время у республики есть возможность привлечь небольшие займы в швейцарских франках и японских йенах.

Рынок акций

Новости рынка акций

14 мая KASE сообщило, что с 27 мая 2009 года АО "Дочерняя организация АО "Нурбанк" "MONEY EXPERTS" освобождено от выполнения обязанностей маркет-мейкера на KASE по привилегированным акциям KZ1P05020113 (MMGZp) АО "Мангистаумунайгаз" (Актау) на основании его заявления.

15 мая KASE сообщило, что правлением KASE 12 мая принято решение о проведении в период с 1 июня по 1 октября 2009 года эксперимента по сокращению торгового дня для "неликвидных" акций. Во время проведения эксперимента торги такими акциями будут проводиться по рабочим дням с 15.00 до 17.00 алматинского времени. Указанный эксперимент является этапом работы KASE по реализации Стратегии развития биржи на 2007-2010 годы, которой предусмотрено, что по "неликвидным" акциям KASE должна создать предпосылки для активизации их рынка путем концентрации спроса и предложения, сократив продолжительность торгового дня по этим акциям. Для определения списка неликвидных акций с целью проведения вышеназванного эксперимента биржа выработала критерии определения ликвидных и неликвидных акций. К категории "ликвидных" были отнесены акции, включенные в официальный список KASE и удовлетворяющие с 1 апреля 2008 года по 31 марта 2009 года следующим условиям: не менее 45 "открытых" сделок за период, не менее 25 результативных торговых дней за период (примерно 10% от общего числа торговых дней за период), не менее 9 членов KASE - сторон заключенных за период "открытых" сделок. По результатам проведенной проверки указанным критериям ликвидности соответствовали акции 28 наименований, не соответствовали акции 51 наименования: АО "SAT & Company" (SATC), АО "АТФБанк" (ATFB), АО "Акционерный инвестиционный фонд недвижимости "Великая Стена" (VSTN), АО "KazTransCom" (KZTC), АО "Темiрлизинг" (TMLZ), АО "Корпорация "Ордабасы" (ORDBp), "Kaspi Bank" (CSBNp), АО "Эксимбанк Казахстан" (EXBNp), АО "Рахат" (RAHT), АО "Народный сберегательный банк Казахстана" (HSBKp), АО "Данабанк" (DNBN), АО "Усть-Каменогорский титано-магниевый комбинат" ( UTMKp), АО "Актюбинский завод нефтяного оборудования" (AZNO), АО "Атамекен-Агро" (KATRp), АО "СК "Коммеск - Омiр" (KMSO), АО "Дочерняя страховая компания Народного банка Казахстана "Халык - Казахинстрах" (KZIS), АО "Кант" (KANT), АО "KazTransCom" (KZTCp), АО "Химфарм" (CHFM), АО "Химфарм" (CHFMp), АО "Павлодарская Распределительная Электросетевая Компания" (PDES), АО "РОСА" (ROSA), АО "РЭМИКС-Р" (RMXR), АО "Дочерняя организация Акционерного общества "БТА Банк" Страховая компания "Лондон-Алматы" (LNAT), АО "Цеснабанк" (TSBNp), АО "Kazcat" (ZERDp), АО "Сумбе" (SUMB), АО "ASTEL" (ASTL), АО "GLOTUR" (ГЛОТУР) (GLOT), АО "Нурбанк" (NRBNp6), АО "КРTД "ЗАНГАР" (ZNGR), АО "КРTД "ЗАНГАР" (ZNGRp), АО "Kazakhstan Petrochemical Industries" (ATOL), АО "Казахская дистрибуционная компания" (KZDK), АО "Орнек XXI" (ORNK), АО "СЕНИМ-БАНК" (SNBN), АО "Шымкент Мунай онiмдерi" (SHMO), АО "Астана Газ Сервис" (ASZS), АО "AMF Group" (AKFI), АО "АЗИЯ АВТО" (ASAV), АО "Астана-Недвижимость" (ASND), АО "Астана-Недвижимость" (ASNDp), АО "АЗИЯ САХАР" (ASSA), АО "Баян Сулу" (BSUL), АО "ЭКОТОН+" (EKTN), АО "Атамекен-Агро" (KATR), АО "Карагандинский завод асбестоцементных изделий" (KAZI), АО "Карагандинский завод асбестоцементных изделий" (KAZIp), АО "Мангистаумунайгаз" (MMGZ), АО "РТС Деко" (RTCP), АО "Корпорация "Цесна" (TSNAp).

19 мая решением правления KASE с 22 мая 2009 года к обращению на KASE в секторе "Нелистинговые ценные бумаги" допущены простые акции АО "Казахстанская фондовая биржа" KZ1C10030019. Торги указанными акциями будут проводиться методами открытых торгов. Инициатором допуска упомянутых акций на KASE выступило АО "Сентрас Секьюритиз" (Алматы), действующее по поручению АО "Валют-Транзит-Банк" (Караганда) в лице ликвидационной комиссии. Согласно выписке из системы реестров держателей акций по состоянию на 1 января 2009 года у KASE было 72 акционера. На долю АО "Валют-Транзит-Банк" приходилось 4000 акций KASE, что составляло 0,89% от общего количества размещенных акций биржи.

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе было заключено 568 сделок.

В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен показали 13 наименований долевых инструментов, вовлеченных в сделки, падение - 7, неизменный курс - 5. Позитивное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 0,06% (MMGZp) до 62,66% (KKGB), негативное - от 0,27% (TEBNp) до 28,57% (DNBN).

На Лондонской фондовой бирже (LSE) глобальные расписки АО "Казкоммерцбанк" выросли на 36,4%, АО "Народный сберегательный банк Казахстана" - на 21,2%, АО "Разведка Добыча "Казмунайгаз" - на 5,3%, ENRC - на 5,7%, а KAZAKHMYS PLC - на 13,6%.

Рынок корпоративных облигаций

Новости рынка корпоративных облигаций

15 мая АО "Досжан темир жолы (ДТЖ)" (Алматы) сообщило KASE о погашении 13 мая 2009 года задолженности по выплате третьего купонного вознаграждения по своим инфраструктурным облигациям KZ2CKY23B672 (DTJLb1). Согласно названному сообщению упомянутое вознаграждение выплачено в сумме 2 414 508 145,00 тенге.

С 18 мая облигации KZ2CKY05B091 (PRKRb1) АО "Национальная компания "Продовольственная контрактная корпорация" (Астана), исключены из официального списка KASE в связи с истечением срока обращения.

С 20 мая облигации KZP04Y03D013 (aASFIb25) и KZP06M54D014 (aASFIb27) АО "Астана-Финанс" (Астана) исключены из официального списка СТП РФЦА в связи с аннулированием выпусков.

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе было заключено 179 сделок.

По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке (без учета сделок на СТП РФЦА) характеризовались облигации 26 наименований, падением - 24. Аналогично, доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 24 облигаций, выросла у 26. Позитивное изменение доходности облигаций к погашению наблюдалось в диапазоне от 0,01% (BTTRb1) до 92,07% (MAG_b1), негативное - от 0,003% (BTAIb10) до 25,08% (TSNAb1).

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сектор первичного рынка

20 мая в торговой системе KASE состоялись специализированные торги по размещению государственных долгосрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕУКАМ-180 первого выпуска (KZKDKY150016, MUM180_0001; 1000 тенге, 20.05.09 - 20.05.24, годовой купон, 30/360), на котором Министерство финансов планировало привлечь 5,0 млрд тенге. Предметом торга являлась ставка купона. В торгах приняли участие 11 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории "К". Через этих субъектов рынка инвесторы подали 43 заявки, из которых к истечению времени подтверждения заявок остались активными 36 ордеров. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 15 100,0 млн тенге и превысил предложенный объем размещения в 3,02 раза. Ставка купона в активных заявках варьировала от 7,50% до 9,00% годовых, составив в средневзвешенном выражении 8,1660% годовых. В общем объеме активных заявок на долю субъектов пенсионного рынка пришлось 53,6%, на долю казахстанских банков второго уровня (БВУ) - 14,3%, брокерско-дилерских компаний - 7,6%, их клиентов - 24,5%. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 6 950 000 облигаций на сумму 6 950 000 000 тенге (139,0% от планируемого объема размещения) под 8,05% годовых. По результатам размещения 43,2% от общего объема размещенных облигаций выкуплено субъектами пенсионного рынка, 23,7% БВУ, 14,4% - брокерско - дилерскими компаниями, 18,7% - клиентами брокерско-дилерских компаний.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 35 заключенных на KASE сделок составил 8056,3 млн тенге ($53,6 млн). В предыдущем периоде (7 - 13 мая 2009 года) данный показатель равнялся 4646,3 млн тенге ($30,9 млн) при 29 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 36,0% (в предыдущем периоде - 36,6%).

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, ул. Мауленова, 85,

оф. 93,83, igor@kase,kz, dm@kase,kz, info@kase,kz,
тел.: +7 (727) 2-50-88-21, 2-50-88-14,

факс: +7 (727) 2-37-53-39.

Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.