Индикаторы биржевого денежного рынка на 10 сентября и изменение за период

Индикатор                  Ставка         Тренд

TONIA                           2,93               -0,05

Авторепо ГЦБ 7 дн.  4,61               +0,59

KazPrime-3M              6,88               +0,12

Индикаторы биржевого рынка ценных бумаг на 10 сентября и изменение за период

Индекс                        Значение    Тренд, %

KASE                            1 731,95       -11,26

KASE_BP                    261,53          -1,83

KASE_BC                    155,23          -2,41

KASE_BY                     11,37            +1,13

Главные новости рынка

4 сентября стало известно, что правительство Казахстана приняло решение заменить роялти для недропользователей налогом на добычу полезных ископаемых, который будет распространяться не только на нефть, газ и уголь, но также на все основные металлы. Согласно проекту Налогового кодекса, налог на нефть и газоконденсат будет считаться от рыночной стоимости тонны нефти - Urals или Brent, а в случае, когда компания продает нефть без указания ее сорта, - по максимальной из них. В случае применения дифференцированной ставки налога она будет зависеть от годового объема добычи. В частности, для нефтяных компаний самая низкая ставка предусмотрена для компаний, добывающих до 250 000 тонн в год, самая высокая - для добывающих свыше 10 миллионов тонн.

5 сентября АО "Астана-Финанс" (Астана) сообщило, что 2 сентября 2008 года произвело погашение дебютного синдицированного займа в размере 50 млн долларов США. Организатором синдицированного займа выступил Deutsche Bank AG, London. Ставка вознаграждения по погашенному синдицированному займу составила 6M LIBOR +1,2%. Соглашение о синдицированном займе было подписано в сентябре 2007 года.

8 сентября АО "Казкоммерцбанк" (Алматы) сообщило, что 4 сентября 2008 года банк осуществил плановое погашение синдицированного кредита на сумму 600 млн долларов США. Погашение основного долга и суммы начисленных процентов было осуществлено за счет собственных средств банка. Синдицированный заем был привлечен в августе 2007 года, средства займа были направлены на финансирование экспортно-импортных операций клиентов банка. Данный кредит был организован the Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, LTD., Сitibank, N.A., Standard bank plc и Mizuho Corporate Bank, Ltd.

С 8 сентября рисковый комитет KASE изменил параметры акций АО "Банк ЦентрКредит" (Алматы), влияющие на значение индекса акций KASE. Изменения касаются доли акций АО "Банк ЦентрКредит", находящихся в свободном обращении (free float), которая изменилась по результатам специализированных торгов, проведенных на KASE 27 августа и посвященных выкупу Kookmin Bank (Корея) у акционеров банка принадлежащих им простых акций. Указанные изменения повлекли за собой необходимость корректировки коэффициентов, ограничивающих долю влияния на значение индекса KASE ценовых параметров акций всех наименований, включенных в представительский список индекса KASE (подробнее см. Новости KASE).

10 сентября решением правления Казахстанской фондовой биржи (KASE) от 10 сентября 2008 года внесено дополнение в решение правления KASE от 28 августа 2008 года об утверждении изменения № 7 во внутренний документ KASE "Спецификация рынка автоматического репо". Данное дополнение вводится в действие с 10 сентября 2008 года.

Данным дополнением установлено, что в целях минимизации рисков неисполнения обязательств по сделкам открытия и/или закрытия репо (которые относятся к операциям репо, осуществляемым "автоматическим" способом), возникающих в связи с переходом биржи на новую структуру официального списка, негосударственные эмиссионные ценные бумаги:

• до 1 сентября 2008 года находившиеся в официальном списке биржи категории "А", но после указанной даты не вошедшие в число ценных бумаг, которые могут быть использованы в качестве предметов операций репо, осуществляемых "автоматическим" способом, в соответствии с подпунктом 2) пункта 2 внутреннего документа биржи "Спецификация рынка автоматического репо" (в новой редакции);
• являющиеся предметами операций репо, осуществляемых "автоматическим" способом, с датами закрытия, которые приходятся на период с 1 сентября 2008 года, могут использоваться в качестве предметов операций репо, осуществляемых "автоматическим" способом, при условии, что даты закрытия таких операций репо наступают до 1 января 2009 года.

10 сентября правление KASE приняло решение дополнить перечень аудиторских организаций, соответствующих требованиям, которые установлены Законом Республики Казахстан "Об аудиторской деятельности", и квалификационным требованиям, которые предъявляются к аудиторским организациям для проведения обязательного аудита финансовых организаций и установленных приказом министра финансов Республики Казахстан от 3 ноября 2006 года № 434 аудиторской организацией ТОО "GRATA AUDIT".

Рынок акций

Новости рынка акций

С 4 сентября простые акции KZ1C42400016 (aALPL) АО "Страховая компания "Алтын Полис" (Алматы) включены в официальный список специальной торговой площадки регионального финансового центра города Алматы (СТП РФЦА) по третьей категории. Об открытии торгов названными облигациями на СТП РФЦА будет объявлено дополнительно. Финансовым консультантом компании является АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" (Алматы). Более подробная информация о ценных бумагах размещена на веб-сайте KASE по http://www.kase.kz/emitters/alpl.asp

С 8 сентября АО "Тенгри Финанс" (Алматы) на основании его заявления присвоен статус маркет-мейкера по простым акциям KZ1C12280417 (KZTK) АО "Казахтелеком" (Астана) с минимальным объемом обязательной котировки размере 3 000 месячных расчетных показателей.

С 10 сентября в связи со вступлением в действие постановления правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) "О внесении изменений в постановление правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 26 мая 2008 года № 77 "О требованиях к эмитентам и их ценным бумагам, допускаемым (допущенным) к обращению на фондовой бирже, а также к отдельным категориям списка фондовой биржи" от 22 августа 2008 года № 115 следующие акции в соответствии с решением биржевого совета от 28 августа 2008 года подлежат переводу в третью категорию официального списка KASE:

• простые акции KZ1C54900010 (MERK) АО "Меркурий" (Алматы);
• простые акции KZ1C54620014 (SATC) АО "SAT & Company" (Алматы);
• привилегированные акции KZ1P32850110 (TSNAp) АО "Корпорация "Цесна" (Астана);
• простые акции KZ1C50770011 (ATOL) АО "Kazakhstan Petrochemical Industries" (Алматы);
• простые акции KZ1C33660016 (PDES) АО"ПАВЛОДАРЭНЕРГОСЕРВИС" (Павлодар);
• простые KZ1C02220016 (ZNGR) и привилегированные KZ1P02220211 (ZNGRp) акции АО "КРТД "Зангар" (Алматы);
• простые KZ1C05020017 (MMGZ) и привилегированные KZ1P05020113 (MMGZp) акции АО "Мангистаумунайгаз" (Актау);
• простые KZ1C35970017 (ATFB), привилегированные KZ1P35970618 (ATFBp) акции и привилегированные акции восьмого выпуска KZ1P35970816 (ATFBp8) АО"АТФБанк" (Алматы);
• привилегированные акции KZ1P05500114 (UTMK) АО "Усть-Каменогорский титано-магниевый комбинат" (Усть-Каменогорск);
• простые акции KZ1C06320010 (RAHT) АО "Рахат" (Алматы);
• простые акции KZ1C32140010 (KZPF) АО "Накопительный пенсионный фонд БТА Казахстан" дочерняя организация АО "Банк ТуранАлем" (Алматы);
• привилегированные акции KZ1P20620418 (CHFMp) АО "Химфарм" (Шымкент);
• простые KZ1C11210016 (ALVZ) и привилегированные KZ1P11210112 (ALVZp) акции АО "Алматинский ликеро-водочный завод" (Алматы);
• простые акции KZ1C47260019 (ASTL) АО "ASTEL" (Алматы);
• простые акции KZ1C35860010 (SNBN) АО "СЕНИМ-БАНК" (Алматы);
• простые акции KZ1C51000012 (SAS_) АО "C.A.C." (Алматы);
• простые акции KZ1C48620013 (EKTN) АО "ЭКОТОН+" (Астана);
• простые акции KZ1C43050018 (AMIN) АО "Страховая компания "AMANAT INSURANCE" (Алматы);
• простые акции KZ1C24120012 (BSUL) АО "Баян Сулу" (Костанай);
• простые KZ1C39950015 (UKAZ) и привилегированные KZ1P39950111 (UKAZp) акции АО "Усть-Каменогорский арматурный завод" (Усть-Каменогорск);
• простые акции KZ1C00930012 (ACCT) АО "Акцепт-Терминал" (Алматы);
• простые акции KZ1C03300015 (SHMO) АО "Шымкент Мунай онiмдерi" (Южно-Казахстанская обл.);
• простые акции KZ1C51740013 (RMXR) АО "РЭМИКС-Р" (Алматы);
• простые акции KZ1C39560012 (ALSA) АО "Алматинский Сахар" (Алматинская обл.);
• простые акции KZ1C51560015 (KZDK) АО "Казахская дистрибуционная компания" (Алматы);
• простые акции KZ1C25350014 (ORPT) АО "Оптово-розничное предприятие торговли" (Алматы);
• простые акции KZ1C53270019 (SKYS) АО "SKY SILK" (Актау);
• простые акции KZ1C40970010 (RTCP) АО "РТС Деко" (Алматы);
• простые акции KZ1C45630015 (GMED) АО "G-Media" (Павлодар);
• простые акции KZ1C46390015 (ASZS) АО "Астана Газ Сервис" (Астана).

До 1 сентября 2008 года вышеуказанные ценные бумаги находились в официальном списке KASE. После вступления в силу постановления правления АФН "О требованиях к эмитентам и их ценным бумагам, допускаемым (допущенным) к обращению на фондовой бирже, а также к отдельным категориям списка фондовой биржи" от 26 мая 2008 года № 77 данные ценные бумаги перестали удовлетворять листинговым требованиям, установленным указанным постановлением для акций официального списка KASE ввиду отсутствия у них маркет-мейкера на бирже. Вступившее в действие постановление правления АФН № 115 отменило данное требование для акций третьей категории официального списка KASE.

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе заключено 306 сделок. Среднедневной объем вырос по сравнению с предыдущим периодом в 5,3 раза и составил $13 063,3 тыс., или 1563,0 млн тенге (на прошлой неделе среднедневной объем составил $2470,8 тыс., или 295,6 млн тенге). В анализируемом периоде 5,9 % (2,8 %) операций на KASE в количественном выражении и 20,9 % (5,3 %) в объемном были договорными (прямыми).

Всего в сделках анализируемого периода с акциями на KASE участвовало (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущего периода) 32 (32) члена биржи. В сделки были вовлечены акции 38 (26) наименований. 27,5 % (17,4 %) брутто-оборота рынка - 46,4 % (9,1 %) по операциям покупки и 8,6 % (25,6 %) по операциям продажи - контролировали "пенсионщики". Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за неделю прошло 27,3 % (18,3 %) биржевого брутто-оборота акций - 24,8 % (23,8 %) по операциям покупки и 29,8 % (12,8 %) по операциям продажи. При этом 12,3 % (4,8 %) брутто-оборота - 4,1 % (0,2 %) по операциям покупки и 20,6 % (9,5 %) по операциям продажи - прошло через счета нерезидентов.

В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен показали 13 % (19 %) наименований долевых инструментов, вовлеченных в сделки, падение - 45 % (65 %), неизменный курс - 26 % (15 %). Позитивное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 0,13 % (KZTK) до 68,01 % (ZERD), негативное - от 1,85 % (ASBN) до 23,86 % (GB_ENRC).

Индекс KASE продолжил падение по итогам недели. Причины для такого поведения все те же: нестабильность в финансовом секторе США, снижение цен на сырьевых рынках, а также усиление налогообложения добывающих отраслей в Казахстане.

Рынок корпоративных облигаций

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

Всего за исследуемый период в секторе купли-продажи корпоративных облигаций на KASE заключено 100 сделок. Среднедневной объем составил $16 636,6 тыс., или 1990,7 млн тенге, и вырос по сравнению с предыдущим периодом ($4562,9 тыс. и 548,1 млн тенге соответственно) в 3,6 раза. В анализируемом периоде доля договорных (прямых) сделок в количественном выражении составила 2,0 %, в объемном - 9,5 %. В предыдущем соответствующие показатели составили 7,1 % и 2,3 %.

В сделках анализируемого периода (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущей недели) участвовали 25 (21) членов KASE по облигациям 37 (26) наименований. 24,7 % (22,1 %) брутто-оборота прошло по счетам субъектов пенсионного рынка - 23,0 % (25,4 %) по операциям покупки и 26,4 % (18,8 %) по операциям продажи. Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за период прошло 37,3 % (15,9 %) биржевого брутто-оборота корпоративных облигаций - 41,5 % (14,5 %) по операциям покупки и 33,1 % (17,2 %) по операциям продажи. При этом на долю нерезидентов приходилось 7,4 % (0 %) биржевого брутто-оборота - 5,1 % (0 %) по операциям покупки и 9,8 % (0 %) по операциям продажи.

По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 21 наименования, падением - 16, неизменной цена осталась у CACMb1. Перепроданными смотрелись облигации MAG_b1 (-26,2 %), KSMKb1 (-24,7 %), BTASb9 (-11,4 %), BTASb7 (-10,7 %) и TEBNb3 (-6,0 %), тогда как перекупленными выглядели облигации ORNKb1 (+18,9 %) и DTJLb1 (+17,5 %). Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 14 облигаций, выросла у 21.

В секторе долговых сертификатов на СТП РФЦА сделок заключено не было. В предыдущем периоде была заключена 1 сделка с 42 сертификатами на акции BMG749471212 (aBM_RECHe1) "Renaissance Capital Holdings Limited" (Гамильтон, Бермудские острова) на общую сумму $100,1 тыс., или 12,1 млн тенге.

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сектор первичного рынка

10 сентября в торговой системе биржи состоялись специализированные торги по размещению государственных среднесрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕОКАМ-24 74-го выпуска (KZK2KY020743, MOM024_0074; 1000 тенге, 10.09.08 - 10.09.10, полугодовой купон), на которых Минфин планировал привлечь 10,0 млрд тенге. Предметом торга являлась ставка купона. В торгах приняли участие 8 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории "К". Через этих субъектов рынка инвесторы подали 13 заявок (7 лимитированных и 6 рыночных), которые остались активными к истечению времени подтверждения заявок. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 18 300,0 млн тенге и превысил предложенный объем размещения в 1,8 раза. Ставка купона в лимитированных заявках варьировала от 7,98 % годовых до 8,50 % годовых, составив в средневзвешенном выражении 8,03 % годовых. В общем объеме активных заявок на долю банков второго уровня (БВУ) пришлось 83,6 %, на долю клиентов БВУ - 15,3 %, брокерско-дилерских компаний - 1,1 %. По итогам торга эмитент провел отсечение по значению купона 8,00 % годовых и удовлетворил заявки на покупку 10 000 000 облигаций на сумму 10,0 млрд тенге, разместив тем самым весь запланированный объем облигаций. По результатам размещения 78,9 % от общего объема размещенных облигаций выкуплено БВУ, 21,1 % - клиентами БВУ.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 20 заключенных на KASE сделок составил 3289,8 млн тенге ($27,5 млн). В предыдущем периоде (28 августа - 3 сентября) данный показатель равнялся 6552,2 млн тенге, или $54,8 млн при 31 сделке. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 100,0 %.

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, Достык, 291/3а; Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра. ;

тел. (8 727) 2-37-53-40, 2-37-53-18; факс (8 727) 2-37-53-39

Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.