Как и следовало ожидать, представители банков констатировали ужесточение своей кредитной политики и резкое снижение спроса на ипотечное кредитование, и, напротив, рост спроса на кредитные ресурсы со стороны нефинансовых организаций. 73% участников опроса отметили ужесточение кредитования в отношении нефинансовых организаций, 49% - по ипотечному кредитованию и 43% - по потребительскому кредитованию. При этом на первом месте среди факторов, влияющих на ужесточение кредитной политики, был назван "Риск изменения стоимости залогового обеспечения", на втором - созвучный с ним "Перспективы развития рынка недвижимости". Кроме того, банкиры говорят о влиянии на больший консерватизм общего уровня платежеспособности заемщиков и общих экономических ожиданий, а также изменение доли высокорискованных займов в ссудном портфеле. Достаточно неожиданно факторы конкуренции и доступности резервов фондирования и капитала оказывали меньшее влияние в первом полугодии. Авторы исследования, однако, сделали оговорку для пятерки крупнейших банков, для которых доступность и стоимость фондирования на внешних и внутренних рынках капитала в последние годы имели первостепенное значение и влияли на ужесточение политики "пятерки", в равной степени как и упомянутые ранее риски, связанные со стоимостью залогов, и платежеспособность. Что касается розничного кредитования, то снижение спроса на ипотеку отметили 60% респондентов, а снижение спроса на потребительское кредитование - 38% респондентов. В то же время некоторые банки находятся в "противофазе" и отмечают даже незначительный рост спроса на потребительское кредитование, не связанное с расходами на недвижимость.

Что касается прогнозов, связанных с ее возможным ценовым уровнем, то преобладающим настроем на следующий квартал остается незначительное снижение цены с достижением ценового дна и стабилизацией с дальнейшей отдаленной перспективой роста. Дальнейшее незначительное снижение цены прогнозируют 77% респондентов Нацбанка. Среди других оценок в исследовании можно отметить то, что более трети банков отмечают рост количества операций по взысканию залогового имущества и операций по реструктуризации долгов заемщиков. Банки отмечают также опять-таки незначительное ухудшение ссудного портфеля и смещения в том числе и под влиянием рейтинговых агентств акцента с залогового обеспечения на мониторинг финансового состояния заемщиков. При этом сами залоговые требования еще больше ужесточились под влиянием проблем строительного сектора и рынка недвижимости.

Заканчивается сообщение о проведенном исследовании оптимистично: банки отмечают, что уровень проблемных активов находится на некритическом уровне и в контролируемом диапазоне и они не использовали весь арсенал существующих рыночных инструментов по преодолению проблем. (Такая уверенность, вероятно, очень важна для регулятора с точки зрения рассмотрения необходимости оказания банкам и их заемщикам помощи в виде выкупа каких-то кредитов существующими структурами с госучастием или созданием специального стресс-фонда.) В качестве рыночных инструментов упоминается, что, в частности, кроме активизации и расширения внутренних структур по работе с проблемными кредитами, банки налаживают отношения с коллекторскими агентствами, рассматривают предложения зарубежных банков в части выкупа проблемных активов, а также использование механизмов секъюритизации. В то же время вероятность создания специальной организации по очистке баланса банков от проблемных активов при участии государства может быть рассмотрена участниками кредитного рынка.