Индикаторы биржевого денежного рынка на 13 августа и изменение за период
Индикатор Ставка Тренд
TONIA 2,14 -0,77
Авторепо ГЦБ 7 дн. 4,00 -0,19
Авторепо ГЦБ 14 дн. 5,50 +1,46
KazPrime-3M 6,78 0
Индикаторы биржевого рынка ценных
бумаг на 13 августа и изменение за период
Индекс Значение Тренд, %
KASE 2 196,37 -3,51
KASE_BP 273,20 -1,42
KASE_BC 164,49 -1,80
KASE_BY 10,71 -0,26
Параметры биржевых сделок купли-продажи казахстанских ГЦБ 7 -13 августа 2008 года
Срок до Доходность к погашению для покупателя, % год Объем,
погашения, мини- макси- по послед- средне- млн тенге по Число
дней мальная мальная ней сделке взвешенная дисконту сделок
Дисконтные (KZT): МЕККАМ, ноты Нацбанка 10,2 % (11,7 %) оборота сектора купли-продажи
менее 8 6,50 6,50 6,50 6,50 299,8 1
182 - 364 7,89 7,89 7,89 7,89 431,8 1
Итого 731,7 (1 982,8) 2 (4)
Купонные (KZT): МЕОКАМ, МЕУКАМ, МУИКАМ 89,8 % (88,3 %) оборота сектора купли-продажи
менее 730 8,55 10,31 10,31 8,56 (8,39) 1 024,2 2
731 - 1095 8,46 8,49 8,49 8,49 (8,54) 308,7 1
1826 - 2190 5,50 17,88 16,81 13,01 (5,90) 3 753,5 11
более 2191 15,79 17,81 15,79 16,67 (8,73) 1 389,1 12
Итого 6 475,5 (14 916,0) 26 (43)
ВСЕГО 7 207,2 (16 898,8) 28 (47)
Главные новости рынка
7 августа АО "Альянс Банк" (Алматы) распространило пресс-релиз о подписании 5 августа 2008 года двустороннего соглашения с Merrill Lynch International и привлечении займа в размере 95 млн долларов США с датой погашения 20 января 2010 года. Согласно сообщению, ставка по привлечению составила 9,67 % годовых. Средства от займа будут направлены на кредитование клиентов банка.
7 августа биржевой совет KASE отменил свои решения об утверждении поправок во внутренние документы KASE - изменений и дополнений № 10 в Положение о членстве и изменений № 7 в Правила осуществления операций репо (поправки). Поправки были утверждены биржевым советом 24 апреля 2008 года с вводом их в действие с 28 апреля 2008 года и направлены на согласование в Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН). Действие поправок было приостановлено определением Специализированного межрайонного экономического суда г. Алматы в целях обеспечения иска АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" к KASE о признании незаконными решений, принятых биржевым советом 24 апреля 2008 года. Этим же определением было приостановлено согласование поправок с АФН.
8 августа рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило рейтинги АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз": долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) в иностранной и национальной валюте на уровне "BBB-" (BBB минус) и краткосрочный РДЭ "F3". Прогноз по долгосрочным РДЭ - "Стабильный". "Рейтинги отражают сильные связи РД КМГ с материнской компанией (Национальной компанией "КазМунайГаз", далее НК КМГ, "BBB"/ прогноз "Негативный") через которую РД КМГ имеет привилегированный доступ к расположенным на суше месторождениям в Казахстане, а также к нефтегазовым трубопроводам. Используя отношения с материнской компанией, НК КМГ приобрела 50% в компании "Казгермунай" и 50% в CCEL (компании, которой принадлежит "Каражанбасмунай"). Эти приобретения оказали ограниченное влияние на показатели кредитоспособности компании", - говорится в пресс-релизе Fitch Ratings.
11 августа компания KAZAKHMYS PLC (Соединенное Королевство) распространила пресс-релиз о приобретении на рынке дополнительных 35 733 717 акций EURASIAN NATURAL RESOURCES CORPORATION PLC (ENRC). Согласно сообщению, акции были приобретены по средней цене 1126 пенсов за акцию, соответствующей цене закрытия по акциям ENRC 8 августа 2008 года. За счет этого приобретения общая доля участия KAZAKHMYS PLC в ENRC составила 322 177 851 акций, или 25,02 % выпущенного акционерного капитала ENRC, что выше стратегического уровня 25 %. Главный исполнительный директор KAZAKHMYS PLC Олег Николаевич Новачук прокомментировал: "Недавнее снижение стоимости фондовых акций горнодобывающей промышленности позволило нам увеличить долю нашего владения в ENRC на несколько процентов. Мы выступаем единственным крупным акционером ENRC, владеющим долей, превышающей 25 %".
11 августа АО "Мангистаумунайгаз" (Актау) уведомило KASE о выплате с 7 августа 2007 года дивидендов по своим привилегированным акциям за 1998-2007 годы в размере 2601,97 тенге на одну акцию. Расчет и выплата дивидендов будут осуществлены с учетом выплаченных за указанный период дивидендов.
13 августа АО "Казахтелеком" (Астана) уведомило KASE о выплате дивидендов за 2007 год:
по простым акциям в сумме 2 886 570,4 тыс. тенге (с учетом налога у источника выплаты);
по привилегированным акциям дополнительную выплату в сумме 88 052,7 тыс. тенге (с учетом налога у источника выплаты).
Согласно сообщению АО "Казахтелеком", список акционеров, имеющих право на получение дивидендов, был составлен по состоянию на 30 июня 2008 года. По данным компании, дополнительная выплата дивидендов по привилегированным акциям за 2007 год составляет 244,79 тенге на одну акцию (ранее произведена выплата дивидендов на привилегированные акции в размере 300,00 тенге на одну акцию). Выплата дивидендов по простым акциям составляет 544,79 тенге на одну акцию.
Рынок акций
Сектор первичного рынка
В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
За исследуемый период на KASE в данном секторе заключено 236 сделок. Среднедневной объем вырос по сравнению с предыдущим периодом в 1,7 раза и составил $3020,8 тыс., или 362,7 млн тенге (на прошлой неделе среднедневной объем составил $1738,0 тыс. и 208,8 млн тенге). В анализируемом периоде 1,7 % операций на KASE в количественном выражении и 2,4 % в объемном были договорными (прямыми).
Всего в сделках анализируемого периода с акциями на KASE участвовало (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущего периода) 37 (38) членов биржи. В сделки были вовлечены акции 15 (25) наименований. 10,4 % (19,0 %) брутто-оборота рынка - 18,9% (24,2 %) по операциям покупки и 2,0 % (13,8 %) по операциям продажи - контролировали "пенсионщики". Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за неделю прошло 46,5 % (33,1 %) биржевого брутто-оборота акций - 35,8 % (50,6 %) по операциям покупки и 57,2 % (15,7 %) по операциям продажи. При этом 10,0 % (9,6 %) брутто оборота - 0,4 % (2,1 %) по операциям покупки и 19,5 % (17,1 %) по операциям продажи - прошло через счета нерезидентов.
В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен показали 18 % (16 %) наименований долевых инструментов, вовлеченных в сделки, падение - 77 % (76 %), неизменный курс - 5 % (8 %). Позитивное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 3,56 % (TEBN) до 19,63 % (NFBN), негативное - от 0,33 % (VSTN) до 12,31 % (DNBN).
12 августа индекс KASE снова достиг своего очередного минимума за последний год (2196,31 пункта). На рынок продолжал оказывать давление негативный внешний фон. Опубликованная на прошлой неделе макроэкономическая статистика США оказалась хуже ожиданий. Негатива подливали и финансовые организации, продолжающие сообщать о возможных списаниях убытков. Так, 13 августа крупнейший инвестиционный банк JPMorgan Chase & Co. сообщил о новых списаниях убытков на сумму 1,5 млрд долларов. К тому же резкое ослабление евро к доллару в конце прошлой неделе (курс евро по отношению к доллару достиг минимального значения за последние несколько месяцев - 1,50), как и падающие цены на энергоносители (цена барреля нефти марки Brent опустилась в понедельник до 112,67 долларов) привели к оттоку капитала с рынков долевых инструментов развивающихся стран. Закрытие длинных позиций со стороны иностранных инвесторов испытал на себе и внутренний рынок.
Не добавляло оптимизма рынкам и обострение ситуации в зоне грузино-осетинского конфликта. Начало открытых военных действий между Грузией и Россией обвалило в пятницу российский фондовый рынок. По итогам торгов индекс РТС потерял 6,54 %, индекс ММВБ упал на 5,26 %. Снижение продолжилось и в начале текущей недели.
В этой связи об улучшении ситуации в краткосрочной перспективе говорить не приходится. По всей видимости, понижательная динамика продолжится.
Более детальная информация о результатах торгов акциями на KASE приводится в таблице.
Рынок корпоративных облигаций
Новости рынка корпоративных облигаций
11 августа рисковый комитет KASE принял решение при осуществлении рыночной оценки инфраструктурных облигаций KZ2CKY23B672 (DTJLb1) АО "Досжан темир жолы (ДТЖ)" для определения среднеарифметического значения доходности облигаций из всех заявок на покупку облигаций данного наименования использовать период, равный пяти рабочим дням, предшествующим первому рабочему дню недели. Решение принято в связи со значительным изменением с 2 августа 2008 года ставки купонного вознаграждения по названным облигациям и невозможностью в связи с этим корректного применения алгоритма определения рыночной цены DTJLb1, предусмотренного внутренним документом KASE "Методика оценки ценных бумаг".
Сектор первичного рынка
В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
Всего за исследуемый период в секторе купли-продажи корпоративных облигаций на KASE заключена 91 сделка. Среднедневной объем составил $4460,9 тыс., или 535,8 млн тенге и снизился по сравнению с предыдущим периодом ($15 588,2 тыс. и 1872,9 млн тенге соответственно) в 3,5 раза. В анализируемом периоде договорных (прямых) сделок заключено не было. В предыдущем периоде доля прямых сделок в количественном выражении составила 1,3 %, в объемном - 16,3 %.
В сделках анализируемого периода (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущей недели) участвовали 24 (25) члена KASE по облигациям 38 (42) наименований. 17,4 % (7,4 %) брутто-оборота прошло по счетам субъектов пенсионного рынка - 32,0 % (14,1 %) по операциям покупки и 2,3 % (0,8 %) по операциям продажи. Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за период прошло 13,1 % (33,7 %) биржевого брутто-оборота корпоративных облигаций - 10,9 % (31,3 %) по операциям покупки и 15,2 % (36,0 %) по операциям продажи. При этом на долю нерезидентов приходилось 8,2 % (10,8 %) по операциям продажи.
По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 18 наименований, падением - также 18. Сделки с облигациями aCBH_b1 были заключены на KASE впервые. Перепроданными смотрелись облигации CSBNb6 (-13,1 %), тогда как перекупленными выглядели облигации EUBNb4 (+10,6 %) и ORNKb1 (+7,5 %). Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 13 облигаций, выросла у 21.
Более детальные результаты торгов корпоративными облигациями на KASE приводятся в таблице.
В секторе Долговые сертификаты на СТП РФЦА была заключена 1 сделка с 37 сертификатами на акции BMG749471212 (aBM_RECHe1) "Renaissance Capital Holdings Limited" (Гамильтон, Бермудские острова) на общую сумму $100,0 тыс., или 12,0 млн тенге.
Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)
Сектор первичного рынка
13 августа в торговой системе биржи состоялись специализированные торги по размещению государственных среднесрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕОКАМ-24 73-го выпуска (KZK2KY020735, MOM024_0073; 1 000 тенге, 13.08.08 - 13.08.10, полугодовой купон), на которых Минфин планировал привлечь 7,0 млрд тенге. Предметом торга являлась ставка купона. В торгах приняли участие 6 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории "К". Через этих субъектов рынка инвесторы подали 12 заявок (7 лимитированных и 5 рыночных), которые остались активными к истечению времени подтверждения заявок. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 11 070,0 млн тенге и превысил предложенный объем размещения в 1,6 раза. Ставка купона в лимитированных активных заявках варьировала от 7,95 % годовых до 9,50 % годовых, составив в средневзвешенном выражении 8,10 % годовых. В общем объеме активных заявок на долю субъектов пенсионного рынка пришлось 2,7 %, на долю банков второго уровня (БВУ) - 54,2 %, клиентов БВУ - 36,8 %, брокерско-дилерских компаний - 6,3 %. По итогам торга эмитент провел отсечение по значению купона 8,00 % годовых и удовлетворил заявки на покупку 7 000 000 облигаций на сумму 7,0 млрд тенге, разместив тем самым весь запланированный объем облигаций. По результатам размещения 3,9 % от общего объема размещенных облигаций выкуплено одним из субъектов пенсионного рынка, 53,8 % - БВУ, 42,3 % - клиентами БВУ.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
За исследуемый период суммарный объем 28 заключенных на KASE сделок составил 7207,2 млн тенге ($60,0 млн). В предыдущем периоде (31 июля - 6 августа) данный показатель равнялся 16 898,8 млн тенге, или $140,7 тыс. при 47 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 54,7 %.
Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, Достык, 291/3а;
Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.
; тел. (8 727) 2-37-53-40,
2-37-53-18; факс (8 727) 2-37-53-39.
Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.
