Индикаторы биржевого денежного рынка на 14 мая и изменение за период

Индикатор                  Ставка        Тренд

TONIA                           0,35             +0,003

Авторепо ГЦБ 7 дн.  4,04             +0,27

KazPrime-3M               8,97             +0,07

Индикаторы биржевого рынка ценных
бумаг на 14 мая и изменение за период

Индекс                         Значение  Тренд, %

KASE                             2 686,37     +2,44

KASE_BP                     252,29        +0,89

KASE_BC                     151,62        +0,96

KASE_BY                     9,96             +0,29

Главные новости рынка

8 мая стало известно о том, что международное рейтинговое агентство Moody's понизило долгосрочный депозитный и необеспеченный депозитный рейтинги АО "Темiрбанк" до "Ba3" с "Ba2", подтвердило рейтинг финансовой устойчивости "E+" и краткосрочный рейтинг "Not prime", прогноз всех рейтингов - стабильный. Указанные рейтинговые действия агентства, в частности, были обусловлены планами банка АО "БТА Банк" продать контрольный пакет АО "Темiрбанк".

На текущей неделе история со слиянием KAZAKHMYS PLC и EURASIAN NATURAL RESOURCES CORPORATION PLС подошла к своему логическому концу:

• 12 мая компания KAZAKHMYS PLC сообщила об отклонении ориентировочного и имеющего необязательный характер предложения от EURASIAN NATURAL RESOURCES CORPORATION PLС (ENRC). Данное предложение было направлено компании накануне, согласно ему держатели акций KAZAKHMYS PLC получат за каждую из их акций 1022 пенсов наличными и дивиденд в материальной форме в виде 0,413 акций ENRC. В общей сложности предложение оценило акции KAZAKHMYS PLC в приблизительно 1550 пенсов за акцию, что, как посчитали в KAZAKHMYS PLC, значительно ниже их рыночной стоимости.
• В ответ 13 мая ENRC объявила, что после детальной оценки возможного объединения Совет директоров ENRC принял решение не делать предложение KAZAKHMYS PLC в настоящее время. Учитывая масштаб и диверсифицированную структуру ENRC, совет директоров продолжает оценивать несколько возможностей для увеличения акционерной стоимости компании, включая как инвестиции в существующие подразделения компании, так и слияния и поглощения.

14 мая АО "АТФБанк" (Алматы) присвоен статус участника Соглашения о формировании индикатора казахстанских межбанковских депозитов KazPrime от 27 марта 2007 года (Соглашение). Поданное банком на KASE соответствующее заявление было рассмотрено другими участниками соглашения, и каждый из них одобрил инициативу АО "АТФБанк" по присоединению к соглашению. Решением правления KASE от 13 мая 2008 года датой начала объявления котировок для АО "АТФБанк" определено 19 мая 2008 года.

14 мая Национальный банк Казахстана в своем регламентном пресс-релизе сообщил о том, что Технический комитет по денежно-кредитной политике Национального банка Республики Казахстан принял решение о расширении списка активов, признанных пригодными для принятия в обеспечение по операциям рефинансирования НБРК. Так, в перечень залогового обеспечения при проведении операций обратного репо включены долговые облигации ряда банков, размещенные и находящиеся в обращении по состоянию на 1 мая 2008 года и агентские долговые ценные бумаги АО "Казахстанская ипотечная компания".

Рынок акций

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе заключено 280 сделок. Среднедневной объем вырос по сравнению с предыдущим периодом в 5 раз и составил $19 062,2 тыс., или 2298,5 млн тенге (на прошлой неделе среднедневной объем составил $3823,8 тыс., и 460,6 млн тенге). При этом 1,4 % в количественном и 5,4% в объемном выражении приходилось на прямые (договорные) сделки. В предыдущем периоде данные показатели составили 8,2% и 8,3% соответственно.

Всего в сделках анализируемого периода с акциями на KASE участвовало (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущего периода) 39 (36) членов биржи. В сделки были вовлечены акции 20 (23) наименований. 3,1% (5,8%) брутто-оборота рынка - 1,7% (6,6%) по операциям покупки и 4,6% (4,9%) по операциям продажи - контролировали "пенсионщики". Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за неделю прошло 43,4% (25,3%) биржевого брутто-оборота акций - 45,0% (35,3%) по операциям покупки и 41,7% (15,3%) по операциям продажи. При этом 19,6% (25,5%) брутто оборота - 38,7% (48,6%) по операциям покупки и 0,4% (2,4%) по операциям продажи - прошло через счета нерезидентов.

В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен показали 50% (35%) наименований долевых инструментов, вовлеченных в сделки, падение - 30% (39%), неизменный курс - 15% (26%). Позитивное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 0,31% (HSBKp1) до 28,95% (AMGZp), негативное - от 0,13% (GB_KZMS) до 12,00% (KKGBp).

Предыдущая неделя прошла на позитивной ноте для казахстанского рынка акций. Оптимизм, обусловленный спекулятивно высокими ценами на энергоносители (стоимость нефти превысила $120 за баррель), вылился в рост индекса KASE на 2,44% до локального максимума 2686,37 пунктов. Данная отметка находится несколько выше предполагаемого аналитиками "ИРБИС" сопротивления на уровне 2660 пунктов. Если индекс продержится на этой отметке в течение ближайших дней, то с точки зрения технического анализа, можно будет с достаточной уверенностью говорить о его закреплении в пределах нового горизонтального канала.

Неудивительно, что катализатором роста в данной ситуации послужили простые акции нефтедобывающего АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" (RDGZ), которые за неделю прибавили 8,12% (23 300,00 тенге). Напомним, что абсолютный максимум по этой бумаге был зарегистрирован в январе текущего года на отметке 24 595,00 тенге за акцию. Позитивное настроение трейдеров по этим бумагам было поддержано опубликованием позитивных результатов за I квартал 2008 года. Согласно этим данным, объем добычи компании вырос в I квартале на 26%, а чистая прибыль - в 2,6 раза.

Конъюнктура будущей недели будет всецело зависеть от ситуации на мировом рынке энергоносителей. В случае если нефть продолжит укрепление, индекс KASE, движимый бумагами добывающего сектора, продолжит свое повышательное движение.

Рынок корпоративных облигаций

Новости рынка корпоративных облигаций

С 13 мая облигации KZ2CKY05A739 (KZPSb1; 1000 тенге; 1413,0 млн тенге; 13.05.03 - 13.05.08; полугодовой купон 8,00% годовых) АО "Казпочта" (Алматы) исключены из официального списка KASE категории "А" в связи с истечением срока обращения. Данные облигации были включены в официальный список KASE с 13 мая 2003 года, торги по ним были открыты 16 мая 2003 года. За период обращения ценных бумаг на KASE в секторе купли-продажи доходность облигаций к погашению для покупателя по сделкам, заключенным методом открытых торгов, варьировала от 6,50% годовых до 73,00% годовых. Последняя сделка была проведена 20 марта 2008 года по доходности 8,00% годовых. По сообщению эмитента сумма выплаты купонного вознаграждения составила 56 520 000,00 тенге. Суммарные выплаты за вычетом налога у источника выплаты составили 55 720 842,00 тенге. Сумма выплаты основного долга составила 1 413 000 000,00 тенге.

С 13 мая решением Рискового комитета KASE вышеуказанные облигации АО "Казпочта" исключены из представительского списка для расчета индексов KASE_BY, KASE_BP и KASE_BC. Кроме того, согласно упомянутому решению рискового комитета с 13 мая 2008 года при расчете индекса KASE_BP биржа будет использовать поправочный коэффициент (К), равный 1,0013683, при расчете KASE_BC - 1,0018523, KASE_BY - 0,9668299. До указанной даты К для индекса KASE_BP был равен 1,0010697, для KASE_BC - 1,0015004 и 0,9668823 для KASE_BY соответственно.

С 14 мая в официальный список KASE категории "A" признаны включенными облигации KZP01Y15D013 (100 тенге, 30,0 млрд тенге; 15 лет, индексированный по уровню инфляции полугодовой купон, 12,00% годовых на первые два года обращения; 30/360) АО "Астана-Финанс" (Астана) в соответствии с упрощенной процедурой листинга, установленной статьей 19-1 Листинговых правил. На KASE облигациям присвоен код ASFIb16. О дате вступления в силу упомянутого решения правления будет объявлено дополнительно после оплаты эмитентом листингового сбора по данным ценным бумагам. Об открытии торгов облигациями на KASE также будет объявлено дополнительно. Указанный выпуск облигаций является первым в рамках седьмой облигационной программы АО "Астана-Финанс" и шестнадцатым выпуском внутренних облигаций компании, прошедшим на KASE процедуру листинга. Более подробная информация о ценных бумагах будет размещена на веб-сайте KASE после вступления в силу упомянутого решения правления.

С 19 мая АО "AIM Capital" (Алматы) на основании его заявления освобождено от выполнения обязанностей маркет-мейкера на специальной торговой площадке регионального финансового центра города Алматы (СТП РФЦА) по следующим облигациям АО "АТФБанк" (Алматы), включенным в официальный список СТП РФЦА категории "С":

·        KZ2CKY05A978 (aATFBb3; 1 тенге, 4,5 млрд тенге; 01.12.03 - 01.12.08, полугодовой купон 8,50% годовых);

·        KZ2CKY10B406 (aATFBb4; 100 тенге, 4,5 млрд тенге; 23.11.04 - 23.11.14, полугодовой купон 8,50% годовых);

·        KZPC1Y07B598 (aATFBb5; 100 тенге; 13,0 млрд тенге; 23.05.05 - 23.05.12; индексированный по уровню инфляции полугодовой купон, 9,80% годовых на текущий период);

·        KZPC2Y07B596 (aATFBb6; 100 тенге; 13,0 млрд тенге; 26.02.07 - 26.02.14; индексированный по уровню инфляции полугодовой купон, 10,00% годовых на текущий период);

·        XS0205381717 (aATFBe2; $200,0 млн, 09.11.04 - 09.11.09, полугодовой купон 8,875% годовых);

·        XS0233829463 (aATFBe4; $200,0 млн; 28.10.05 - 28.10.10; полугодовой купон, 8,125% годовых);

·        XS0253723281 (aATFBe5; $350,0 млн; 11.05.06 - 11.05.16; полугодовой купон, 9,00% годовых).

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

Всего за исследуемый период в секторе купли-продажи корпоративных облигаций на KASE заключено 45 сделок. Среднедневной объем составил $4341,4 тыс., или 523,4 млн тенге и вырос по сравнению с предыдущим периодом ($2711,3 тыс. и 326,5 млн тенге соответственно) в 1,6 раза. В анализируемом периоде, как и в предыдущем, договорных (прямых) сделок на KASE заключено не было.

В сделках анализируемого периода (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущей недели) участвовали 23 (20) члена KASE по облигациям 25 (30) наименований. 57,1% (33,0%) брутто-оборота прошло по счетам субъектов пенсионного рынка - 80,6% (64,0%) по операциям покупки и 33,6% (2,0%) по операциям продажи. Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за период прошло 6,3% (36,3%) биржевого брутто-оборота корпоративных облигаций - 0,4% (7,9%) по операциям покупки и 12,3% (64,6%) по операциям продажи. На долю нерезидентов пришлось 35,7% (8,3%) биржевого оборота по операциям продажи.

По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 17 наименований, падением - 8. Перепроданными смотрелись облигации TEBNb16 (-8,7%) и TSSMb1 (-7,3%), тогда как перекупленными выглядели облигации ASFIb11 (+40,8%) и VITAb5 (+25,3%). Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 8 облигаций, выросла у 16.

В секторе Долговые сертификаты на СТП РФЦА была заключена 1 сделка с 352 сертификатами на акции BMG749471212 (aBM_RECHe1) "Renaissance Capital Holdings Limited" (Гамильтон, Бермудские острова) на общую сумму $1225,8 тыс., или 147,8 млн тенге. В предыдущем периоде (30 апреля - 7 мая) сделок заключено не было.

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сектор первичного рынка

14 мая в торговой системе биржи состоялись специализированные торги по размещению государственных среднесрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕОКАМ-24 71-го выпуска (KZK2KY020719, MOM024_0071; 1000 тенге, 14.05.08 - 14.05.10, полугодовой купон), на которых Минфин планировал привлечь 10,0 млрд тенге. Предметом торга являлась ставка купона.

В торгах приняли участие 14 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории "К". Через этих субъектов рынка инвесторы подали 25 заявок (21 лимитированных и 4 рыночных), из которых к истечению времени подтверждения заявок активными остались 24 ордера (20 лимитированных и 4 рыночных). Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 13 989,0 млн тенге и превысил предложенный объем размещения в 1,4 раза. Ставка купона в лимитированных активных заявках варьировала от 8,35% годовых до 16,00% годовых, составив в средневзвешенном выражении 11,90% годовых. В общем объеме активных заявок на долю субъектов пенсионного рынка пришлось 33,5%, на долю банков второго уровня (БВУ) - 42,2%, клиентов БВУ - 17,2%, брокерско-дилерских компаний - 7,1%, их клиентов - меньше 0,1%. По итогам торга эмитент провел отсечение по значению купона 8,50% годовых и удовлетворил заявки на покупку 3889 000 облигаций на сумму 3889,0 млн тенге (38,9% от планируемого объема размещения). По результатам размещения 15,0% облигаций выкуплено субъектами пенсионного рынка, 10,3% - БВУ, 61,7% - клиентами БВУ, 12,9% - брокерско-дилерскими организациями.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 21 заключенной на KASE сделки составил 2479,8 млн тенге ($20,6 млн). В предыдущем периоде (30 апреля - 7 мая) данный показатель равнялся 31 438,8 млн тенге, или $261,2 тыс. при 61 сделке. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 100,0%.

Более детальные данные о торгах ГЦБ на KASE приводятся в таблице.

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, Айтеке би, 67; Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра. ; тел. (8 727) 2-72-01-17, 2-37-53-18; факс (8 727) 2-72-06-70

Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.