Отвечая на вопрос Панорамы о том, повлиял ли кризис на стоимость продаваемого пакета акций и каково соотношение цены покупателя по отношению к балансовой стоимости акций, председатель правления ЦентрКредита Владислав ЛИ признал, что кризис, конечно, оказал воздействие на все. Что же касается соотношения, то его не так просто определить из-за сложной структуры сделки ($634 млн, в которые обошлась покупка для южнокорейского банка, предусматривают не только выплаты акционерам, но и приобретение новых акций ЦентрКредита на $160 млн). Г-н Ли первоначально назвал цифру в 3,2 "книги", но кто-то из присутствующих "центркредитовских" банкиров сказал, что коэффициент составляет "около 4".
Председатель совета директоров и мажоритарный акционер банка Бахыт БАЙСЕИТОВ, однако, предложил не акцентировать внимание на "арифметике сделки". По его мнению, гораздо более важным аспектом является тот факт, что совместный банк будет выполнять роль "моста" или "рукава" для притока финансовых ресурсов с рынков Юго- Восточной Азии. ЦетрКредит станет партнером крупнейшего южнокорейского банка не только на казахстанском рынке, но и при инвестировании на других рынках СНГ, в первую очередь в Центральной Азии и России.
Представляя нового стратегического партнера, который, по некоторым предварительным оценкам, все же недотягивал до уровня потенциальных или реальных приобретателей крупных казахстанских банков, спикеры встречи отметили, что Kookmin Bank, название которого переводится как "народный", входит в десятку ведущих азиатских банков и включен Financial Times в 500 крупнейших компаний мира. Его активы составили на конец года примерно $230 млрд, а прибыль за прошлый год - примерно $3 млрд. По словам г-на Байсеитова, очевидно, что центр экономической активности все больше сдвигается в Юго-Восточную Азию, и вхождение в капитал казахстанского банка может облегчить осуществление многих инвестиционных проектов. Кроме того, председатель совета директоров считает, что появление южнокорейского стратегического партнера может облегчить фондирование для банка, учитывая то, что именно финансовые рынки региона выглядят относительно неплохо в плане ликвидности. Г-н Ли заметил, правда, что проблема фондирования не затрагивалась в ходе переговоров (возможности стратегического партнерства начали обсуждаться с октября прошлого года, и с тех пор проведено очень много встреч как на уровне руководств банков, так и советников и специалистов). Влияние на фондирование ЦентрКредита, по его мнению, скорее будет опосредованным, через рост кредитных рейтингов, за этим может последовать, например, снижение спрэдов по еврооблигациям банка и расширение инвесторской базы.
Президент Kookmin Bank г-н КАНГ подтвердил, что тема фондирования не рассматривалась, в отличие от дальнейшего роста капитализации банка, который может происходить по мере необходимости. Говоря о сроках, которые понадобятся для того, чтобы довести долю в ЦентрКредите с 30% до 50% плюс 1 акция, он определил его примерно в три года. При этом наращивание доли будет так же, как и нынешняя сделка, производиться комбинированным способом - покупкой акций у действующих акционеров и вливаниями с помощью выпуска новых акций. Г-н Канг подчеркнул, что действующие акционеры должны сохранить крупные пакеты акций, и отметил наличие специального периода ограничений, который может составить 2,5 года. Кроме того, продающие акционеры согласились частично разместить свои поступления в сумме $240 млн на депозитах в ЦентрКредите. Что касается цены дальнейшего наращивания доли южнокорейского банка, то она пока не определена и будет зависеть "от рыночных условий". (Очевидно, какие-то сопоставления с докризисной продажей АТФБ и IPO Альянс Банка будут более уместными после оглашения этой информации - Н. Д.)
Одним из мотивов выбора ЦентрКредита был назван разумный консерватизм менеджмента. Банк в то же время остается высокорентабельным на протяжении последних нескольких лет. Г-н Ли оценил его среднюю рентабельность в этот период в 25%.
Пресс-конференцию посетили посол Южной Кореи и представители руководства всех трех финансовых регуляторов. По словам заместителя председателя Национального банка Медета САРТБАЕВА, осуществленные крупные инвестиции означают рост доверия к казахстанской банковской системе. Он также заверил, что новые акционеры вправе ожидать сотрудничества с Нацбанком и защиты своих прав как инвесторов в рамках казахстанского законодательства.
Н. Д.
