Осуществимость этого плана, однако, связана, по оценкам председателя правления банка Аблахата КЕБИРОВА, с условиями, которые будут существовать в этот момент на рынке, и, разумеется, ценой заимствования, поскольку банк не заинтересован в привлечении слишком дорогих денег. При этом, по словам управляющего директора банка Ерулана КУСАИНОВА, речь может идти о секъюритизации не только портфеля ипотечных кредитов, а всего розничного портфеля, лишь 30% в котором занимает ипотека, 50% - потребительские кредиты, выданные под залог недвижимости, а остальную часть - кредиты под залог автомобилей и беззалоговые потребительские кредиты. Если секъюритизация будет осуществлена, то даже экспресс-кредиты, вероятно, не станут исключением. Быть может, это излишне отимистичная и "доволатильная" оценка возможностей, связанных с заимствованиями, при этом банк, по оценкам его топ-менеджеров, готов и к ситуации закрытости внешних рынков и в этих условиях сможет увеличивать свой кредитный портфель, хотя и более скромными темпами. Между тем доля банка в розничном сегменте, составлявшая 3% на начало 2006 года, выросла на начало июля этого года до 8,4%, а до конца года, согласно планированию (быть может, частично подверженному инерции), составит "как минимум" 10% от казахстанской розницы. При этом банк очень значительно сократил кредитование в августе при появлении признаков кризисной ситуации на внешних рынках. Если в июле размер кредитов, выданных банком, составлял Т32 млрд, то в августе банк кредитовал клиентов лишь на Т10 млрд, причем на существенно ужесточающихся условиях, отражающих возможное возрастание стоимости ресурсов для казахстанского банковского сектора. Ставки кредитования выросли в некоторых случаях на 4-5%, и базовая ставка по ипотечному кредиту составляет 20-21% годовых. В дальнейшем, однако, банкиры говорят о возможности снижения ставок в случае улучшения ситуации с фондированием. При этом банк легко сможет финансировать гораздо более скромный объем кредитования, сопоставимый с августовским, в Т10 млрд, так как только ежемесячный объем клиентских платежей по ранее взятым кредитам составляет $120-140 млн. Что касается внешней задолженности (в мае Темирбанк заимствовал $500 млн на рынке евробондов, ранее суммы заимствований составляли $150 млн и $300 млн), то основные платежи приходятся на 2009 год, и ситуация с ликвидностью пока не вызывает серьезных опасений. Отвечая на вопрос Панорамы, г-н Кусаинов не согласился с определением, что банк был одним из самых "агрессивных" игроков на рынке ипотеки, банкир считает правильным говорить о Темирбанке как о "ключевом" ипотечном игроке, и до происходящего ужесточения критериев банк достаточно консервативно относился к оценке стоимости недвижимости, принимаемой в залог, максимальному размеру ипотечного кредита по отношению к рыночной стоимости квартиры, а также стартовому взносу, который вырос с 30% до 50% в ходе происходящего ужесточения внутренних требований к заемщикам. При этом, по оценкам банкиров, они кредитовали лишь примерно каждого десятого из потенциальных клиентов, обращающихся в банк, и выдача 10-12 тысяч кредитов в месяц означала рассмотрение примерно 100 тысяч таких обращений. В новых условиях, вероятно, кредиты будет получать еще меньший процент потенциальных заемщиков.

Председатель правления банка не считает также определяющим для банковской системы проблему жесткости или мягкости минимальных резервных требований, устанавливаемых Нацбанком. Их смягчение, по оценкам г-на Кебирова, вряд ли способно очень существенно увеличить объемы кредитования. Максимальным размером влияния МРТ на высвобождение активов, по оценкам Темирбанка, может быть уровень в "плюс-минус 10%".

Н. Д.