Индикаторы биржевого денежного рынка на 18 июля и изменение за период

Индикатор                    Ставка     Тренд

TONIA                             3,51           +1,44

Авторепо ГЦБ 2 дн.    6,50           -

Авторепо ГЦБ 5 дн.    4,47           -

Авторепо ГЦБ 7 дн.    5,30           -1,70

KazPrime-3M                6,51           -0,04

Индикаторы биржевого рынка ценных бумаг на 18 июля и изменение за период

Индекс                    Значение  Тренд, %

KASE_Shares         2 799,69     +1,93

KASE_BP                 210,58         +0,27

KASE_BC                130,61         +0,13

KASE_BY                 8,04             +0,11

Главные новости рынка

13 июля компания KAZAKHMYS PLC (Лондон) распространила пресс-релиз, в котором предоставила уточнение относительно предложения участникам ТОО "Корпорация Казахмыс" (далее в этом абзаце - Корпорация) по обмену их долей в уставном капитале Корпорации на акции компании KAZAKHMYS PLC, либо продаже долей компании KAZAKHMYS PLC. Согласно условиям предложения 74 части доли в уставном капитале Корпорации обмениваются на 1 простую акцию KAZAKHMYS PLC. Коэффициент обмена основан на доле в уставном капитале Корпорации, принадлежащей KAZAKHMYS PLC (34 499 487,2 части от целого), поделенной на количество простых акций, выпущенных KAZAKHMYS PLC (467 474 200). Данный коэффициент основан на первоначальном предложении об обмене акций, сделанном в 2004 году. За каждую часть доли, оставшейся в результате обмена, участнику будет выплачено 36 тенге. Участникам, предпочитающим не обменивать свои доли в Корпорации на акции KAZAKHMYS PLC, предлагается продать свои доли по 36 тенге за одну часть. Срок действия предложения продлевается до 17.00 (по алматинскому времени) 20 июля 2007 года. С полным текстом пресс-релиза можно ознакомиться на веб-сайте KASE по http://www.kase.kz/emitters/scan/kzms/gbkzms_reliz_130707.pdf

По итогам торгов на 18 июля 2007 года рыночная капитализация KAZAKHMYS PLC на KASE составляла 12 796,7 млн долларов США. Сделки на данной площадке с простыми акциями KAZAKHMYS PLC последний раз заключались 16 июня 2007 года по 3 335,00 тенге за акцию.

17 июля АО "Альянс Банк" (Алматы, далее в этом абзаце - Банк) объявило цену первичного публичного предложения своих простых акций в размере 14,0$ за 1 ГДР. Согласно распространенной Банком информации общий размер предложения составил 50 283 000 ГДР, 1 ГДР равна одной тридцатой простой акции Банка KZ1C40310019, с общим объемом $704,0 млн (исключая опцион, предоставленный банкам организаторам в размере 7 542 000 ГДР). С пресс-релизом Банка, включающим примечания и информацию о Банке, можно ознакомиться по http://www.kase.kz/emitters/scan/asbn/asbn_reliz_170707.pdf

Рынок акций

Новости рынка акций

С 13 июля АО "Centras Securities" ("Сентрас Секьюритиз") (Алматы) на основании его заявления присвоен статус маркет-мейкера по простым KZ1C48710012 (ORDB) и привилегированным KZ1P48710217 (ORDBp) акциям АО "Корпорация "Ордабасы" (Алматы). Минимальный объем обязательной котировки для маркет-мейкера установлен в размере 3000 месячных расчетных показателей по каждому инструменту.

С 16 июля в представительский список для расчета индекса KASE_Shares включены простые KZ1C11750011 (KZTC) и привилегированные KZ1P11750117 (KZTCp) акции АО "KazTransCom" (Алматы). После принятого решения из 48 акций, включенных в настоящее время в официальный список KASE категории "А", в представительском списке для расчета указанного индекса находятся 46 бумаг. Напомним, что индекс акций KASE_Shares отражает изменение лучших котировок спроса, зарегистрированных на открытом рынке KASE в течение дня, на акции официального списка ценных бумаг KASE категории "А" при учете уровня рыночной капитализации их эмитентов.

С 26 июля АО "Дочерняя организация акционерного общества "Банк ТуранАлем" "ТуранАлем Секьюритис" (Алматы) на основании его заявления освобождено от выполнения обязанностей маркет-мейкера на KASE по привилегированным акциям KZ1P20620418 (официальный список KASE категории "A", CHFMp) АО "Химфарм" (Шымкент).

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе с долевыми инструментами заключено 620 сделок на сумму $108 297,4 тыс., или 13 187,7 млн тенге. По сравнению с предыдущим периодом (5 - 11 июля, 470 сделок, $146 170,3 тыс., или 17 795,4 млн тенге) оборот снизился на 25,9%. В анализируемом периоде на KASE 1,3% операций в количественном выражении и 15,4% в объемном были договорными (прямыми). В предыдущем периоде данные показатели составили 2,6% и 2,2% соответственно.

Всего в сделках анализируемого периода с акциями на KASE участвовало (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущего периода) 45(44) членов KASE. В сделки были вовлечены акции 30 (34) наименований. При этом 5,0% (9,2%) брутто-оборота рынка - 2,1% (1,3%) по операциям покупки и 7,9% (17,2%) по операциям продажи - контролировали "пенсионщики". Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за неделю прошло 29,3% (19,0%) биржевого брутто-оборота акций - 34,3% (21,7%) по операциям покупки и 24,4% (16,2%) по операциям продажи.

В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен по сделкам, заключенным на KASE методами открытых торгов, показали 43% (56%) наименований долевых инструментов, падение - 53% (35%), неизменный курс - 4% (6%). Позитивное изменение средневзвешенных цен акций на неделе наблюдалось в диапазоне от 0,25% (CCBN и HSBKp1) до 54,0% (RAHT), негативное - от 0,5% (EXBNp) до 29,3% (RMXR).

В течение недели индекс KASE_Shares вышел на новый абсолютный исторический максимум 2876 пунктов. 18 июля значение индекса составило 2800 пунктов, что выше значения 11 июля на 52,9 пункта или 1,9%. Следует отметить, что столь бурная динамика этого индикатора вполне адекватно отображала состояние рынка акций анализируемой недели. Основные события разворачивались вокруг простых акций АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" (RDGZ), АО "Цеснабанк" (TSBN), АО "АТФБанк" (ATFB) и АО "Альянс Банк" (ASBN).

Так, по итогам недели простые акции АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" (RDGZ) выросли на 9,3% до 17 800 тенге, тем самым вплотную приблизившись к историческому максимуму. Очевидно, что данное движение было вызвано 7%-ным увеличением курса GDR компании на LSE. Вследствие этого акции компании вышли на неделе в лидеры объема и ликвидности. Абсолютно противоположная картина наблюдалась с простыми акциями АО       "АТФБанк" (ATFB), курс которых снизился на 9,4% до минимального значения последних пяти месяцев - 10 811 тенге. Можно высказать предположение, что повышенная волатильность курса этого инструмента в последнее время может быть связана с грядущей сделкой по покупке банка или же негативными ожиданиями финансовых результатов банка, основанными на показателях первого квартала, которые были значительно ниже прогнозных.

Однако наиболее интересным событием анализируемой недели является размещение глобальных депозитарных расписок АО "Альянс Банк". Так, по результатам поданных заявок цена определена на нижней границе ценового диапазона - $14 за GDR. Напомним, что одна депозитарная расписка представляет одну тридцатую часть простой акции. Таким образом, эквивалентная стоимость одной акции определена в размере 51 100 тенге, что на 13 900 тенге (21%) ниже цены на начало анализируемого периода. В результате курс ASBN на KASE начал движение в сторону сокращения спрэда с GDR, снизившись 18 июня до 55 000 тенге за акцию. Судя по всему, инвесторы не сочли предложенную цену IPO адекватной рискам, связанным с агрессивной стратегией банка в сфере розничного кредитования, а также переоцененностью банка на KASE. Тем не менее высокие темпы роста, вероятнее всего, окажут весьма позитивное влияние на стоимость акций банка в будущем.

Более детальная информация о результатах торгов акциями на KASE приводится в таблице.

Рынок корпоративных облигаций

Новости рынка корпоративных облигаций

С 16 июля в представительский список для расчета индексов KASE_BC, KASE_BP и KASE_BY включены облигации KZPC1Y20C367 (официальный список категории "A", TSBNb7; 1 тенге; 1,5 млрд тенге; 11.07.07 - 11.07.27; полугодовой купон 7,50% годовых; 30/360) АО "Цеснабанк" (Астана). После принятого решения из 191 корпоративной облигации, включенной в настоящее время в официальный список KASE категории "А", в представительском списке для расчета указанных индексов находятся 173 бумаги.

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

Всего за исследуемый период в секторе купли-продажи корпоративных облигаций на KASE заключено 35 сделок на сумму $16 231,3 тыс., или 1977,5 млн тенге. По сравнению с предыдущим периодом (5 - 11 июля, 24 сделки, $2214,9 тыс., или 269,6 млн тенге) оборот сектора вырос в 7 раз. В текущем периоде, как и в предыдущем, договорных (прямых) сделок на KASE с корпоративными облигациями заключено не было.

В сделках анализируемого периода на KASE участвовало 16 (15) членов KASE по облигациям 16 (17) наименований. При этом 28,7% брутто-оборота (57,5% по операциям покупки) прошло по счетам субъектов пенсионного рынка. Через счета депо, зарегистрированных на физических лиц, за неделю прошло 26,0% биржевого брутто-оборота корпоративных облигаций - 0,9% по операциям покупки и 51,1% по операциям продажи. При этом в прошлом периоде ни субъекты пенсионного рынка, ни физические лица участия в торгах корпоративными облигациями не принимали.

По итогам недели ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 8 наименований, падением - 9. Ни одна облигация не смотрелась ни перекупленной, ни перепроданной. Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 8 облигаций, выросла у 7.

Более детальные результаты торгов приводятся в таблице.

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению государственных облигаций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 37 заключенных на KASE сделок с ГЦБ достиг 36 050,4 млн тенге ($295,9 млн). В предыдущем периоде (5 - 11 июля) биржевой оборот здесь составил 28 803,4 млн тенге, или $236,4 млн при 20 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 22,2%, тогда как в предшествующем она равнялась 34,1%.

Более детальные данные о торгах ГЦБ на KASE приводятся в таблице.

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, Айтеке би, 67; Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра. ; тел.: (8 327) 2-72-01-17,             2-37-53-05; факс (8 327) 2-37-53-22

Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.