Индикаторы биржевого денежного рынка на 13 июня и изменение за период
Индикатор Ставка Тренд
TONIA 5,92 +4,06
Авторепо ГЦБ 7 дн. 6,48 +1,65
Авторепо ГЦБ 14 дн. 7,50 -
KazPrime-3M 6,37 +0,07
Индикаторы биржевого рынка ценных
бумаг на 13 июня и изменение за период
Индекс Значение Тренд, %
KASE_Shares 2 537 -2,27
KASE_BP 208,98 -0,03
KASE_BC 130,57 -0,16
KASE_BY 7,98 +0,24
Основные новости рынка
АО "Казахстан Кагазы" (Алматинская обл.), сообщило KASE официальным письмом о том, что по результатам IPO, которое организует Kazakhstan Kagazy Plc, ТОО "Кагазы Инвестмент лтд." планирует значительно увеличить уставный капитал компании АО "Казахстан Кагазы". Согласно сообщению Kazakhstan Kagazy Plc, размещенному на сайте Лондонской фондовой биржи (LSE), Kazakhstan Kagazy Plc планирует подать заявку на включение своих глобальных депозитарных расписок (GDR) в официальный список Листингового агентства Великобритании и на получение разрешения на торги на регулируемой торговой площадке LSE. Глобальным координатором и организатором этого размещения назначен лондонский филиал ING Bank N.V.
Kazakhstan Kagazy Plc является материнской компанией ТОО "Кагазы Инвестмент лтд". На 4 мая 2007 года общее количество объявленных акций (только простые KZ1C45260011) АО "Казахстан Кагазы" составляло 6 560 751, из них размещено 6 356 996 акций. На указанную дату все размещенные акции АО "Казахстан Кагазы" находились в собственности ТОО "Кагазы Инвестмент лтд".
В настоящее время на торговой площадке KASE торгуются облигации АО "Казахстан Кагазы" трех выпусков.
Рынок акций
Новости рынка акций
С 8 июня АО "Инвестиционный Финансовый Дом "RESMI" (Алматы) лишено статуса маркет-мейкера по простым акциям KZ1C35620018 (официальный список KASE категории "A", KIBN) АО "Казинвестбанк" (Алматы), в связи с неисполнением обязательств по выставлению обязательных котировок. Как следует из объяснений маркет-мейкера, направленных на биржу, неисполнение обязательств произошло по вине АО "Казинвестбанк", вовремя не обеспечившего АО "Инвестиционный Финансовый Дом "RESMI" необходимым количеством акций.
C 8 июня АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" (Алматы) на основании его заявления освобождено от выполнения обязанностей маркет-мейкера на KASE по привилегированным акциям KZ1P00260110 (официальный список KASE категории "A", TEBNp) АО "Темiрбанк" (Алматы).
Сектор первичного рынка
В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
За исследуемый период на KASE в данном секторе с долевыми инструментами заключено 372 сделки на сумму $133 957,1 тыс., или 16 261,0 млн тенге. По сравнению с предыдущим периодом (31 мая - 6 июня, 423 сделки, $179 915,0 тыс., или 21 905,4 млн тенге) оборот снизился на 25,5%. В анализируемом периоде на KASE 3,0% операций в количественном выражении и 4,7% в объемном были договорными (прямыми). В предыдущем периоде данные показатели составили 5,0% и 10,7%.
В сделках анализируемого периода участвовало (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущего периода) 36 (39) членов KASE. В сделки были вовлечены акции 26 (33) наименований. При этом 6,4% (7,7%) брутто-оборота рынка - 0,2% (4,7%) по операциям покупки и 12,5% (10,7%) по операциям продажи контролировали "пенсионщики". Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за неделю прошло 14,7% (17,0%) биржевого брутто-оборота акций - 13,8% (17,9%) по операциям покупки и 15,6% (16,1%) по операциям продажи.
В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен по сделкам, заключенным на KASE методами открытых торгов, показали 38% (45%) наименований акций, падение - 46% (39%), неизменный курс - 12% (16%). Позитивное изменение средневзвешенных цен акций на неделе наблюдалось в диапазоне от 1,27% (TSBN) до 275,0% (AMGZp), негативное - от 0,2% (PDES) до 11,3% (ATFBp8).
По итогам периода индекс KASE_Shares снизился до 2 537 пунктов. Однако данное снижение аналитики "ИРБИС" склонны рассматривать как рабочее колебание индикатора, "живущего" с начала марта текущего года в горизонтальном канале консолидации между 2500 и 2600. Описанное поведение индекса весьма адекватно отражает тенденции казахстанского рынка акций текущего периода. Отсутствие сколько-нибудь значимых событий удерживает его значение в указанном канале и пока не позволяет прогнозировать серьезных перемен.
Из наиболее интересных событий периода следует отметить выход курса привилегированных акций АО "АТФБанк" 8-го выпуска (ATFBp8) на очередной исторический максимум (8 июня - по максимальной и средневзвешенной ценам, 12 июня - по цене закрытия) с последующей технической коррекцией. В то же самое время другие привилегированные акции АО "АТФБанк" (ATFBp) показали 48%-ный рост на анализируемой неделе, вплотную "подтянувшись" к курсу ATFBp8.
Цены же большинства фаворитов рынка характеризовались негативной динамикой. Простые акции АО "Казкоммерцбанк" (KKGB) и АО "Народный сберегательный банк Казахстана" (HSBK) двигались вслед за GDR в Лондоне. А курс KZTK (АО "Казахтелеком") отметился на неделе четырехмесячным минимумом.
Рынок корпоративных облигаций
Новости рынка корпоративных облигаций
C 7 июня АО "Дочерняя организация акционерного общества "Банк ТуранАлем" "ТуранАлем Секьюритис" (Алматы) на основании его заявления освобождено от выполнения обязанностей маркет-мейкера на KASE по облигациям KZPC5Y07C118 (BTAIb14; 100,0 тенге, 10,0 млрд тенге; 03.04.07 - 03.04.14, полугодовой купон, 8,5% годовых) АО "Дочерняя ипотечная организация акционерного общества "Банк ТуранАлем" "БТА Ипотека" (Алматы).
С 8 июня в секторе вторичного рынка KASE открыты торги ипотечными облигациями KZPC5Y07C118 (официальный список категории "А", BTAIb14; 100 тенге; 10,0 млрд тенге; 03.04.07 - 03.04.14; индексированный по уровню инфляции полугодовой купон, 8,50% годовых на первый купонный период; 30/360) АО "Дочерняя ипотечная организация акционерного общества "Банк ТуранАлем" "БТА Ипотека" (Алматы). Обязанности маркет-мейкера по названным облигациям на KASE исполняет АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" (Алматы) с минимальным объемом обязательной котировки в размере 22 000 облигаций. Данные облигации включены в официальный список KASE категории "А" с 3 апреля 2007 года. Указанный выпуск облигаций является пятым в рамках третьей облигационной программы АО "Дочерняя ипотечная организация акционерного общества "Банк ТуранАлем" "БТА Ипотека", зарегистрированной Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций 2 июня 2006 года на общую сумму 50,0 млрд тенге, и четырнадцатым выпуском внутренних облигаций компании, прошедшим на KASE процедуру листинга.
С 11 июня в секторе вторичного рынка KASE открыты торги индексированными по изменению курса тенге к евро облигациями KZPC1Y03C538 (официальный список KASE категории "А", ASFIb13, 1 тенге, 42,0 млрд тенге; 07.06.07 - 07.06.10, полугодовой купон 7,88% годовых, 30/360) АО "Астана-Финанс" (Астана). Обязанности маркет-мейкера по названным облигациям на KASE эмитент исполняет самостоятельно с минимальным объемом обязательной котировки в размере 2 200 000 облигаций. Данные облигации включены в официальный список KASE категории "А" с 5 июня 2007 года. Их выпуск является первым в рамках шестой облигационной программы АО "Астана-Финанс", зарегистрированной Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций 29 мая 2007 года на общую сумму 100,0 млрд тенге под номером С53, и тринадцатым выпуском облигаций компании, прошедшим на KASE процедуру листинга. С 12 июня вышеуказанные облигации АО "Астана-Финанс" включены в официальный список СТП РФЦА (категория "С") по условию 1 под кодом aASFIb13 с одновременным открытием торгов.
Сектор первичного рынка
7 июня в торговой системе KASE состоялись специализированные торги по размещению индексированных по изменению курса тенге к евро облигаций KZPC1Y03C538 АО "Астана-Финанс" (Астана, характеристика облигаций приводится выше). На них эмитент планировал разместить 1,0 млн облигаций - 0,002% от зарегистрированного объема выпуска. Предметом торга являлось значение ставки купонного вознаграждения, которое вводилось участниками в заявки в качестве цены, а также рассматривалось эмитентом и биржей как доходность облигаций к погашению для покупателя. В торгах приняли участие 2 члена KASE, которые подали 9 заявок на покупку 209,5 млн облигаций. Суммарный спрос на торгах превысил предложение в 209,5 раза. В общем объеме спроса 99,5% (по числу облигаций) контролировалось заявками субъекта пенсионного рынка Казахстана, 0,5% - заявкой клиента брокерско-дилерской компании. Купонная ставка в поданных активных заявках варьировала от 7,88% до 15,00% годовых. Средневзвешенная ставка по спросу составила 14,58% годовых. В качестве цены отсечения эмитент использовал ставку вознаграждения в размере 7,88% годовых и удовлетворил в полном объеме одну заявку на покупку 1 млн облигаций по чистой цене 100,0000% от номинальной стоимости облигаций, что соответствует доходности бумаг к погашению для покупателя в размере 7,88% годовых по полугодовому базису в валютном выражении. Сумма привлечения составила 1,0 млн тенге.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
Всего за исследуемый период в секторе купли-продажи корпоративных облигаций на KASE заключено 63 сделки на сумму $427 458,1 тыс., или 47 638,4 млн тенге. По сравнению с предыдущим периодом (31 мая - 6 июня, 27 сделок, $10 072,0 тыс., или 1230,7 млн тенге) оборот сектора вырос в 42,4 раза. Договорных (прямых) сделок заключено не было. В предыдущем периоде на KASE 14,8% операций в количественном выражении и 0,001% в объемном были прямыми.
Значительный прирост оборота рынка был обусловлен проведением на СТП РФЦА 12 июня серии из 20 сделок с облигациями aASFIb13 на сумму эквивалента $343 018,4 тыс. Формально сделки выглядели как размещение эмитентом указанных облигаций, хотя это и не декларировалось. По мнению аналитиков "ИРБИС", указанную серию едва ли стоит рассматривать как достижение рынка. Все сделки являлись внутренними, были проведены по одной цене, торга как такового при их заключении не наблюдалось. У аналитиков "ИРБИС" сложилось впечатление, что данная серия имела своей целью улучшить статистические характеристики СТП РФЦА, а также "засветить бумаги" на этой площадке, что впоследствии позволит применить к операциям с ними налоговые преференции РФЦА.
В сделках анализируемого периода на KASE участвовало 22 (21) члена KASE по облигациям 25 (16) наименований. При этом 3,5% (19,3%) брутто-оборота - 5,9% (38,1%) по операциям покупки и 1,1% (0,4%) - продажи прошло по счетам субъектов пенсионного рынка. Через счета депо, зарегистрированных на физических лиц, за неделю прошло 0,3% (10,8%) биржевого брутто-оборота корпоративных облигаций - 0,6% (3,4%) по операциям покупки и 0% (18,2%) по операциям продажи.
По итогам недели ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 6 наименований, падением - 14. Перекупленной не смотрелась ни одна облигация, тогда как перепроданной выглядела BTASb3 с падением чистой цены на 6,31%. Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 11 облигаций, выросла также у 11.
Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)
Сектор первичного рынка
В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению государственных ценных бумаг не проводились.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
За исследуемый период суммарный объем 12 заключенных на KASE сделок с ГЦБ достиг 15 037,4 млн тенге ($123,7 млн). В предыдущем периоде (31 мая - 6 июня) биржевой оборот здесь не превысил 7522,2 млн тенге, или $61,8 млн, при 15 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 42,3%, тогда как в предшествующем она не превышала 9,3%.
Тем не менее говорить о рынке ГЦБ на KASE в анализируемом периоде едва ли стоит. Сделки заключались лишь 8 и 12 июня с нотами Нацбанка двух выпусков (см. таблицу).
Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков
"ИРБИС"
Казахстан, Алматы, Айтеке би, 67;
Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.
; тел. 2-72-01-17, факс 2-72-06-70
Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.
