Индикаторы биржевого денежного рынка на 6 июня и изменение за период

Индикатор                      Ставка     Тренд

TONIA                               1,86          -0,18

Авторепо ГЦБ 7 дн.      4,83          -1,17

KazPrime-3M                  6,30          0               

Индикаторы биржевого рынка ценных бумаг на 6 июня и изменение за период

Индекс                            Значение Тренд, %

KASE_Shares                2 596        +2,02

KASE_BP                        209,05     +0,30

KASE_BC                        130,78     +0,19

KASE_BY                         7,96          -11,12

Рынок акций

Новости рынка акций

С 1 июня АО "Halyk Finance" (Алматы) на основании его заявления присвоен статус маркет-мейкера по простым KZ1C11750011 и привилегированным KZ1P11750117 акциям АО "KazTransCom" (Алматы), которые торгуются в официальном списке KASE категории "А". Минимальные объемы обязательных котировок для маркет-мейкера установлены в размере 3000 месячных расчетных показателей для каждой бумаги.

С 1 июня в официальный список KASE категории "B" включены простые акции KZ1C51000012 АО "С.А.С." (Алматы) под кодом SAS_. Об открытии торгов акциями на KASE будет объявлено дополнительно. Единственный выпуск акций компании, состоящий из 100 000 простых акций, был зарегистрирован Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) 27 февраля 2004 года. По состоянию на 1 апреля 2007 года размещено 88 708 простых акций АО "С.А.С.". Согласно уставу компании выплата дивидендов по ее простым акциям производится поквартально, по полугодиям или по итогам года. Решение о выплате дивидендов и определение размера дивидендов в расчете на одну простую акцию по итогам года принимается общим собранием акционеров, а по итогам кварталов или первого полугодия - Советом директоров компании. Ведение системы реестров держателей акций компании осуществляет АО "РЕЕСТР-СЕРВИС" (Алматы). Финансовым консультантом эмитента при выводе его акций на организованный рынок выступило АО "Инвестиционный Финансовый Дом "RESMI" (Алматы).

4 июня АО "НЕФТЕБАНК" (Алматы, далее в этом блоке - банк), сообщило о намерении разместить 760 000 простых акций KZ1C36500011 с учетом реализации акционерами банка права преимущественной покупки. Цена размещения - 1 321,00 тенге за одну акцию. Соотношение количества размещенных акций к количеству размещаемых ценных бумаг - 0,4756262425. Реестр акционеров, имеющих право на преимущественную покупку размещаемых акций, зафиксирован по состоянию на 29 мая 2007 года. Согласно выписке из системы реестров держателей акций на 2 мая 2007 года общее количество объявленных акций (только простые KZ1C36500011) составляло 5 000 000, количество размещенных акций на указанную дату - 1 597 900. 30 мая 2007 года (последний результативный день для этих бумаг) акции данного выпуска, торгующиеся на KASE под кодом NFBN, стоили на открытом биржевом рынке 2530,00 тенге за каждую. Проспект выпуска акций банка с изменениями и дополнениями опубликован на веб-сайте KASE по http://www.kase.kz/emitters/nfbn.asp

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе с долевыми инструментами заключено 423 сделки на сумму $179 915,0 тыс., или 21 905,4 млн тенге. По сравнению с предыдущим периодом (24 - 30 мая, 448 сделок, $60 600,4 тыс., или 7348,2 млн тенге) оборот вырос в 3,0 раза. В анализируемом периоде на KASE 5,0% операций в количественном выражении и 10,7% в объемном были договорными (прямыми). В предыдущем периоде данные показатели составили 2,0% и 2,1%.

В сделках анализируемого периода участвовало (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущего периода) 39 (42) членов KASE. В сделки были вовлечены акции 33 (32) наименований. При этом 7,7% (6,8%) брутто-оборота рынка - 4,7% (2,5%) по операциям покупки и 10,7% (11,1%) по операциям продажи контролировали "пенсионщики". Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за неделю прошло 17,0% (26,8%) биржевого брутто-оборота акций - 17,9% (36,2%) по операциям покупки и 16,1% (17,3%) по операциям продажи.

В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен по сделкам, заключенным на KASE методами открытых торгов, показали 45% (34%) наименований акций, падение - 39% (55%), неизменный курс - 16% (7%). Позитивное изменение средневзвешенных цен акций в описываемом периоде наблюдалось в диапазоне от 0,39% (TSBN) до 290,5% (RMXR), негативное - от 0,2% (RDGZ) до 17,1% (ATFBp).

Анализируемая неделя оказалась удачной для держателей большинства акций - фаворитов рынка. Наиболее интересно смотрелись простые акции АО "Казкоммерцбанк" (KKGB), АО "Темiрбанк" (TEBN) и АО "АТФБанк" (ATFB). Например, данная неделя была рекордной для ATFB. Открывшись 31 мая на отметке 12 650 тенге, рынок данной бумаги достиг 4 июня своего исторического максимума - 14 000 тенге. Однако публикация 4 июня решения Совета директоров банка об отмене размещения простых акций в рамках запланированного ранее расширения уставного капитала АО "АТФБанк" спровоцировало падение курса ATFB за два дня на 14,3% даже при минимальном объеме их предложения.

В то же самое время привилегированные акции АО "АТФБанк" (ATFBp8) оказались в лидерах ликвидности (59 сделок) и прироста стоимости (+25,3%) среди фаворитов. Данный инструмент пользуется повышенным интересом брокеров уже второй месяц, а его курс каждую неделю берет новые исторические максимумы. Объяснить это можно "ползущим" по рынку слухом о намерении эмитента превратить данные бумаги в конвертируемые. Однако официальных подтверждений по этому поводу пока нет.

Несмотря на относительно низкую ликвидность в анализируемом периоде, простые акции АО "Казкоммерцбанк" (KKGB) выросли на 7,6%, пробив тем самым верхнюю границу горизонтального канала (1300 тенге), в котором их рынок находился большую часть весны. Данный факт обусловлен ростом цен GDR АО "Казкоммерцбанк" на LSE, где рынок отрабатывал эффект от недавно презентованных банком результатов своей деятельности в первом квартале текущего года.

Рынок корпоративных облигаций

Новости рынка корпоративных облигаций

С 1 июня на KASE приостановлены торги облигациями KZPP1Y05B763 (официальный список KASE категории "B", KRZHb1; 100 тенге, 700,0 млн тенге; 23.12.05 - 23.12.10, годовой купон 14,00% годовых) ТОО "Караганды Жарык" (Караганда). Данное решение принято на основании письма АО "Центральный депозитарий ценных бумаг" (ЦД, Алматы) от 1 июня 2007 года № 24/888, в котором сообщается, что на основании постановления Правления АФН от 28 мая 2007 года № 140 о приостановлении сроком на шесть месяцев действия лицензии АО "PROFIT-LINE" и в соответствии с подпунктом 2 пункта 4 раздела 3.1. главы 3 Правил осуществления депозитарной деятельности, 31 мая 2007 года в системе учета ЦД были приостановлены все операции по облигациям KZPP1Y05B763 ТОО "Караганды Жарык".

С 1 июня в представительский список для расчета индексов KASE_BC, KASE_BP и KASE_BY включены следующие ценные бумаги АО "Темiрбанк" (Алматы), торгующиеся в официальном списке KASE категории "А":

• облигации KZPC1Y03C330 (TEBNb12, 1000 тенге, 8,0 млрд тенге; 14.04.07 - 14.04.10, полугодовой купон 9,0% годовых, 30/360);
• индексированные по изменению курса тенге к доллару США облигации KZPC2Y05C333 (TEBNb13, 1000 тенге, 8,0 млрд тенге; 14.04.07 - 14.04.12, полугодовой купон 9,0% годовых, 30/360);
• субординированные облигации (TEBNb14, 1000 тенге, 6,0 млрд тенге; 14.04.07 - 14.04.16, полугодовой купон 9,5% годовых, 30/360);
• субординированные индексированные по изменению курса тенге к доллару США облигации KZPC4Y09C331 (TEBNb15, 1000 тенге, 6,0 млрд тенге; 14.04.07 - 14.04.16, полугодовой купон 9,5% годовых, 30/360);
• ипотечные индексированные по изменению курса тенге кдоллару США облигации KZPC5Y10C336 (TEBNb16, 1000 тенге, 6,0 млрд тенге; 14.04.07 - 14.04.17, полугодовой купон 8,50% годовых; 30/360);
• ипотечные облигации KZPC6Y10C334 (TEBNb17, 1000 тенге, 6,0 млрд тенге; 14.04.07 - 14.04.17, индексированный по уровню инфляции полугодовой купон, 8,50% годовых на первые три года обращения; 30/360).

После принятого решения из 187 корпоративных облигаций, включенных в настоящее время в официальный список KASE категории "А", в представительском списке для расчета указанных индексов находятся 166 бумаг.

С 1 июня в официальный список KASE категории "A" включены следующие облигации АО "Банк ЦентрКредит" (Алматы):

·        KZPC8Y10B654 (CCBNb15; 100 тенге; 3,0 млрд тенге; 10 лет; индексированный по уровню инфляции полугодовой купон, 9,0% годовых на первый год обращения; 30/360).

• KZPC9Y03B659 (CCBNb16; 100 тенге; 2,0 млрд тенге; 3 года; полугодовой купон 8,0% годовых; 30/360)

·        KZPC0Y05B651 (CCBNb17; 100 тенге; 5,0 млрд тенге; 5 лет; полугодовой купон 8,50% годовых; 30/360).

Указанные выпуски облигаций являются соответственно восьмым, девятым и десятым выпусками в рамках первой облигационной программы АО "Банк ЦентрКредит", зарегистрированной АФН 6 июля 2005 года на общую сумму 50,0 млрд тенге, и пятнадцатым, шестнадцатым и семнадцатым выпусками внутренних облигаций банка, прошедших на KASE процедуру листинга. Об открытии торгов перечисленными ценными бумагами на KASE будет объявлено дополнительно.

С 1 июня АО "Halyk Finance" (Алматы) на основании его заявления присвоен статус маркет-мейкера индексированных по изменению курса тенге к доллару США облигаций KZ2CKY07A834 (KZTCb1; 1 тенге, 3,0 млрд тенге; 25.07.03 - 25.07.10, полугодовой купон 8,00% годовых) АО "KazTransCom" (Алматы). Минимальные объемы обязательных котировок для маркет-мейкера - 2 200 000 облигаций.

С 4 июня в официальный список KASE категории "A" включены облигации KZPC6M12C119 (BTAIb15; 100 тенге; 3,0 млрд тенге; 1 год; полугодовой купон 8,00% годовых, 30/360) АО "Дочерняя ипотечная организация акционерного общества "Банк ТуранАлем" "БТА Ипотека" (Алматы). Указанный выпуск облигаций является шестым в рамках третьей облигационной программы АО "Дочерняя ипотечная организация акционерного общества "Банк ТуранАлем" "БТА Ипотека", зарегистрированной АФН 2 июня 2006 года на общую сумму 50,0 млрд тенге, и пятнадцатым выпуском внутренних облигаций компании, прошедшим на KASE процедуру листинга. Торги BTAIb15 открыты на KASE 5 июня. Обязанности маркет-мейкера исполняет АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" (Алматы) с минимальным объемом обязательной котировки в размере 22 000 облигаций.

С 4 июня в секторе вторичного рынка KASE открыты торги облигациями KZPC3Y05B663 (официальный список KASE категории "A", MREKb4, 1 тенге; 500 млн тенге; 02.05.07 - 02.05.12; годовой купон 12% годовых; 30/360) АО "Мангистауская распределительная электросетевая компания" (Актау). Обязанности маркет-мейкера по названным облигациям на KASE исполняет АО "Дочерняя организация акционерного общества "Банк ТуранАлем" "ТуранАлем Секьюритис" с минимальным объемом обязательной котировки в размере 2 200 000 облигаций. Данные облигации включены в официальный список KASE категории "А" с 2 мая 2007 года. Указанный выпуск облигаций является третьим в рамках первой облигационной программы АО "Мангистауская распределительная электросетевая компания", зарегистрированной АФН 27 июля 2005 года на общую сумму 9 864 500 000 тенге, и четвертым выпуском внутренних облигаций компании, прошедшим на KASE процедуру листинга.

С 5 июня в официальный список KASE категории "A" включены индексированные по изменению курса тенге к евро облигации KZPC1Y03C538 (ASFIb13; 1 тенге, 42,0 млрд тенге; 3 года; полугодовой купон, определяемый на первых специализированных торгах по размещению облигаций,         30/360) АО "Астана-Финанс" (Астана). Названный выпуск облигаций является первым в рамках шестой облигационной программы АО "Астана-Финанс", зарегистрированной АФН 29 мая 2007 года на общую сумму 100,0 млрд тенге под номером С53, и тринадцатым выпуском облигаций компании, прошедшим на KASE процедуру листинга.

C 5 июня АО "Алматы Инвестмент Менеджмент" (Алматы) на основании его заявления освобождено от выполнения обязанностей маркет-мейкера на KASE по следующим облигациям АО "Альянс Банк" (Алматы), торгующимся в официальном списке KASE категории "А":

• KZ2CKY07B394 (ASBNb3; 1 тенге, 3,0 млрд тенге; 29.10.04 - 29.10.11, индексированный по уровню инфляции полугодовой купон 9,8% годовых на текущий период);
• KZPC1Y03B571 (ASBNb4; 1000,0 тенге, 5,0 млрд тенге; 23.04.05 - 23.04.08, полугодовой купон, 7,0% годовых);
• KZPC2Y03B579 (ASBNb5; 1000,0 тенге, 1,0 млрд тенге; 01.09.05 - 01.09.08, полугодовой купон, 7,0% годовых).

C 6 июня АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" на основании его заявления присвоен статус маркет-мейкера по облигациям KZPC5Y07C118 (официальный список KASE категории "A", BTAIb14) АО "Дочерняя ипотечная организация акционерного общества "Банк ТуранАлем" "БТА Ипотека". Минимальный объем обязательной котировки для маркет-мейкера установлен в размере 22 000 облигаций.

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

Всего за исследуемый период в секторе купли-продажи корпоративных облигаций на KASE заключено 27 сделок на сумму $10 072,9 тыс., или 1230,7 млн тенге. По сравнению с предыдущим периодом (24 - 30 мая, 44 сделки, $144 726,0 тыс., или 17 624,6 млн тенге) оборот сектора снизился в 7,2 раза. В анализируемом периоде на KASE 14,8% операций в количественном выражении и 0,001% в объемном были договорными (прямыми). В предыдущем периоде договорных (прямых) сделок заключено не было.

В сделках анализируемого периода на KASE участвовал 21 (20) член KASE по облигациям 16 (8) наименований. При этом 19,3% (6,2%) брутто-оборота - 38,1% (12,3%) по операциям покупки и 0,4% (0%) - продажи прошло по счетам субъектов пенсионного рынка. Через счета депо, зарегистрированных на физических лиц, за неделю прошло 10,8% (9,3%) биржевого брутто-оборота корпоративных облигаций - 3,4% (11,3%) по операциям покупки и 18,2% (7,2%) по операциям продажи.

По итогам недели ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 11 наименований, падением - 5. Перекупленной или перепроданной не выглядела ни одна облигация. Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 10 облигаций, выросла у 9.

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сектор первичного рынка

29 мая в торговой системе KASE Министерством финансов Республики Казахстан была предпринята попытка размещения МЕККАМ-3 300-го выпуска (KZK1KM033005, MKM003_0300; 100 тенге, 29.05.07-29.08.07, actual/actual). На спецторгах, организованных по этому поводу, Минфин по схеме расчетов Т+0 планировал привлечь 20,0 млрд тенге. В торгах приняли участие 6 первичных дилеров, которые подали 12 лимитированных заявок, из которых к истечению времени подтверждения активными остались 10 ордеров. Общий объем спроса составил 13 892,7 млн тенге, или 69,5% от предложенного объема облигаций. Цена в лимитированных и активных на момент истечения периода подачи заявок ордерах варьировала от 97,7818 (9,00% годовых) до 98,6449% (5,45% годовых), составив в средневзвешенном выражении 98,5021% (6,03% годовых). В общем объеме спроса 0,03% контролировалось заявкой одного из пенсионных фондов Казахстана, 74,45% - заявками банков второго уровня, 24,82% - заявками их клиентов, 0,71% - заявками брокерско-дилерских организаций. Изучив параметры спроса, Министерство финансов признало аукцион несостоявшимся "в связи с неудовлетворительно сложившейся ценой по поданным заявкам".

30 мая в торговой системе KASE методом специализированных торгов был проведен повторный аукцион по размещению МЕУЖКАМ-72 первого выпуска (KZKAKY060010, MUJ072_0001, 1000 тенге, 9 600,0 млн тенге, 27.04.07 - 27.04.13, годовой купон 0,05% годовых + инфляция, 30/360), на котором Министерство финансов планировало разместить 14 500 000 облигаций. Предметом торга являлась "грязная" цена облигаций. Заявки на участие в торгах подавались закрытым способом при ограничении по неконкурентным ордерам в размере 30% от объявленного объема размещения. Оплата купленных на торгах облигаций производилась по схеме Т+0. В торгах приняли участие 3 первичных дилера - члена KASE категории "К", которые подали 18 лимитированных заявок, оставшихся активными к истечению времени подтверждения. Общий объем спроса достиг 17 188 477 600,00 тенге, и превысил предложенный объем в 1,2 раза. "Грязная" цена в активных заявках варьировала от 92,8700% (9,55% годовых) до 100,7481% (7,75% годовых) и в средневзвешенном выражении равнялась 99,6433% (7,99% годовых). По итогам торга эмитент провел отсечение по цене 99,3200% (прогнозные 8,06% годовых) и удовлетворил заявки на покупку 14 500 000 облигаций на сумму 14 501 732 600,00 тенге. "Грязная" цена в удовлетворенных заявках варьировала от 99,3200% (8,06% годовых) до 100,7481% (7,75% годовых) и в средневзвешенном выражении равнялась 100,0119% (7,91% годовых). Все сделки были исполнены. С учетом ранее проведенного размещения полный объем выпуска МЕУЖКАМ-72 KZKAKY100014 составил 24 100 000 облигаций.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 15 заключенных на KASE сделок с ГЦБ не превысил 7522,2 млн тенге ($61,8 млн). В предыдущем периоде (24 - 30 мая) биржевой оборот здесь достиг 33 003,1 млн тенге, или $271,6 млн при 30 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила всего 9,3%, тогда как в предшествующем она достигла 88,6%.

Члены KASE

Решением биржевого совета KASE от 31 мая в члены биржи приняты: АО "АЛМЭКС" Эссет Менеджмент" (Алматы) - по категориям "К", "Р" и "Н"; АО "ИФГ КОНТИНЕНТ" (Алматы) - по категориям "К", "Р" и "Н"; АО "GLOTUR INVEST" (Алматы) - по категориям "К", "Р" и "Н", АО "Тор Инвест" (Алматы) - по категориям "К" и "Р".

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, Айтеке би, 67; Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра. ; тел. 2-72-01-17, факс 2-72-06-70

Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.