Председатель правления БТА Роман Солодченко и представители Emirates Bank Group во вторник объявили о создании совместного предприятия на паритетных началах, которое будет изучать возможности, связанные с развитием исламского финансирования в Казахстане. Пока неясно, какой тип сотрудничества будет реализован в итоге - будут ли это отдельные продукты, "исламские окна" в БТА или создание отдельного исламского банка. Вероятно, прежде всего будут созданы специальные депозитные программы без жестко оговоренных процентов, прибыли и убытки от инвестирования в рамках которых будут распределяться между банком и вкладчиками. По оценкам заместителя председателя АФН Гани УЗБЕКОВА, оценки возможного развития исламского банкинга предполагают, что через несколько лет он достигнет 5-7% от активов банковской системы, что в случае реализации прогноза будет означать, что этот сегмент не может игнорироваться ключевыми игроками на банковском рынке. По словам г-на Узбекова, это, конечно, "очень амбициозные" оценки, очевидно, исходящие из какой-то оптимальной модели. Пока примером для подражания в плане исламского банкинга остается Малайзия, где доля исламских банковских продуктов составляет пока 10% от активов банковской системы, и прогнозируется рост этой доли до уровня в 20% к 2015 году. По оценкам председателя по регулированию РФЦА Аркена АРЫСТАНОВА, для Казахстана особенно важен опыт тех стран, где исламский банкинг органично дополняет обычный, в этой связи председатель агентства упомянул Малайзию, Сингапур и ОАЭ. Одним из ведущих мировых центров исламского банкинга после принятия регуляторных норм, способствующих его развитию, становится и Лондон. Сами ближневосточные банкиры и правоведы отмечают как тенденцию то, что большинство исламских продуктов предоставляется не специализированными исламскими банками, и крупнейшие западные банки NCBC, Ситибанк предоставляют больше исламских продуктов, чем все исламские банки вместе взятые. Такая же картина характерна, по оценкам Озгура ТАНРИКУЛУ, партнера McKinsey, и для отдельных рынков, например, Малайзии, где также доминируют ведущие банки, а не вновь создаваемые исламские институты. По оценкам казахстанских регуляторов, развитие исламского банкинга в Казахстане важно не только с точки зрения казахстанского рынка, но превращения Алматы в "хаб исламского финансирования" для региона. По оценкам г-на СОЛОДЧЕНКО, создавая СП в области исламского финансирования, БТА учитывает и этот фактор, и банк в первую очередь смотрит при этом на Центральную Азию, и во вторую - на Россию. Говоря о большом проценте участия немусульман в исламском банкинге, г-н Солодченко отметил, что важнейшим фактором является разделение этических принципов такого банкинга, а не религиозных норм. По информации, приведенной на конференции, которая, однако, вряд ли напрямую может быть экстраполирована на Казахстан, согласно проведенным опросам в традиционно мусульманских странах, примерно 20% населения ни в каком виде не готовы сотрудничать с банками, действующими не в рамках шариата, еще 50% готовы предпочесть исламские продукты, если они предлагаются на условиях не хуже, чем традиционные. По оценкам г-на Танрикулу, влияние появления исламского банкинга в странах, где существовал только традиционный, заключается прежде всего в том, что группы населения, о которых шла речь ранее, вытаскивают деньги "из-под матраса", и они инвестируются в экономику.

Отдельная сессия в рамках конференции была посвящена риск-менеджменту в рамках исламского банкинга. При этом точкой зрения, высказанной одним из основных спикеров конференции Мод Дауд Бакаром, является то, что исламский банкинг несет меньше рисков, чем классический, поскольку он не привлекает "горячие деньги", связанные с краткосрочными вложениями и процентными ставками, которые стремятся уйти из финансовых институтов, как только появляются первые признаки кризиса. Процентные ставки запрещены в исламском банкинге не только при кредитовании, но и фондировании, что означает, что депозиторы не могут предъявить банку какие-то требования, которые могут привести к его банкротству. С другой стороны, банки не могут накладывать на своих заемщиков пени, выраженное в определенных процентных ставках. По словам исламских банкиров, чтобы дисциплинировать заемщиков, в договор закладываются такие штрафы, которые делают невыгодными просрочки платежей. (90% этих штрафов банки должны будут тратить на специальные благотворительные программы или на микрокредитование.) Еще одной стороной риск-менеджмента является разделение рисков между заемщиками и самими банками в разной степени в зависмости от продуктов финансирования. В ходе довольно типичных для исламского финансирования торговых сделок банки не только осуществляют финансирование, но и поставки товаров, неся ответственность за их качество. Примерно такая же картина существует и при строительстве недвижимости. "Разделение рисков", однако, уже вызвало предостерегающие реплики регуляторов, которые считают, что необходимо избежать неправильного понимания рынками этого предложения, поскольку казахстанской банковской системе в свое время с трудом удалось избавиться от кредитования, предусматривающего переход контроля над бизнесом кредитора. Г-н Узбеков отмечает, что пока невозможно сказать, что окажется приоритетнее для регуляторов, стремление избежать рисков, связанных с ростом банковских вложений в недвижимость и ипотеку, или развитие исламского банкинга, предусматривающего не просто кредитование, а переход на определенное время в собственность банка такой недвижимости с его арендой конечным собственником. По его оценкам, существуют довольно серьезные разночтения между казахстанской нормативной базой и тем, что необходимо для развития исламского банкинга. Сами исламские банкиры отмечали, отвечая на вопросы о регулировании, что в мире существуют 2 системы - Базель-2, которая неприменима к исламскому банкингу, и сформулированная с учетом требований шариата регуляторная система, штаб-картира которой находится в Малайзии, регуляторные принципы которой должны приниматься всеми центральными банками мусульманских стран. Эта система, так же как и традиционная, предусматривает достаточно жесткие требования к капиталу банков и формирование резерва, с помощью которого могут покрываться убытки.

Н. Д.