Оценивая, по просьбе журналистов, перспективы наращивания розничного портфеля в этом году, г-н ТИМЧЕНКО сказал о возможности его удвоения, примерно таким же является его прогноз для всего рынка. В прошлом году портфель "потяжелел" на 168%, при этом в пресс-релизе ККБ отмечается довольно значительное снижение доли ипотеки - с 64,7% до 55,7% на конец первого квартала, а также доли автокредитования в пользу быстро растущих потребительских кредитов.
Несмотря на такие темпы роста, Казкоммерцбанк сохраняет присущий ему достаточно консервативный подход. Г-н Тимченко обратил внимание на пока очень низкий уровень экспресс-кредитования в продуктах банка, а также на то, что последний отказался от кредитования покупок непосредственно в торговых сетях, так как там решение должно приниматься фактически мгновенно, и нет возможности проверить платежеспособность клиента. К тому же условием торговых сетей остается определенный максимум отказов в кредитовании, составляющий сейчас 30%. Ситуация диктата торговых сетей характерна не только для Казахстана, поскольку на Западе вышеупомянутый уровень может доходить лишь до 5%, что означает, что банки в принципе не должны отказывать никому, причем осуществляя очень быстрое кредитование, пока заемщик "не остыл" на предмет будущей покупки.
Методологической проблемой, касающейся розницы для казахстанских банков, остается то, что определенная часть потребительских кредитов на самом деле берется индивидуальными предпринимателями на развитие своего бизнеса. Процент таких займов значительно варьируется от региона к региону (на юге он выше), при этом кредитование индивидуального бизнеса, по классификации банков, сопряжено с большими рисками, чем потребительское, поскольку у предпринимателей нет гарантированных источников доходов в виде зарплаты.
Отвечая на вопрос Панорамы о том, насколько оптимальной выглядит в портфеле Казкоммерцбанка доля, приходящаяся на строительство и ипотеку (она выросла за прошлый год с 27,1% до 29%), г-н Тимченко фактически опроверг предположение о том, что активное кредитование строительной отрасли связано с какими-то экстремально высокими рисками. ККБ работает над классификацией своего строительного портфеля, которая может быть завершена в течение 2-3 месяцев. Но уже ясно, что доля кредитов, выданных на строительство жилья и подверженных волатильности цен, не так велика. Значительно большее значение для портфеля имеет промышленное строительство, например, в западных регионах страны, или возведение офисов и гостиниц. Фактор волатильности также не имеет значения для кредитования строительства на левом берегу Ишима в Астане, где конечным плательщиком выступает бюджет.
Управляющий директор упомянул об одной ситуации, которая обсуждалась накануне на телефонной конференции с инвесторами. Значительное увеличение доли проблемных кредитов в кредитном портфеле банка до полутора процентов отражает не реальное его состояние, а заминку с одним из бюджетных платежей высокопрофессиональному и устойчивому клиенту банка - строительной компании, что привело и к задержке выплат по кредитам. Речь идет о небольших суммах, но, согласно очень жестким внутренним стандартам, после задержки более чем на 30 дней в разряд проблемных попадают все кредиты, выданные такому заемщику. Таким образом, в ближайшее время ККБ вернется к привычной крайне низкой доле проблемных кредитов в своем портфеле.
Кроме того, г-н Тимченко упомянул о том, что Казкоммерцбанк кредитует лишь себестоимость строительства, в то время как западные банки, рефинансирующие, например, возведение таких крупных объектов, как отель "Ритц" в Москве, на следующих этапах оценивают проект в качестве состоявшегося бизнеса. Величина кредита ККБ не превышает 70% от стоимости залога. К тому же финансовое состояние крупных строительных компаний, мягко говоря, не вызывает серьезных опасений, поскольку они имеют очень высокую маржу. Что касается строительства жилья, то будущие квартиры продаются во многих случаях еще на уровне готовности первого или второго этажа. Казкоммерцбанк регулярно проводит стресс-тесты, призванные оценить то, как падение цен на недвижимость может сказаться на его портфеле. При этом даже выглядящее крайне маловероятным 30-процентное падение, по результатам тестов, не приведет к существенным отрицательным изменениям.
Еще одной темой, возникавшей в ходе упомянутой телефонной конференции, стала регистрация банком новой эмиссии акций, причем кто-то из инвесторов интересовался, не собирается ли Казком подобным образом финансировать какие-то новые свои приобрения (назывался, в частности, один из турецких банков). Г-н Тимченко полностью исключил такую возможность, обратив внимание на то, что между регистрацией эмиссии акций и новым выходом на рынок капитала, где первочередным правом покупки пользовались бы действующие акционеры, должно пройти много месяцев. Самый быстрый выход на этот рынок возможен был бы не ранее ноября. Между тем управляющий директор, отвечая на вопросы журналистов, назвал маловероятной перспективу того, что это призойдет в текущем году. Пока что в этом и начале следующего года капитал будет наращиваться с помощью выпуска субординированных и "вечных" облигаций. Регистрация новой эмиссии направлена на более длительную перспективу, связанную с ростом активов банка и учитывающую возможные ужесточения требований достаточности капитала со стороны регуляторов, в отношении которых рынок не испытывает больше особых иллюзий. (Как отмечается в пресс-релизе, после ужесточения минимальных резервных требований средства ККБ на депозитах Нацбанка выросли с Т27,1 млрд на 31 декабря 2005 года до Т252,1 млрд на конец первого квартала 2007 года).
Что касается других финансовых показателей, то было упомянуто выполнение всех сделанных ранее прогнозов, в том числе по поводу ключевого для акционеров роста прибыли. По итогам первого квартала чистая прибыль банка увеличилась более чем на 61%. Г-н Тимченко предсказывает примерно 70-процентное повышение прибыльности в среднем по году, даже при очень умеренном росте активов. ККБ очень быстро рос в конце прошлого года и просто не успел преобразовать то увеличение активов в прибыль. При этом банк традиционно направит полученную прибыль на развитие, а не на выплату дивидентов. Противоположная логика, по мнению его руководства, присуща бизнесам, которые не испытывают недостатка ресурсов для дальнейшего развития либо не могут дать уверенности акционерам, что дальнейшие вложения могут обеспечить более высокую прибыльность.
В сообщении банка, подготовленном для журналистов, также отмечается, что, согласно экспертным оценкам, "по величине чистых активов Казкоммерцбанк сейчас уверенно держит 4-е место в СНГ - позади государственных российских Сбербанка, Внешторгбанка и Газпромбанка". Еще в 2004 году ККБ был 7-м по размерам в СНГ и за два года перерос купнейшие российские частные Альфа-Банк, УралСиб и Банк Москвы.
Н. Д.
