При сопоставлении с цифрами на 1 января 2011 выясняется, что активы выросли примерно на 6%, а ссудный портфель - на 13,2%. Рост ссудного портфеля в итоге превысил большинство прогнозов, делавшихся начиная со второй половины года, когда предполагалось, что рост может составить примерно 10%. Лепту в этот процесс, очевидно, внесло достаточно активное кредитование в декабре прошлого года. За месяц совокупный портфель вырос примерно на 2% с уровня в Т10 трлн 234 млрд. Причем в декабре значительная часть прироста приходилась на Халык банк, чей кредитный портфель вырос, согласно статистике, примерно на Т70 млрд. Весь год много писалось и говорилось о том, что драйверами роста стали банки, которые либо пришли на рынок после начала кризиса в 2007 году, либо были до кризиса не очень значительными игроками. Прежде всего росло кредитование со стороны ДБ Сбербанка, который за год увеличил свой ссудный портфель вдвое с уровня в Т177 млрд до около Т359 млрд. Тем не менее, доля, приходящаяся на дочку Сбербанка в совокупном ссудном портфеле на казахстанском банковском рынке, составляет на 1 января этого года 3,4%. Если говорить о группе банков, которые замещали снижение активности докризисных лидеров кредитования и включить в группу с определенными допущениями, помимо “Сбера”, Евразийский банк, Kaspi, Цеснабанк и дочку российского Альфабанка, то окажется, что их совокупная доля в кредитовании составила с округлениями на 1 января около 13,16%, год назад она была примерно 9,6%. Это, конечно, достаточно сильные изменения для одного года, но все же вряд ли можно говорить о том, что рынок изменился до неузнаваемости. Если вычленить с большой долей условности другие группы по типу банков, то выяснится, что крупные банки без западного капитала, входившие в первую десятку до кризиса и не осуществлявшие реструктуризацию своих обязательств, если включить сюда Казкоммерцбанк, Халык, ЦентрКредит и Нурбанк, даже немного нарастили долю в кредитовании до 44,6% с примерно 43,9% годом ранее. Особняком, конечно, стоит Казкоммерцбанк, который, как и прогнозировал, сокращал свой ссудный портфель в 2011 году с уровня в Т2 трлн 344 млрд до Т2 трлн 268 млрд. Как ни удивительно, доля банков, реструктуризировавших свои обязательства в лице БТА, Альянс Банка и Темирбанка, также немного возросла - с 26,5% до 27,2%. Вероятно, однако, в портфеле БТА, составляющем более Т2 трлн, велика доля нежизнеспособных кредитов и сокращения портфеля неизбежны, хотя руководители банка недавно сказали, что заемщикам не следует рассчитывать на какие-либо безосновательные уступки и списания. Что касается банков с западным участием, к этой группе с определенной долей условности могут быть отнесены АТФБ, HSBC Казахстан, “дочка” Ситибанк Казахстан и RBS, то их доля в кредитовании немного сократилась с примерно 10,9% год назад до 10,13%, однако очевидно, что прирост доли группы наиболее “кредитующих” банков вряд связан в основном с этим, получается, что основное сокращение доли - у части маленьких и небольших банков, занимающих позиции по размерам портфеля от 15 и ниже.

Аналитики “Тройки Диалог”, оценивающие в своем вышедшем в начале года обзоре возможное развитие событий в казахстанском банковском секторе, отметили, что казахстанские банки начали новый год с более высокими фундаментальными показателями, чем в 2008 году. Говоря о фундаментальных предпосылках подробнее, авторы прогноза отмечают, что долговая нагрузка на банки снизилась, долги были частично заменены депозитами (коэффициент “кредиты/депозиты” - 86%). Хотя политика кредитования стала более консервативной во избежание “кредитных пузырей”, а объемы кредитования растут хоть и медленно, но стабильно. Другими словами, банковский сектор Казахстана (за исключением БТА Банка) сейчас гораздо лучше подготовлен к возможным рыночным потрясениям, связанным с угрозой замедления мировой экономики.

Говоря о возможном развитии ситуации в будущем году, аналитики “Тройки Диалог”, сосредоточенные в основном на анализе ситуации в Халык банке и ККБ, ожидают, что Халык банк пустит в оборот имеющиеся у него в избытке денежные средства ($5,5 млрд, или 36% активов), так как у менее крупных конкурентов нормализуется рост кредитования, и это ослабляет давление на ставки. Модель авторов обзора предполагает, что в 2012 году рост кредитов Халык банка ускорится до 8% (против 5% в 2011 году) за счет увеличения розничного кредитования (+13%), как это было в последние кварталы. У Казкоммерц-банка, по их оценкам, рост кредитования в 2012 году будет ограниченным (+3%), так как в корпоративном сегменте есть пул плохих кредитов (13% общего объема кредитов), который не будет функционировать до 2013 года, а фондирование остается ограниченным (из-за ситуации с БТА Банком).

Николай ДРОЗД