- Насколько важным конкурентным фактором на казахстанском страховом рынке является наличие рейтинга от агентств “большой тройки”?

- На рынке сейчас 35 компаний, из них имеют рейтинги всего лишь 10. Среди компаний по страхованию жизни на сегодня рейтинги всего у двух компаний. Рейтинг прежде всего - это шаг в сторону прозрачности бизнеса компании. Я вообще приверженец транспарентных методов работы, может быть, помните по “УларУмиту”, когда мы публиковали портфель. (Г-жа Алимгазиева несколько лет была председателем правления НПФ “УларУмит”, который первым начал публиковать детальную структуру своего инвестиционного портфеля. - Н. Д.)

Несомненно, получение рейтинга повышает прозрачность нашей финансовой отчетности и поднимает престиж компании на внутреннем и международном рынке. Необходимо, чтобы наша компания была узнаваема и чтобы у рынка было ясное представление о том, насколько достаточен уровень капитализации компании, в состоянии ли он покрывать все обязательства, как краткосрочные, так и долгосрочные, и насколько компания соответствует самым строгим критериям с точки зрения качества инвестиционного и страхового портфеля. Кроме того, это своеобразный посыл для наших состоявшихся и потенциальных клиентов и партнеров о серьезных намерениях у компании Alliance-Life. Понятно, что мы управляем средствами наших клиентов на долгосрочной основе. Поэтому самый ценный актив - это доверие, и его нужно поддерживать.

- Одним из преимуществ компании, упоминаемых в отчете, называется высокий уровень капитализации. В какой степени он достаточен, чтобы обеспечить дальнейшее развитие компании?

- Нами в этом году прогнозируется рост бизнеса, а также возможные изменения условий на рынке страхования. Не думаю, что предшествующие вливания в компанию исчерпывающие, поэтому, по нашим прогнозам, в первой половине этого года ожидаются дополнительные вливания капитала. Тем самым акционер демонстрирует готовность поддерживать бизнес.

- Насколько текущий уровень рейтинга соответствует ожиданиям?

- Для нашей компании в текущем времени это высокий уровень. Безусловно, есть уровни выше, но нам придется очень серьезно поработать, чтобы получить следующий уровень. Думаю, что эта работа не одного года.

- Как вы оцениваете ситуацию в целом в сегменте в связи с тем, что происходит на пенсионном рынке, где сокращаются возможности покупки пенсионных аннуитетов?

- Мы наблюдаем создание ЕНПФ, и сейчас сложно утверждать, насколько это тормозит развитие страхования жизни. Большее влияние, наверное, оказало введение ограничений по сумме первоначальных выплат по пенсионным аннуитетам. До ноября прошлого года выплачивалось до 90% от пенсионных накоплений. Затем было подписано соглашение между всеми участниками об ограничении суммы первых выплат до 30% от пенсионных накоплений. А в начале этого года была закреплена законодательная норма о выплате от 10% до 30% в зависимости от суммы пенсионных накоплений. По статистике можно проследить, что в начале прошлого года был рост премий по аннуитетам. В структуре портфелей они доходили до 70-80% от общего размера страховых премий. Затем после достижения соглашения последовал спад. Далее в январе и феврале этого года произошел всплеск, связанный с возможностью введения моратория на перевод средств из накопительных пенсионных фондов в страховые компании. Это обстоятельство существенно повлияло на активность, связанную с аннуитетами.

Если говорить о перспективах развития сектора, то есть несколько сдерживающих факторов. Прежде всего распад существовавшей страховой культуры и невыплаты по страховым полисам во время перехода от советской экономики к рыночной. Второй сдерживающий фактор, на мой взгляд, - это короткий период стабильного функционирования страхования как сектора казахстанской экономики. Сам казахстанский рынок можно назвать достаточно незрелым. Если посмотреть итоги 2012 года, общий объем собранных премий нонлайф и лайф суммарно составил Т237 млрд, или менее 1% от ВВП. Для сравнения, активы пенсионных фондов составляют 10%. Если же посмотреть опубликованные данные по страхованию жизни, то премии составляют вообще 0,2% от ВВП. Согласитесь, это очень небольшой уровень проникновения по сравнению с теми же накопительными пенсионными фондами. И в целом цифры показывают, что страховой сектор - пока наиболее слабый элемент казахстанской финансовой системы. Сам сегмент страхования жизни, в котором присутствует срочное страхование, накопительное страхование, за исключением обязательного страхования работников от несчастных случаев на производстве, и вовсе незначителен. Сдерживающим фактором также является инвестиционный компонент. Доходность по страховым продуктам, которую мы закладываем, не столь велика по сравнению с инфляцией или процентной ставкой банковских депозитов. И об этом можно говорить долго, как и о том, что нет достаточно длинных инвестиционных инструментов, которые обеспечивали бы приемлемый уровень доходности. Эта тема хорошо знакома всем и по пенсионному рынку.

Но все эти факторы, наверное, все же второстепенны по сравнению с уровнем доверия клиентов. Страхование жизни в нашей стране не так популярно, единственный более или менее развитый сегмент - это страхование жизни заемщика от несчастного случая через банковские каналы продаж. В России такое страхование жизни вменено как обязательная опция при кредитовании. Возможно, поэтому в России и в Европе продажи по банковским каналам обеспечивают до 60-70% страховых премий в сфере страхования жизни. Думаю, что это направление в Казахстане может стать одним из основных. В долгосрочной перспективе темпы роста страхования жизни могут расти при условии ряда благоприятных факторов. Одним из них является стабильное законодательство. Опыт работы как в пенсионном секторе, так и в страховом показывает, что у нас законодательство переменчиво. К примеру, создание ЕНПФ потребовало пересмотра огромного количества нормативно-правовых актов. Кроме того, росту могут способствовать позитивные макроэкономические показатели и, естественно, рост доходов населения. Если оценивать уровень затрат в Европе, то в среднем на страхование жизни в год тратится 1000 -1600 евро, в России это 6 евро в год, в Казахстане, полагаю, это цифра примерно такого же порядка.

- Это страхование с учетом ответственности работодателей?

- Нет, это личное - накопительное и срочное - страхование жизни. Банковский канал традиционен и расширяет базу для реализации продуктов накопительного страхования жизни. В принципе, у нас в Казахстане тоже до 60% премий в области страхования жизни могут собираться с помощью банковских каналов. Такие прецеденты есть на нашем рынке.

- То есть будет происходить синергия внутри банковских групп в основном?

- Если страховые компании имеют дружественные банки, то им, конечно, легче будет продвигать свои продукты, связанные с кредитованием.

- Пенсионные аннуитеты после отмены моратория могут быть самой весомой частью страхования жизни?

- Если посмотреть статистику по прошлому году, то они составляют не менее половины общих сборов. Другую половину составляет обязательное страхование. То есть рынок страхования жизни представлен в основном двумя продуктами. А классическое страхование жизни остается по-прежнему не очень популярным. Есть определенные позитивные посылы, сейчас активно развивается идея накопления средств на образование. Развивать эту культуру, наверное, необходимо не без помощи государства. Такие акции, как развитие сбережений на образование, поддерживаемые со стороны государства, могут поднять массовость в секторе.

- Перспективой для накопительных пенсионных фондов, обозначенной регулятором, является преобразование либо в компании, управляющие пенсионными активами, либо в добровольные пенсионные фонды. Участники рынка тем не менее упоминали и о возможности преобразования в компании по страхованию жизни. Как вы оцениваете подобную перспективу?

- Да, теоретически это возможно. Но проще, наверное, это сделать через участие в капитале действующего бизнеса. Мне кажется, этот вариант лучше, чем создание бренда и набор определенной массы с нуля. Страховой бизнес весьма убыточен, и он не всегда показывает рентабельность в первые годы жизни. Переориентироваться с пенсионного на  страховой сектор и ждать, пока в каком-то временном горизонте появится отдача от бизнеса, не все акционеры готовы. А если говорить о добровольных пенсионных взносах, то я изучала опыт добровольной пенсионной системы в Чехии достаточно давно. Что меня тогда поразило - это объем добровольных пенсионных взносов, он примерно соответствовал нашим обязательным. А секрет был прост: государство дотировало взносы. После внесения вкладчиком определенных сумм следовало поощрение в виде дополнительной государственной премии. При наличии стимулирующей поддержки со стороны государства есть шанс широко развить добровольное страхование. У меня самой был опыт внесения добровольных пенсионных взносов, когда они вносились после удержания налогов. Повторное налогообложение происходит в момент изъятия. Эти деньги не принесли существенного дохода, Если даже профессионалы, работающие в этой системе, не видят существенных плюсов от добровольных взносов, то что можно говорить о среднестатистическом потенциальном клиенте? Здесь важен стратегический союз государства и частного бизнеса для мотивации в сфере добровольных отчислений как по страхованию жизни, так и по пенсионным накоплениям. Одной из очевидных идей может быть создание определенных налоговых стимулов.

- Что касается бренда Alliance-Life, будет ли он сохраняться?

- Нет. В этом году планируются ребрендинг и ренейминг не только нашей компании, но и всей группы. Вам, наверное, известно, что наш акционер “КазНитрогенГаз” приобретает АТФБанк и рассматривает вопрос об изменении бренда всей группы, в которую войдут АТФБанк, наша компания и компания по общему страхованию “Альянс-Полис”. Думаю, что это очень важно, чтобы нас не путали с другими финансовыми или нефинансовыми группами. А будущий бренд вызывал правильные и позитивные ассоциации.