Новый пункт повестки, который предстоит обсуждать акционерам, часть из которых является также и кредиторами по обязательствам, которые предлагается вновь реструктурировать, представляет собой введение моратория на все платежи за исключением депозитов по усмотрению правления банка. Точная формулировка звучит следующим образом: “Об одобрении невыплаты АО “БТА Банк” интереса (вознаграждения), который оно должно было выплатить по своим облигациям, и о введении моратория на определенные платежи АО “БТА Банк” тем его кредиторам, за исключением депозиторов, как будет определено правлением АО “БТА Банк” по своему исключительному усмотрению”. Банк также сообщил на биржу об уходе с должности председателя правления Марата Заирова. При этом мотивацией ухода названо состояние здоровья и отдельно отмечено, что версия о том, что отставка связана с разногласиями по поводу реструктуризации внешних обязательств банка, появившаяся в СМИ, не соответствует действительности. И.о. председателя правления банка назначен Асхат Бейсенбаев, занимавший ранее позицию заместителя председателя правления. Из совета директоров банка с начала января вышли два представителя кредиторов - Маартен Лео Пронк и Кристоф Шефбек. При этом одним из обстоятельств, на котором банк, видимо, будет акцентировать внимание, будет то, что процесс повторной реструктуризации не должен сказываться на операционной деятельности БТА. В комментарии председателя совета директоров банка Анвара Сайденова, опубликованном в начале января, отмечалось, что “банк по-прежнему продолжает обслуживать депозиты в соответствии с заключенными договорами в обычном режиме. Планируемая реструктуризация обязательств банка не касается интересов клиентов - физических и юридических лиц, эту позицию поддерживают фонд “Самрук-Казына” и Национальный банк РК. Банк также продолжает вести стандартную банковскую деятельность - обслуживать клиентов, проводить платежи и переводы, выдавать кредиты, принимать депозиты в обычном режиме. Что касается реструктуризации, то речь шла об обязательствах БТА Банка перед его кредиторами, а именно, о запланированных выплатах вознаграждения по облигациям. БТА не отказывается от своих обязательств, а предлагает кредиторам обсудить новые условия долга и его обслуживания”. Г-н Сайденов также отмечал, что “необходимость проведения реструктуризации долга поддерживают Национальный банк и контролирующий акционер - АО “Фонд национального благосостояния “Самрук-Казына”. В достижении компромисса заинтересованы все стороны - государство, банк и его кредиторы. Мы продолжаем придерживаться позиции, что любой согласованный план реструктуризации является наиболее приемлемым сценарием из всех возможных вариантов”. В заявлении заместителя председателя правления фонда “Самрук-Казына” Айдана Карибжанова о поддержке новой реструктуризации (пожалуйста, Панорама №50 за 2011 год) отмечалось, что исключение в процессе реструктуризации будет сделано и для кредиторов по торговому финансированию. (Реструктуризация этих обязательств могла бы быть особенно болезненной для всего банковского сектора в целом, и процесс возобновления кредитных линий по торговому финансированию только возобновился после первой реструктуризации.)

Так или иначе, выбор в пользу новой реструктуризации, очевидно, стал нелегким решением и для самого банка, и для “Самрук-Казыны” и Национального банка и правительства, видимо, принимавших окончательные решения. Это был выбор из плохих альтернатив, среди которых - банкротство или поддержание текущих выплат фактически за счет государства в лице ресурсов “Самрук-Казыны”. Решение о реструктуризации потребует, вероятно, очень длительных и сложных переговоров, необходимости вновь обеспечить иммунитет от исков кредиторов в различных юрисдикциях и голосования за реструктуризацию не менее двух третей держателей долга. Очевиден достаточно серьезный имиджевый ущерб, причем не столько для банка, сколько для государства и казахстанского финансового сектора в целом. Так или иначе, и фонд “Самрук-Казына”, участвовавший в ходе переговоров в процессе первой реструктуризации (занимавший должность председателя совета директоров банка Арман Дунаев одновременно являлся и первым заместителем председателя правления “Самрук-Казыны”), так и казахстанский регулятор так или иначе воспринимались как гаранты первой реструктуризации. Вероятно, все же это вряд ли может означать какие-либо материальные потери для “Самрук-Казыны”, хотя отдельные кредиторы и заявляют о возможности выдвижения судебных исков и против фонда.

(Очевидно, если бы речь шла о каких-то частных акционерах частного банка, гарантировавших реструктуризацию, их привлечь к ответственности было бы сложнее, чем крупный государственный фонд, вошедший в капитал банков в кризисный период для сохранения доверия к банковской системе.) Главным виновником всего происходящего с банком является, разумеется, не государство и не нынешний топ-менеджмент, а бывшее руководство БТА. Возможно, новая реструктуризация станет фактором, влияющим на решение лондонского суда по иску БТА против Мухтара Аблязова, особенно если кредиторы будут оказывать какое-то давление и в этом направлении.

Наиболее важным позитивным фактором, вероятно, останется то, что безусловно будет сохранена стабильность на внутреннем финансовом рынке. Объем депозитов в казахстанском банковском секторе рос в самый острый период кризиса, и после проведения реструктуризации в трех банках депозиторы уходили не в “стеклянные банки”, а на депозиты в других казахстанских банках. В этот раз может и не состояться какого-либо оттока средств из БТА. Председатель Нацбанка Григорий Марченко заявил, что после объявления реструктуризации произошел не отток, а приток средств клиентов за счет депозиторов - физических лиц. При этом минусом может стать стремление удержать депозиторов с помощью какого-то нерыночного ценообразования по продуктам банка, например, с помощью акций “плюс столько-то процентов к депозиту”, которые, учитывая, что речь идет о достаточно крупном банке, могут приводить к определенным деформациям на рынке в целом.

Николай ДРОЗД