Как отмечается в сообщении, “за прошедшие 9 месяцев 2011 года группа понесла убыток в размере 9,3 млрд евро в основном по причине убытка, полученного в III квартале, в размере 10,6 млрд евро. Главной причиной убытка в III квартале 2011 года является списание “гудвил” в размере 9,8 млрд евро. Но необходимо отметить, что одновременно наблюдается значительное улучшение результатов по основной операционной деятельности группы. Чистая прибыль за 9 месяцев 2011 года, за минусом единовременных убытков, включающих списание “гудвил”, составила 847 млн евро, операционный доход вырос на 2% по сравнению с прошлым годом. Операционные расходы остались на уровне прошлого года. Группа сохраняет здоровую структуру баланса и поддерживает адекватную достаточность капитала. Коэффициент достаточности основного капитала первого уровня - 8,74%, общего капитала первого уровня - 9,68%. “Гудвил” представляет собой разницу между ценой, уплаченной за приобретение активов, и балансовой стоимостью приобретенных активов (в частности, балансовой стоимостью собственного капитала). За последние десять лет благодаря нескольким удачным приобретениям различных финансовых институтов UniCredit превратилась в банковскую группу международного масштаба, это объясняет появление “гудвил” в бухгалтерском балансе группы. (Во многих комментариях отмечается, что списание связано с потерями после приобретений финансовых институтов в Казахстане и в Украине, в пресс-релизе АТФБ, однако, нет никаких упоминаний об этом.) В условиях изменений финансовых рынков группа приняла решение привести стоимость “гудвил” к ее справедливой стоимости путем проведения необходимых списаний. Это было сделано для того, чтобы обеспечить на рынке прозрачность бухгалтерского баланса группы. Соответственно, именно данное списание привело к возникновению значительного убытка в этом году. Вышеуказанный убыток не окажет влияния на размер регулятивного капитала или его достаточность. В целом это технический момент, связанный с необходимым бухгалтерским отражением финансовых результатов, не имеющий отношения к операционным показателям и ликвидности группы. Другими словами, списание “гудвил” является своего рода “потерями на бумаге” в соответствии с бухгалтерскими требованиями. Некоторые игроки на финансовом рынке уже понесли эти “потери на бумаге”, в то время как другие, вероятно, понесут их в ближайшие месяцы”. (Остается, однако, совершенно непонятным, в какой степени списание “гудвил” означает нивелирование рисков UniCredit, связанных, например, с покупками суверенных облигаций Греции и некоторых других стран еврозоны, вероятность дефолта по которым выросла довольно существенно. Суммарные вложения в итальянские госбумаги составили около 38 млрд евро.) Банк также отмечает, что совет директоров группы одобрил предложения по увеличению уставного капитала группы на 7,5 млрд евро, что позволит довести достаточность основного капитала первого уровня до значения в соответствии с расчетами по нормативам Базель-2 по состоянию на конец третьего квартала. (Группе, как и другим европейским банкам, находящимся под давлением из-за ситуации в еврозоне, крайне важно привлечь именно частных инвесторов, поскольку альтернативой для банков может стать, согласно идеологии применяемых в еврозоне мер, и докапитализация с участием государства либо общеевропейских структур.)
Что касается самого АТФБанка, то по итогам 9 месяцев его операционная прибыль в соответствии с МСФО составила Т22,8 млрд с приростом к предыдущему году на 69%. Банк отмечает, что ухудшение качества ссудного портфеля замедлилось в III квартале 2011 года, что привело к заметному снижению ассигнований на провизии по займам по сравнению с прошлым годом. Сформированы провизии на сумму Т16 млрд в соответствии с МСФО, что в два раза меньше, чем в прошлом году. Чистый убыток за период составил Т5,2 млрд в основном из-за провизий по займам, но значительно сократился по сравнению с прошлым годом. Займы клиентам увеличились на 2%, в то время как прирост депозитов составил 17% по сравнению с прошлым годом. Банк поддерживает значительный уровень ликвидности, и коэффициент нетто-займов к депозитам составляет 120%.
Группа прогнозирует, что в следующем году расходы останутся практически на одном уровне, при этом рост в странах ЦВЕ будет финансироваться за счет существенной экономии на развитых рынках. Относительно Казахстана отмечается, что группа продолжает инвестировать в АТФБанк, демонстрируя свою вовлеченность в развитие бизнеса в Казахстане.
Довольно интересным на фоне этой переживаемой достаточно очевидно полосе сложностей остается то, как АТФБ осуществляет свое фондирование. Согласно статистике КФН, на сегодняшний день она опубликована по состоянию на 1 октября, в сентябре произошло довольно значительное увеличение обязательств банка, они выросли до уровня свыше Т1 трлн 40 млрд против Т957 млрд 118 млн месяцем ранее, в августе, напротив, обязательства довольно существенно снижались: на начало месяца они составляли Т1 трлн 5 млрд. При этом депозиты физических лиц в августе и сентябре незначительно росли с уровня в Т140 млрд до уровня в Т144 млрд. С корпоративными депозитами происходила примерно та же картина, что и с обязательствами в целом. В августе наблюдался отток, зато в сентябре банку удалось увеличить корпоративные депозиты с Т406 млрд до Т462 млрд. Динамика в целом по рынку в отношении депозитов небанковских юридических лиц была, правда, примерно такой же. Прирост депозитов не объясняет, правда, целиком роста обязательств банка, и быть может, в сентябре состоялись и какие-то заимствования от материнского банка или внутри группы. Любопытно, что на российском рынке отмечался в августе и сентябре спрос на ликвидность, по сообщениям российской деловой прессы, как раз со стороны “дочек” европейских банков, в том числе UniCredit. И банки привлекали рублевую ликвидность не только в интересах своих российских бизнесов, но и поддерживали в плане ликвидности материнские структуры.
Николай ДРОЗД
