Индикаторы биржевого денежного рынка
на 22 декабря и изменение за период

Индикатор                   Ставка        Тренд

TONIA                            0,33             +0,03

Авторепо ГЦБ 2 дн.   0,33             +0,03

Авторепо ГЦБ 7 дн.   2,00             +1,5

Авторепо ГЦБ 28 дн. 0,00             -1,7

KazPrime-3M               1,98             0

Индикаторы биржевого рынка ценных
бумаг на 22 декабря и изменение за период

Индекс                Значение    Тренд, %

KASE                    1 682,18       +0,3             

KASE_BP             390,35           +1,1             

KASE_BC            355,21           +3,2             

KASE_BY             13,91             -0,2              

Главные новости рынка

15 декабря депутаты мажилиса парламента Республики Казахстан на пленарном заседании:

·        одобрили проект закона “О ратификации Конвенции между правительством Республики Казахстан и правительством Королевства Испания об избежании двойного налогообложения и предотвращении уклонения от налогообложения в отношении налогов на доход и на капитал и протокола к ней”. Конвенция подписана 2 июля 2009 года в Астане. Целью конвенции является укрепление и расширение экономического сотрудничества между Казахстаном и Испанией путем создания благоприятных условий для инвестиций. Конвенция применяется к налогам на доход и на капитал, взимаемым от имени договаривающегося государства или его центральных органов, политических подразделений, местных органов власти, независимо от метода их взимания;

·        согласились с изменениями и дополнениями, внесенными сенатом в проект закона “О внесении дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам связи”. Основной целью законопроекта является правовое обеспечение внедрения цифрового телерадиовещания и создание благоприятных условий для развития отечественного телерадиовещания. Законопроект направлен на развитие цифрового спутникового телерадиовещания и поддержку казахстанских телекомпаний и телеканалов в период перехода на цифровое вещание, а также снижение зависимости рынка телерадиовещания Казахстана от иностранных теле-, радиопрограмм;

·        одобрили проект закона “О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам совершенствования разрешительной системы”. Основной целью законопроекта является снижение административной нагрузки на бизнес путем совершенствования законодательства в области лицензионно-разрешительной системы.

20 декабря стало известно, что, по данным Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН), сумма чистых пенсионных активов (ПА) в республике (сумма пенсионных активов за вычетом обязательств по начисленным комиссионным вознаграждениям, кредиторской задолженности по пенсионным выплатам) на 1 декабря 2010 года составила 2206,6 млрд тенге (эквивалент 14 951,8 млн долларов США по действующему на эту дату официальному курсу доллара США по отношению к тенге). В ноябре 2010 года чистые активы накопительных пенсионных фондов (НПФ) выросли относительно предыдущего месяца на 1,7% (на 1,7% в долларовом эквиваленте).

20 декабря стало известно, что Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций:

·        прекратило действие лицензии АО “АСЫЛ-КАПИТАЛ” на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг в связи с добровольным возвратом, сообщило ведомство;

·        лишило АО “Алтай Ассет Менеджмент” лицензии на занятие деятельностью по управлению инвестиционным портфелем за систематическое (три и более раз в течение двенадцати календарных месяцев) нарушение законодательства Республики Казахстан, регламентирующего деятельность на рынке ценных бумаг;

·        приостановило действие лицензии АО “Регистратор “Зерде” на осуществление деятельности по ведению системы реестров держателей ценных бумаг сроком на три месяца.

21 декабря стало известно, что Fitch Ratings изменило прогноз по долгосрочным рейтингам дефолта эмитента (РДЭ) Казахстана в иностранной и национальной валюте со “Стабильного” на “Позитивный” и подтвердило эти рейтинги на уровне “BBB-” и “BBB” соответственно. Как указано, агентство также подтвердило краткосрочный РДЭ страны в иностранной валюте на уровне “F3” и рейтинг странового потолка “BBB”. “Потенциальные факторы, которые могут обусловить рейтинговые действия в будущем, включают увеличение уверенности в том, что инвестиции в сектор природных ресурсов и другие проекты развития обеспечивают надежные перспективы роста и хорошие позиции в области платежного баланса, что может привести к повышению рейтингов. Более устойчивые свидетельства оздоровления банковской системы с сокращением проблемных кредитов и отсутствием необходимости в дальнейшей дорогостоящей государственной поддержке также могут привести к повышению рейтингов. Давление на рейтинги в сторону повышения возможно в случае укрепления суверенного баланса”, - указано в сообщении. Как указано, напротив, появление в банковской системе более значительных проблем, чем в настоящее время ожидается Fitch, серьезное и продолжительное снижение цен на нефть или ослабление налогово-бюджетной дисциплины могут привести к негативному рейтинговому действию.

21 декабря заместитель председателя правления АО “Страховая компания “Евразия” Назым Тульчинский заявил, что в 2011 году на казахстанском рынке появится новый инструмент - страхование банковских займов. Он пояснил, что в период кризиса банки неохотно кредитовали своих клиентов, предполагая наличие больших рисков, так как в настоящее время заемщики не могут предоставить необходимые налоговые емкости, требуемые банком для получения кредита. Поэтому появятся не традиционные для нашего страхового рынка инструменты, такие как страхование банковских займов.

22 декабря Fitch Ratings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) в иностранной валюте четырех казахстанских компаний - АО “Национальная компания “КазМунайГаз” (НК КМГ), АО “НК “Казахстан темiр жолы” (КТЖ), АО “Казахстанская компания по управлению электрическими сетями” (KEGOC) и АО “Мангистауская распределительная электросетевая компания” (МРЭК). Как указано в сообщении, рейтинговые действия произведены в соответствии с подтверждением Fitch долгосрочных РДЭ Казахстана в иностранной и национальной валютах на уровне “BBB-” и “BBB” соответственно. Таким образом, Fitch произвело следующие рейтинговые действия: АО “Национальная компания “КазМунайГаз” (НК КМГ): долгосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне “BBB-”, прогноз “Стабильный”; долгосрочный РДЭ в национальной валюте подтвержден на уровне “BBB”, прогноз “Стабильный; краткосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне “F3”; рейтинг приоритетного необеспеченного долга подтвержден на уровне “BBB-”; АО “Национальная компания “Казахстан темiр жолы” (КТЖ): долгосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне “BBB-”, прогноз “Стабильный”; рейтинг приоритетного необеспеченного долга подтвержден на уровне “BBB-”; АО “Казахстанская компания по управлению электрическими сетями” (KEGOC): долгосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне “BBB-”, прогноз изменен на “Позитивный” со “Стабильного”; долгосрочный РДЭ в национальной валюте подтвержден на уровне “BBB”, прогноз изменен на “Позитивный” со “Стабильного”; краткосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне “F3” и АО “Мангистауская распределительная электросетевая компания (МРЭК): долгосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне “BB”, прогноз “Стабильный”; рейтинг приоритетного необеспеченного долга в иностранной валюте подтвержден на уровне “BB”; краткосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне “B”; долгосрочный РДЭ в национальной валюте подтвержден на уровне “BB +”, прогноз “Стабильный”; рейтинг приоритетного необеспеченного долга в местной валюте подтвержден на уровне “BB +”; национальный долгосрочный рейтинг подтвержден на уровне “AA-(КАЗ)”, прогноз “Стабильный”.

22 декабря стало известно, что АО “БТА Банк” подписало рамочное соглашение об условных банковских вкладах с АО “Экспортно-кредитная страховая корпорация “КазЭкспортГарант”. Целью этого соглашения является предоставление торгового финансирования в рамках программы поддержки казахстанских предприятий - экспортеров несырьевой продукции. Как указано, данная программа была разработана “КазЭкспортГарант” в 2010 году в целях реализации государственной программы форсированного индустриально-инновационного развития (ГПФИИР) Республики Казахстан на 2010-2014 годы. Одной из основных целей программы является стимулирование спроса на казахстанскую продукцию со стороны зарубежных покупателей путем предоставления им торгового финансирования на льготных условиях. Помимо АО “БТА Банк”, одним из участников программы является АО “Казкоммерцбанк”.

22 декабря вице-министр нефти и газа Республики Казахстан Асет Магауов в ходе онлайн-конференции на портале Bnews.kz сообщил, что резкого роста цен на горюче-смазочные материалы в Казахстане в ближайшие месяцы не ожидается. При этом он отметил, что “цена раз в квартал всего на две-три тенге поднимается”. Вице-министр отметил, что в связи со снятием с 1 июля таможенных постов в рамках Таможенного союза Казахстана, России и Белоруссии появится риск перетока нефтепродуктов из Казахстана в Россию. Нужно постепенно с Российской Федерацией проводить выравнивание цен, добавил он. Также он сказал, что казахстанские нефтеперерабатывающие заводы могут перейти на стандарт топлива Евро-5, минуя стандарты Евро-3 и Евро-4. А. Магауов сообщил, что специалистами была дана рекомендация рассмотреть возможность в рамках проводимой реконструкции НПЗ обеспечить сразу переход на стандарт Евро-5. Поэтапная модернизация потребует большего времени и, конечно, огромных затрат государства в этом процессе. Поэтому было принято решение о том, чтобы сразу перейти к стандарту Евро-5, минуя все остальные, чтобы потом не пришлось переделывать, достраивать. Ранее предполагалась поэтапная модернизация НПЗ, до качества Евро-3 в 2014 году, до Евро-4 - в 2016 году.

Рынок акций

Новости рынка акций

15 декабря стало известно, что с 28 декабря АО “Инвестиционный Финансовый Дом “RESMI” отказалось от статуса маркет-мейкера на KASE по простым акциям KZ1C24600013 (MREK) АО “Мангистауская распределительная электросетевая компания” (Актау).

С 21 декабря в секторе вторичного рынка KASE открываются торги привилегированными акциями KZ1P57360110 (TKUDp) АО “Горно-обогатительный комбинат “Торт-Кудык” (Астана).

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе было заключено 275 сделок.

В описываемом периоде падение средневзвешенных дневных цен показали 7 наименований долевых инструментов, вовлеченных в сделки, рост показали 9 инструментов, цены трех инструментов не изменились. Негативное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 1,19% (ZERD) до 7,55% (BTAS), позитивное - от 0,01% (SATC) до 10,00% (UTMKp).

Рынок корпоративных облигаций

Новости рынка корпоративных облигаций

15 декабря стало известно, что с 28 декабря АО “Инвестиционный Финансовый Дом “RESMI” отказалось от статуса маркет-мейкера на KASE облигациям KZPC4Y05B661 (MREKb5), KZP05Y05B662 (MREKb6) АО “Мангистауская распределительная электросетевая компания” (Актау).

С 20 декабря международные облигации XS0570541317, US25159XAA19 (BRKZe6) АО “Банк Развития Казахстана” (Астана) включены в официальный список KASE по категории “Долговые ценные бумаги с рейтинговой оценкой”.

20 декабря Дочерней организации акционерного общества “АТФБанк” - АО “АТФ Финанс” присвоен статус маркет-мейкера на KASE по международным облигациям XS0570541317, US25159XAA19 (BRKZe6) АО “Банк Развития Казахстана” (Астана).

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению облигаций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе было заключено 70 сделок:

По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 16 наименований, падением - 7, цены четырех инструментов не изменились. Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам выросла на неделе у 12 облигаций, снизилась - у 9, доходность шести инструментов не изменилась. Позитивное изменение доходности облигаций к погашению наблюдалось в диапазоне от 0,02% (TEBNb18) до 1,12% (TXBNb4), негативное - от 0,02% (TXBNb4) до 7,50% (CACMb1).

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению государственных ценных бумаг не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 29 заключенных на KASE сделок составил 12 801,7 млн тенге ($86,9 млн). В предыдущем периоде (9 - 14 декабря 2010 года) данный показатель равнялся 34 449,9 млн тенге ($233,7 млн) при 26 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 100,0% (в предыдущем периоде - 92,8%).

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков “ИРБИС”
Казахстан, Алматы, ул. Мауленова, 85, оф. 93,83, igor@kase,kz, dm@kase,kz, info@kase,kz,
тел.: +7 (727) 2-50-88-21, 2-50-88-14, факс: +7 (727) 2-37-53-39.

Агентство “ИРБИС” предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства “ИРБИС” за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.