Таким образом, размещение КТЖ обозначило бенчмарк для всего корпоративного и банковского сектора Казахстана на международном рынке.
Как заметил управляющий директор, несмотря на огромный (в 12 раз превысивший предложение) интерес со стороны инвесторов, компания не стала увеличивать размер выпуска, потому что $700 млн - это та сумма, которая “отвечает инвестиционным потребностям АО “НК “КТЖ”. По его заверению, средства от выпуска еврооблигаций будут направлены на финансирование инвестиционной программы, включая обновление подвижного состава, модернизацию инфраструктуры.
Согласно информации КТЖ, во время закрытия сделки на еврооблигации претендовали 300 инвесторов. Основными покупателями бумаг выступили фондовые менеджеры, банки, компании по управлению активами, инвестиционные, страховые и пенсионные фонды. Их географическое распределение: континентальная Европа (39%), Соединенные Штаты (33%), Великобритания (22%) и Азия (6%).
“В целом проявленный инвесторами интерес говорит о значительном доверии инвестиционного сообщества к компании, ее менеджменту и выбранной стратегии. Это является высокой оценкой нашей деятельности и представляет определенную важность для нас, так как оценка инвесторов как сторонних независимых контрагентов всегда являлась объективным показателем доверия и благополучия бизнеса”, - подчеркнул г-н Таджияков.
Он напомнил, что КТЖ в 2006 году осуществила первый выпуск еврооблигаций в виде двух траншей по правилу RegS. “В этот раз мы поставили перед собой цель расширить инвесторскую базу и выпустить еврооблигации по правилу 144А на Лондонской бирже, которая более требовательна к эмитентам по раскрытию информации. То есть КТЖ предоставляет о себе на рынке больше информации, более открыта для потенциальных инвесторов. Это и привело к тому, что у нас появилась расширенная инвесторская база”, - пояснил управляющий директор.
Предыдущие выпуски КТЖ были “разбиты” на две части: $450 млн - на 5 лет и $350 млн - на 10 лет. “Они не подходили под индексы развивающихся стран, где минимальный транш должен быть в размере $500 млн. Сумма нынешней сделки - $700 млн. Это и прибавило интерес инвесторов к нашим ценным бумагам”, - полагает г-н Таджияков.
По его мнению, на активный интерес со стороны инвесторов повлияло несколько факторов: прежде всего “политика государства в отношении перспектив дальнейшего развития железнодорожной отрасли Казахстана как либерализованного рынка перевозочных услуг, а также соответствующая ей стратегия развития самой КТЖ”.
Инвесторов привлекло “текущее стабильное финансово-экономическое и производственное положение” компании, считает собеседник.
“Также хотелось бы отметить, что мы не являемся регулярным эмитентом на международном рынке ценных бумаг, что, я думаю, также определенным образом сказалось на интересе инвесторов”, - добавил он.
Лид-менеджерами выпуска выступили Barclays Capital, HSBC и The Royal Bank of Scotland.
Road-шоу по выпуску еврооблигаций началось 22 сентября в США (Лос-Анджелес, Бостон, Нью-Йорк), продолжилось в Лондоне и завершилось в континентальной Европе.
27 сентября во время встречи с инвесторами международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s повысило прогнозы по рейтингам национальной железнодорожной компании “Казакстан Темир Жолы” и ее дочерней организации “Казтемиртранс” со “Стабильного” до “Позитивного”.
