В соответствии с данной программой, зарегистрированная в Нидерландах KMG Finance Sub B.V. выпускает облигации и предоставляет поступления в качестве кредита нацкомпании. Поступления от выпуска облигаций, согласно информации Fitch Ratings, будут использованы для финансирования программы капиталовложений по Северокаспийскому проекту, в рамках которого предполагается освоение гигантского нефтегазового месторождения Кашаган в казахстанском секторе Каспийского моря, и на общекорпоративные цели. Эмиссия облигаций будет регулироваться английским правом.

Агентство также проинформировало о том, что ковенанты по программе облигаций включают среди прочего равенство требований по облигациям по очередности исполнения с требованиями существующих или будущих необеспеченных кредиторов "КазМунайГаза", а также ограничения по предоставлению активов в виде обеспечения для этого холдинга. Кроме того, по облигациям имеется положение о кросс-дефолте. Для нацкомпании также предусмотрен ковенант о максимальном показателе чистого левереджа в 3,5x.

АО НК "КазМунайГаз" находится в 100-процентной государственной собственности и ведет деятельность в области разведки, добычи, транспортировки, переработки и сбыта. Компания представляет интересы правительства Казахстана в нефтегазовом секторе страны, являющемся движущей силой национальной экономики. В 2007 году общая сумма приобретений компании превысила $3 млрд, а общий долг вырос по сравнению с предыдущим годом на 81% до Т1222 млрд ($10,2 млрд).

Елена БУТЫРИНА