Аналитики ожидают в ноябре завершения сделки между Uranium One и АРМЗ

Российский урановый холдинг ОАО “Атомредметзолото” (АРМЗ), являющийся добывающим дивизионом госкорпорации “Росатом”, заключил с компанией Uranium One Inc соглашение об увеличении своей доли в капитале Uranium One до 51% с 23,1% в настоящее время. Увеличение произойдет посредством выкупа дополнительной эмиссии Uranium One в объеме 356 млн обыкновенных акций. В качестве оплаты за этот пакет АРМЗ вносит 50% акций АО “СП “Акбастау”, 49,7% акций АО “СП “Заречное”, расположенных в Казахстане, а также $610 млн денежными средствами. Об этом говорится в пресс-релизе АРМЗ.

“В результате выкупа допэмиссии ОАО “Атомредметзолото” становится контролирующим акционером одной из крупнейших уранодобывающих компаний с низкой средней операционной себестоимостью добычи (менее $40 за кг урана). После закрытия сделки АРМЗ получит право привести объем урана, приобретаемого у Uranium One на стандартных рыночных условиях (offtake), в соответствие со своей долей в акционерном капитале канадской компании”, - отмечается в сообщении.

Согласно информации, распространенной ИК “Тройка Диалог”, Совет директоров Uranium One уже определил точные сроки данной сделки. 26 июля 2010 года определено как дата закрытия реестра акционеров для участия во внеочередном собрании, на котором должна быть одобрена сделка. Заключить сделку планируется 31 августа 2010 года. Для ее одобрения необходимо согласие не менее 50% миноритарных акционеров, которые будут участвовать в голосовании (АРМЗ, которому принадлежит 23% акций Uranium One, в голосовании не участвует).

“Мы полагаем, что на данном этапе сделку поддерживают 50-55% акционеров, однако их доля продолжает увеличиваться, поскольку в базе акционеров североамериканские инвесторы сменяются фондами, ориентированными на EMEA”, - говорят аналитики “Тройки”.

В соответствии с их ожиданиями данная сделка будет завершена приблизительно в ноябре 2010 года, после того как будет получено одобрение со стороны всех регулирующих органов. В частности, требуется получение согласования со стороны Министерства индустрии и новых технологий РК, Агентства РК по защите конкуренции, Министерства индустрии Канады, Комиссии по регулированию иностранных инвестиций Австралии, Комитета по иностранным инвестициям США и ряда других. В АРМЗ ожидают, что разрешения и согласования регулирующих органов, необходимые для закрытия сделки, будут получены не позднее четвертого квартала текущего года.

“Одобрение казахстанских властей, скорее всего, будет получено без проблем. Более того, мы полагаем, что сделка уже была согласована правительствами России и Казахстана в рамках более широкой программы сотрудничества в ядерном секторе. В случае, если сделка вызовет какую-либо обеспокоенность у регуляторов в США или Австралии, мы считаем, что Uranium One примет решение избавиться от своих активов в этих странах, которые в любом случае невелики”, - считают в “Тройке Диалог”.

По информации АРМЗ, учитывая преимущества Uranium One как публичной компании, стороны пришли к соглашению, что после реализации сделки количество членов Совета директоров Uranium One сократится с 13 до 9 человек, из которых 5 будут независимыми. АРМЗ назначит в Совет директоров трех своих представителей и предложит кандидатуры двух независимых директоров. Еще одним членом совета директоров будет главный исполнительный директор (CEO) Uranium One. После закрытия сделки сохранят свои посты нынешние председатель Совета директоров Иан Телфер и главный исполнительный директор (CEO) Жан Нортье.

В “Тройке Диалог” заметили, что реестр акционеров, имеющих право на получение дополнительных дивидендов, будет закрыт через семь дней после завершения сделки, в ноябре. Дивиденды будут выплачены через 21 день после даты закрытия реестра акционеров.

Как сообщалось, АРМЗ входит в пятерку крупнейших уранодобывающих компаний по объему добычи и занимает второе место по объему минерально-сырьевой базы урана (632 тыс. тонн, из которых 546 тыс. тонн - запасы). Холдинг является основным поставщиком уранового сырья для российской атомной отрасли и в 2009 году произвел 4624 тонны урана на предприятиях в России и Казахстане. 80,345% акций ОАО “Атомредметзолото” принадлежат Государственной корпорации по атомной энергии “Росатом”.

Uranium One является публичной уранодобывающей компанией, зарегистрированной в Канаде. Ее акции прошли листинг на биржах в Торонто и Йоханнесбурге. Ее выручка в 2009 году составила $152 млн, объем добычи - 1,3 тыс. тонн урана. На текущий момент ресурсная база Uranium One составляет свыше 150 тыс. тонн урана. Компания владеет 70% долей в рудниках “Акдала” и “Инкай”, 50% в руднике “Каратау” и 30% долей в руднике “Харасан” в Казахстане, рядом урановых активов в США и Австралии (в том числе 51% долей в строящемся руднике “Ханимун” в Австралии).

АО “СП “Акбастау” и АО СП “Заречное”, чьи доли предлагаются в качестве оплаты упомянутой сделки, расположены в Южно-Казахстанской области Казахстана. СП “Акбастау”, которым на паритетных началах владеют АО “НАК “Казатомпром” и АРМЗ, создано в 2006 году с целью освоения трех участков месторождения Буденовское. В 2009 году СП “Акбастау” произвело 390,4 тонн урана при проектной мощности предприятия в 3 тыс. тонн урана в год. АО СП “Заречное”, которым также на паритетных началах владеют “Казатомпром” и АРМЗ, ведет освоение месторождений Заречное и Южное Заречное. В 2009 году СП “Заречное” произвело 494 тонн урана при проектной мощности предприятия до 2 тыс. тонн урана в год.

По оценке “Тройки Диалог”, акционерная стоимость “Акбастау” и “Заречного” составляет соответственно $356 млн и $161 млн.

Елена БУТЫРИНА

ArcelorMittal Temirtau обжалует решение суда об индексации зарплаты угольщикам компании

Администрация металлургического АО “ArcelorMittal Temirtau” (Карагандинская область) намерена обжаловать решение Темиртауского суда, удовлетворившего требование профсоюза угольщиков “Коргау” этой компании об индексации заработной платы. Об этом говорится в сообщении ArcelorMittal Temirtau.

Согласно решению суда, компания должна с 1 января 2010 года проиндексировать всем работникам заработную плату на уровень инфляции, составившей за 2009 год в Казахстане 6,2%. “Администрация ArcelorMittal Temirtau не согласна с постановлением суда и намерена обжаловать решение. Такая позиция обоснована реальным положением дел на мировом рынке металлопродукции”, - отмечается в сообщении. Компания заявила, что на сегодняшний день уровень заработной платы ее работников один из самых высоких в горнодобывающей и металлургической отрасли страны. Так, по ее данным, средняя зарплата рабочих в стальном департаменте АО “ArcelorMittal Temirtau” составляет Т75474, служащих - Т106003, в угольном департаменте - Т99407 и Т143462 соответственно, в железорудном департаменте ТОО “Оркен” - Т59956 и Т94829 соответственно.

В АО “ArcelorMittal Temirtau” приводят сравнения: средняя ежемесячная заработная плата рабочих компании “Казцинк” составляет Т65102, служащих - Т106471. В корпорации “Казахмыс” средний уровень оплаты труда рабочих составляет Т63553, служащих - Т97575 в месяц.

Также, по сведению компании, уровень оплаты труда в промышленном регионе России - Кузбассе - в перерасчете на тенге (по квартальному курсу рубля к тенге 4,94) по итогам первого квартала 2010 года составлял для проходчиков кузбасской шахты Березовская - Т107988, Первомайской - Т110967. А средняя зарплата по итогам первого квартала проходчиков, например, на шахте Саранской угольного департамента ArcelorMittal Temirtau - Т144863, на Абайской - Т160241, на Шахтинской - Т155530, Тентекской - Т150089. Сузив анализ зарплаты до представителя одной профессии, компания указала, что, к примеру, горный мастер подготовительного участка на шахте Березовской в Кузбассе получает в среднем Т40487, на одной из шахт угольного департамента ArcelorMittal Temirtau - Шахтинской - Т201789.

В сообщении подчеркивается, что зарплата работников ArcelorMittal Temirtau за последние 10 лет выросла в 3,3 раза. Так, по информации компании, в стальном департаменте средняя зарплата (в общем, по рабочим и служащим) в 2000 году была Т24592, в 2005 году - Т40565, а в 2009 году - Т81193; в угольном департаменте - в 2000 году - Т21499, в 2005 году - Т39091, в 2009 году - Т97726. Рост зарплаты у шахтеров составил 454%, а в стальном департаменте - 170% при снижении уровня производительности. В 2009 году в сравнении с 2004 годом производство жидкой стали снизилось на 64% - до3283 тыс. тонн с 5111 тыс. тонн соответственно. Таким образом, затраты на заработную плату в расчете на 1 тонну жидкой стали выросли на 318%, подсчитали в компании.

В сообщении говорится, что администрация АО “ArcelorMittal Temirtau” надеется найти разумное решение этого вопроса.

ArcelorMittal Temirtau входит в состав металлургического гиганта ArcelorMittal и является крупнейшим предприятием горно-металлургического сектора Казахстана. Предприятие представляет собой интегрированный горно-металлургический комплекс с собственным углем, железной рудой и энергетической базой. Оно специализируется на производстве плоского и сортового проката, в том числе с полимерным, цинковым и алюминиевым покрытием, выпускает агломерат, железорудный и угольный концентрат, кокс, чугун, сталь, в том числе непрерывнолитые слябы, штрипс, лонжеронную полосу, электросварные трубы и сопутствующую продукцию доменного и коксохимического производств. В его составе работают металлургический комбинат в Темиртау, 8 угольных шахт в Карагандинской области, 4 рудника по добыче железной руды в Карагандинской, Акмолинской и Костанайской областях.

Елена БУТЫРИНА

ОАО “УЭХК” войдет в проект “Казатомпрома” и “Росатома” по созданию альтернативного варианта Центра обогащения урана

ОАО “Уральский электрохимический комбинат” (УЭХК, входит в топливную компанию ТВЭЛ российской госкорпорации “Росатом”) войдет в проект национальной атомной компании (НАК) “Казатомпром” и “Росатома” по созданию альтернативного варианта Центра обогащения урана (ЦОУ). Об этом говорится в сообщении ТВЭЛ, размещенном на его официальном сайте. Первоначальный вариант проекта предполагал создание нового производственного комплекса на площадке ОАО “АЭХК” в Ангарске.

Согласно информации, соответствующее решение было принято 5 июля в рамках саммита ЕврАзЭС. Тогда, в частности, “Росатомом” и “Казатомпромом” было подписано совместное заявление о намерении продолжить реализацию мероприятий Комплексной программы в области использования атомной энергии в мирных целях путем осуществления альтернативного варианта проекта ЦОУ с использованием мощностей ОАО “УЭХК”.

В сообщении отмечается, что участие “Казатомпрома” в уставном капитале ОАО “УЭХК” предполагается через ЗАО “ЦОУ”. Доля участия будет определяться исходя из объема производства услуг обогащения урана, достаточного для переработки 6 тыс. тонн природного урана в год. Кроме того, основные технико-экономические показатели и доходность альтернативного варианта будут аналогичными первоначальному варианту проекта ЦОУ.

По данным ТВЭЛ, ЗАО “ЦОУ” может приобрести миноритарный пакет акций ОАО “УЭХК” по рыночной стоимости за счет финансирования, которое обеспечат его акционеры на паритетной основе. Точный размер пакета акций будет определен во втором полугодии 2010 года. При этом ЗАО “ЦОУ” не будет являться самостоятельным рыночным игроком, конкурирующим с российскими поставщиками. Маркетинг продукции, получаемой ЗАО “ЦОУ” от ОАО “УЭХК”, будет осуществляться исключительно в рамках соглашения о маркетинговой политике между акционерами ЗАО “ЦОУ”.

Предполагается, что ЗАО “ЦОУ” будет приобретать продукцию у ОАО “УЭХК” на основе долгосрочного договора по ценам, соответствующим ценам поставок от ОАО “УЭХК” другим покупателям.

В настоящее время обе компании - “Казатомпром” и “Росатом” - нацелены на получение всех необходимых согласований, разрешений и одобрений со стороны органов власти России и Казахстана по реализации альтернативного варианта. До конца 2010 года они надеются осуществить все корпоративные мероприятия и сделки, необходимые для практической реализации альтернативного проекта.

Комплексная программа российско-казахстанского сотрудничества в области использования атомной энергии в мирных целях была подписана Федеральным агентством по атомной энергии РФ и Министерством энергетики и минеральных ресурсов РК 7 декабря 2006 года. В рамках сотрудничества в области ядерного топливного цикла данной программой предусматривалось создание на паритетных началах совместного предприятия по обогащению урана на территории России мощностью, достаточной для переработки 6 тыс. тонн природного урана в год. С этой целью 27 октября 2006 года было учреждено СП ЗАО “Центр по обогащению урана” (ЗАО “ЦОУ”), акционерами которого в равных долях являются АО “НАК “Казатомпром” и ОАО “Техснабэкспорт”. Уже 20 ноября 2009 года в Ялте “Росатом” и “Казатомпром” подписали “Дорожную карту” дополнительных мер по реализации Комплексной программы, предусматривающую проработку вопроса об альтернативном варианте проекта ЦОУ.

В ССГПО запущен в эксплуатацию металлопрокатный завод мощностью 75 тыс. тонн в год

В АО “Соколовско-Сарбайское горно-обогатительное производственное объединение” (ССГПО, Костанайская область), входящем в состав группы Eurasian Natural Resources Corporation Plc (ENRC), запущен в эксплуатацию металлопрокатный завод мощностью 75 тыс. тонн мелющих тел в год. Его строительство велось с 2009 года.

Согласно пресс-релизу ENRC, новое предприятие будет производить стержни, шары мелющие катаные для обеспечения собственных потребностей ССГПО с учетом поэтапного увеличения объемов производства железорудного сырья, мелкосортный прокат, а также строительную арматуру стали периодического профиля для собственных нужд и предприятий группы. Завод оснащен двумя 10-тонными электродуговыми сталеплавильными печами, 15-тонным агрегатом печи-ковша, машиной непрерывного литья заготовок, производящей заготовки трех различных типоразмеров.

Как отметили в компании, новое производство относится к категории мини-металлургических заводов и представляет собой “прорывную” технологию в области металлопроката. Строительство данного предприятия позволит обеспечить около 650 рабочих мест.

“С вводом в эксплуатацию металлопрокатного завода ССГПО вышло на новый этап развития, перейдя из разряда горнодобывающих предприятий в металлургические. Несмотря на то, что реализация проекта началась в период экономического кризиса, его строительство было завершено в срок, что свидетельствует о стабильном положении группы в целом и ССГПО в частности”, - приводятся в сообщении слова президента АО “ССГПО” Мухамеджана Турдахунова.

ССГПО является ведущим предприятием по добыче и обогащению железных руд в Казахстане. В его состав входят Соколовский, Сарбайский, Качарский и Куржункульский карьеры, шахта “Соколовская”, Кзыл-Жарский известняковый и Алексеевский доломитовый рудники, фабричный комплекс рудоподготовки и окомкования, управления горно-железнодорожного и автомобильного транспорта, теплоэнергоцентраль, Ремонтно-механический завод и другие подразделения. Основные направления производственной деятельности ССГПО - добыча и переработка железных руд, доломита, известняка, строительного щебня. Главная продукция - неофлюсованные железорудные окатыши и железорудный концентрат.

Помимо ССГПО в ENRC также входят ТНК “Казхром”, Жайремский ГОК, Серовский завод ферросплавов, “Алюминий Казахстана”, “Казахстанский электролизный завод” (КЭЗ), “Евроазиатская энергетическая корпорация” (ЕЭК), ENRC Logistics и ENRC Marketing & Sales. Кроме того, в составе группы за рубежом действуют объекты подразделения других цветных металлов, в основном расположенные в Африке и включающие в себя активы меди и кобальта компаний Central African Mining and Exploration Company (CAMEC) и Chambishi Metals PLC. ENRC также владеет 50%-ной долей в предприятии Bahia Minerals BV (BML), проекте разведки железной руды в Бразилии и 50% Xinjiang Tuoli Taihang Ferroalloy Company в Китае (Туоли). В апреле было приобретено 12,2% акций в Northam Platinum Limited, основном производителе платины в Южной Африке. В ENRC на данный момент работают более 70 000 человек, из которых 65 000 - в Казахстане.

Елена БУТЫРИНА

ENRC запустил в эксплуатацию вторую очередь КЭЗ

Холдинг Eurasian Natural Resources Corporation Plc (ENRC) провел официальную церемонию запуска в эксплуатацию второй очереди Казахстанского электролизного завода (КЭЗ, Павлодарская область). В торжественном мероприятии принял участие Президент Назарбаев. Об этом говорится в сообщении ENRC.

Фактически вторая очередь КЭЗ годовой мощностью 125 тыс. тонн первичного алюминия заработала еще в мае. По информации департамента корпоративных коммуникаций холдинга, с ее запуском завод вышел на полную мощность производительностью 250 тыс. тонн в год. “Мы рады констатировать, что завод действует на полную проектную мощность”, - приводятся в сообщении слова президента АО “КЭЗ” Алмаса Ибрагимова.

Официальное открытие первого пускового комплекса первой очереди КЭЗ произошло в декабре 2007 года. Первая фаза строительства была закончена за 27 месяцев, раньше назначенного срока и в рамках бюджета. Вторая очередь завода также была построена с опережением графика строительства.

На сегодняшний день АО “КЭЗ” - единственный завод в Казахстане по производству первичного алюминия, оснащенный современным оборудованием, позволяющим производить продукцию самого высокого качества. Продукцией завода являются алюминиевые слитки весом 20 кг. В 2009 году алюминий, произведенный на КЭЗ, был зарегистрирован на Лондонской бирже металлов, что стало признанием международного стандарта продукции Павлодарского завода. Здесь применяется прогрессивная технология предварительно обожженного анода - самая современная и экологически безопасная из существующих в настоящее время технологий производства алюминия. Все технологические процессы нового завода контролируются автоматизированными системами управления, позволяющими эффективно регулировать технологические операции, вести непрерывный мониторинг параметров работы электролизеров, газоочистных установок, литейного цеха и вспомогательных объектов, отмечается в сообщении.

В свою очередь пресс-служба АО “Банк развития Казахстана” (БРК) проинформировала, что КЭЗ является 54-м инвестиционным проектом, запускаемым с участием его инвестиций. Так, по данным пресс-службы, общая сумма проекта превышает $1 млрд, из которых средства банка - $400 млн. Данное финансирование, напомним, АО “КЭЗ” получило от БРК сроком на 15 лет, из льготной кредитной линии ЭКСИМ банка Китая. Гарантом обеспечения займа выступило ENRC Plc.

Как сообщалось, в составе ENRC помимо КЭЗ работают ТНК “Казхром”, “Алюминий Казахстана”, Жайремский горно-обогатительный комбинат, Соколовско-Сарбайское горно-обогатительное производственное объединение, Евроазиатская энергетическая корпорация, Серовский завод ферросплавов, ENRC Logistics и ENRC Marketing & Sales. Кроме того, ENRC владеет различными долями участия в металлургических предприятиях, расположенных в Бразилии, Китае, Африке, а также маркетинговой и торговой компанией Comit Resources FZE из Дубая. Акции ENRC котируются на Лондонской и Казахстанской фондовых биржах. Компания входит в Индекс FTSE 100.

Елена БУТЫРИНА

KazakhGold Group Ltd и AltynGroup Kazakhstan LLP предварительно договорились об отсрочке сделки по “Казахалтыну”

KazakhGold Group Limited и AltynGroup Kazakhstan LLP предварительно договорились об отсрочке выплаты первого транша в рамках сделки купли-продажи добывающих активов в Казахстане, Кыргызстане и Румынии, включая ГМК “Казахалтын” (Акмолинская область), одно из крупнейших казахстанских золотодобывающих предприятий. Об этом Панораме сообщили в алматинском офисе AltynGroup. По информации компании, соответствующая договоренность достигнута в результате переговоров сторон в среду в Москве. Окончательные условия отсрочки будут обсуждаться дополнительно их юристами.

Президент призвал металлургов внедрять новые технологии и энергосбережение и исполнять свои инвестобязательства

В среду в Астане открылся 1-й Казахстанский международный конгресс по минеральным ресурсам и металлургии Astana Minerals & Metallurgy-2010, где президент Московского института стали и сплавов, член правительственной комиссии РФ по вопросам горно-металлургического комплекса Юрий Карабасов вручил Нурсултану Назарбаеву премию первого в Республике Казахстан отраслевого конкурса “Золотой Гефест” в номинации “Персона года”.

Помимо форума в рамках конгресса прошли техническая конференция, отраслевая выставка, музейная экспозиция, отраслевой конкурс и церемония награждения лауреатов премии “Золотой Гефест”. Выступая перед участниками форума, Президент НАЗАРБАЕВ отметил, что конгресс начал свою работу “в первый относительно спокойный год после двух лет сложного глобального экономического кризиса”: “Мировая горно-металлургическая отрасль не только не избежала влияния данного кризиса, но и наряду с финансовым сектором сильнее других пострадала от него. В 2008 году, в самый разгар экономической рецессии, общая капитализация сорока крупнейших компаний отрасли сократилась на 64%. Как следствие, компаниям пришлось принимать жесткие антикризисные меры, главным образом сокращая затраты и откладывая реализацию ранее заявленных амбициозных проектов”. При этом, по словам Президента, в Казахстане предприятия отрасли не допустили крупных сокращений: “С гордостью можно отметить, что компании, работающие в нашей стране, продолжили реализацию прорывных инвестиционных проектов. Не допустили сокращения рабочих мест. Сегодня эта проведенная нами работа широко известна”.

Нурсултан Назарбаев напомнил о введенных недавно второй очереди электролизного алюминиевого завода в Павлодаре, золотоизвлекательной фабрике “Алтынтау”, “готовится к вводу медное производство в Усть-Каменогорске, появились новые заводы по производству труб в Павлодаре и Актау, будет строиться завод по прямому восстановлению железа в Актобе и многие другие”. По словам Президента, нарастающая мощь отрасли страны развивается в русле двух основных тенденций глобальных рынков: “Во-первых, растут спрос и цена на металлургическую продукцию. В текущем году объемы мирового потребления стали, по прогнозам экспертов, превысят докризисные показатели 2007 года. В течение следующей пятилетки ожидается ежегодный 4%-ный рост спроса на алюминий и другие цветные металлы. В целом все аналитики в унисон твердят о предстоящем повышении цен практически на все основные металлы. Во-вторых, одновременно со спросом повышаются и требования. Стремительное развитие высоких технологий, реализация космических программ, ядерный ренессанс, машиностроение, строительная индустрия требуют продукции с уникальными качественными характеристиками. Поэтому растут стандарты качества металлов, становятся востребованными новые высокотехнологичные сплавы с особыми свойствами, повышается потребление редких металлов. Все это вынуждает нас стремиться производить инновационные продукты с более высокой добавленной стоимостью”.

Как отметил глава государства, первостепенной задачей, стоящей перед Казахстаном, является переход экономики от сырьевой к перерабатывающей промышленности и далее к более высоким переделам. По мнению Президента, в этом процессе одна из важнейших ролей отводится горно-металлургическому комплексу. По мнению Нурсултана Назарбаева, реализация проектов, включенных в специально разработанную Карту индустриализации, приведет к резкому увеличению внутреннего потребления продукции металлургии. “В связи с этим в программе индустриально-инновационного развития перед горно-металлургическим комплексом поставлена задача увеличения объема производства продукции в 2 раза к уровню 2008 года”, - напомнил он. Программа включает такие крупные проекты, как увеличение выпуска стали до 10 миллионов тонн в год, феррохрома - до 440 тысяч тонн в год, алюминия - до 250 тысяч тонн и другие. Кроме того, появится ряд средних предприятий, производящих продукцию высоких переделов, в том числе в редкометалльной подотрасли. Г-н Назарбаев сообщил, что организаторы отраслевой выставки проинформировали его о том, что к 2015 году Казахстан “имеет возможность выйти на производство золота свыше 70 тонн и стать одним из крупнейших производителей этого ценного металла”.

Одним из главных принципов сегодняшней стадии развития, по словам Нурсултана Назарбаева, становится постулат, что достижение результата не должно сопровождаться экстенсивным ростом добычи сырья. “Для этого, во-первых, необходимо стремиться к комплексному использованию минерального сырья. Разведанных месторождений с богатым содержанием полезных ископаемых становится все меньше, поэтому надо сосредоточиться на разработке технологий по их обогащению. Кроме того, в стране более 20 млрд тонн техногенных отходов горно-металлургического комплекса. Их необходимо рассматривать как самостоятельную сырьевую базу металлургии”, - отметил Президент. По информации главы государства, десять крупнейших отечественных металлургических компаний потребляют 30% всей вырабатываемой в Казахстане электроэнергии: “Поэтому очевидно, что даже незначительные успехи отрасли в сфере энергосбережения имеют огромное значение для энергосистемы страны. Значит, надо применять новые технологии с энергоэкономным производством”.

Президент отметил, что из скопившихся двадцати миллиардов тонн отходов более трети токсичны. “Значительный вклад в этот антирекорд вложили горнодобывающая промышленность и металлургия. Но так не может больше продолжаться. Необходимо найти баланс между экономикой и экологией. Катастрофа в Мексиканском заливе - тому яркий пример”, - продолжил Нурсултан Назарбаев. Президент считает, что минимизировать отрицательное воздействие на природу невозможно без технологического прорыва в отрасли. Сегодня стало насущной необходимостью развитие инноваций, новых технологий. По информации главы государства, в Казахстане традиционно сильна научно-техническая база металлургического сектора. “В этой связи в рамках реализации Программы форсированного индустриально-инновационного развития принято решение о создании Центра металлургии в Восточно-Казахстанской области. Его работа будет направлена на технологическую модернизацию предприятий отрасли, развитие отечественной науки и технологий, промышленное внедрение передовых разработок”, - отметил глава государства.

Нурсултан Назарбаев выразил уверенность, что открывшийся на днях Новый международный университет в Астане со своими центрами инжиниринга и энергетики также внесет свой вклад в эту работу и станет генератором инноваций для отрасли. Он считает, что в первую очередь необходимо восстановить научные связи, которые прервались с распадом СССР: “Например, технологию плавки в жидкой ванне, которая была разработана Казахстанским институтом металлургии и обогащения и Московским институтом стали и сплавов. Впервые эта технология была внедрена в Казахстане на Балхашском медеплавильном заводе. Сегодня развитие науки должно происходить в тесном контакте с промышленностью”.

По словам главы государства, одним из главных вопросов, интересующих инвесторов, является сырьевая база: “При предоставлении прав недропользования для обеспечения сырьем действующих предприятий, а также для поддержки новых индустриальных проектов должны выполняться все критерии Программы форсированного индустриально-инновационного развития. Это и технологии, и казахстанское содержание, и экология, а также ряд других. Сегодня в сфере управления сырьевыми ресурсами страны разрабатывается специальная Программа развития минерально-сырьевого комплекса страны”. Программа будет включать результаты комплексного и всестороннего анализа моратория на предоставление прав недропользования и последствий по его снятию с учетом задач форсированной индустриализации. “Я ввел мораторий на предоставление месторождений для освоения. Потому что в свое время понакупали месторождений, но никто не выполняет контрактные условия по вложению средств. За невыполнение условий контрактов мы будем отбирать эти месторождения и предоставлять их тем, кто будет вкладывать средства в их разработку”, - резюмировал Нурсултан Назарбаев.

Представители крупнейших компаний отрасли презентовали участникам форума свое видение трансформации мировой экономики и роль отрасли в ней, а также производственные планы компаний. Так, главный исполнительный директор ЕNRC Феликс ВУЛИС сообщил, что консорциум планирует в течение ближайших пяти лет инвестировать в свои активы $5,8 млрд, из них $5,3 млрд - в Казахстан. При этом в нашей стране ENRC намерен реализовать проекты строительства четвертого плавильного цеха мощностью 440 тысяч тонн ферросплавов на Актюбинском заводе ферросплавов, второй очереди агломерационной фабрики на Аксуском заводе ферросплавов мощностью 350 тысяч тонн. В завершающей стадии находится разработка технико-экономического обоснования по проекту строительства новой обогатительной фабрики на 20 миллионов тонн руды и нового цеха обожженных окатышей мощностью 5 миллионов тонн в год на Соколовско-Сарбайском горно-производственном объединении. “Там же мы хотим построить завод по производству горяче-брикетированного железа мощностью 1,8 млн тонн в год”, - сказал Вулис. По его сведениям, стоимость данного проекта составит примерно $2 млрд, однако “решения по этому проекту еще нет, но я думаю, что в этом году мы должны его принять”. “Мы продолжаем строить завод по производству обожженных анодов в Павлодаре, инвестиции составят примерно $250 млн, а мощность - 150 тысяч тонн анодов в год: это позволит избавиться от импорта этой продукции из Китая”, - сообщил также г-н Вулис.

Помимо этого, ENRC рассматривает возможность расширения Аксуской ТЭС на 1200 МВт с увеличением ее мощности на 1200 МВт. “Мы анализируем сейчас, насколько этот проект экономически выгоден, насколько он впишется в энергобаланс страны, в течение этого года нам станет понятно, что и как нужно сделать”, - сказал представитель ENRC.

Еще $500 млн в течение ближайших пяти лет корпорация, по его словам, вложит в свои активы, находящиеся за пределами Казахстана. “Эти средства пойдут в основном в Демократическую Республику Конго, это как затраты на то, чтобы довести производство меди там до 75 тысяч тонн, а кобальта - до 11 тысяч тонн в год”, - сообщил Феликс Вулис. По его словам, если к этому прибавить мощности завода по производству меди, находящегося в Замбии и принадлежащего ENRC, то “в общем мы планируем довести производство меди до 30 тысяч тонн, включая оба эти операционных крыла”. Г-н Вулис также подтвердил интерес ENRC к приобретению рудника Колвези (в Республике Заир): “Это очень интересное месторождение, очень интересный объект”. ENRC также готов вложить около $1,8 млрд в Bahia Minerals BV (BML, Бразилия), занимающуюся разработкой месторождения железной руды в Бразилии. Г-н Вулис подчеркнул, что “это очень интересный проект, который имеет два важных момента для начала реализации: это строительство железной дороги и выдача лицензии на строительство морпорта”. “В принципе, правительство Бразилии на сегодня приняло четкое решение строить эту дорогу, и деньги заложены на этот год. Я думаю, этот проект начнется осенью этого года”, - отметил Феликс Вулис. По его данным, в настоящее время компетентные органы Бразилии решают вопрос о выдаче “экологической лицензии” на строительство порта. 

Кроме того, исполнительный директор ENRC сообщил, что компания в ближайшем будущем намерена вернуться к программе выпуска евробондов: “Мы не отменили выпуск евробондов, мы его отложили в силу определенной ситуации и некоторых движений в компании, но я не сомневаюсь, что в ближайшем будущем мы вернемся к этой программе. ENRC внимательно мониторит ситуацию на рынке и нужды компании. От этих факторов будет зависеть, когда мы вернемся к этой программе”. В середине мая ENRC заявлял о планах выпуска еврооблигаций на сумму $3 млрд. Соответствующая зарегистрированная консорциумом программа была одобрена управлением Великобритании по листингу. Евробонды планировалось выпустить под безусловные и безотзывные гарантии АО “Соколовско-Сарбайское горно-обогатительное производственное объединение” и ТНК “Казхром”, входящих в состав ENRC. Организатором выпуска был назначен Deutche Bank.

Выступая на форуме, член совета директоров китайской металлургической компании Shenpujing steel group Ма Деминг сообщил, что Китай ожидает снижения объемов импорта продукции металлургии из Казахстана: “Это связано с тем, что в данный момент рынок Китая значительно колеблется, а за несколько будущих месяцев претерпит сильные изменения. Заводы снижают выпуск, цены падают, и баланс находится на низком уровне. Можно ожидать, что цены на экспортируемую в Казахстан оцинкованную и окрашенную продукцию скоро выйдут в сниженный диапазон”. Одновременно, продолжил г-н ДЕМИНГ, “немного снизится количество импорта из Казахстана металлической продукции горячего и холодного катания” ввиду удовлетворения спроса за счет внутренних ресурсов. При этом Ма Деминг добавил, что “такая тенденция не может долго продолжаться”: “Ситуация скоро стабилизируется благодаря саморегулированию на китайском рынке и регулятивной политике китайского правительства”.

Кикбай КОСАЕВ,

Астана

KazakhGold начала процедуру обратного поглощения ОАО “Полюс Золото”

Компания KazakhGold Group Limited в среду объявила о начале процедуры обратного поглощения российского ОАО “Полюс Золото”. “Этот процесс должен привести к тому, что KazakhGold приобретет практически весь выпущенный акционерный капитал ОАО “Полюс Золото”, которое в настоящее время владеет контрольным пакетом казахстанского золотодобытчика”, - говорится в сообщении KazakhGold.

Согласно обнародованным условиям сделки, за одну АДР “Полюс Золото” предлагается 4,885 ГДР KazakhGold ($28,3 за АДР), а за одну локальную акцию российской компании - 9,260 ГДР KazakhGold ($53,7 за акцию). Таким образом, KazakhGold приобретет большую часть акций “Полюс Золото”. В результате предполагаемой сделки в Великобритании будет зарегистрирована холдинговая компания, с единым листингом на Лондонской фондовой бирже, которая объединит бизнесы KazakhGold и “Полюс Золото”. Основываясь на рыночной стоимости бумаг, сейчас ОАО “Полюс Золото” в целом оценено в $9,4 млрд.

“KazakhGold, которая будет переименована в Polyus Gold International, станет основным собственником “Полюс Золото” - ее доля составит 94,9%. Вызывает удивление, что при этом “Полюс Золото” сохранит статус публичной компании (хотя и закроет программу АДР, оснований для чего мы не видим), - комментируют предполагаемую сделку аналитики ИК “Тройка Диалог”. - Ситуация осложняется двумя факторами. Во-первых, KazakhGold проведет допэмиссию в пользу “Полюс Золото” на сумму $100 млн, т.е. цена одной новой акции составит $1,5. Во-вторых, “Полюс Золото” конвертирует в акции KazakhGold выданную последней ссуду на сумму $50 млн, исходя из оценки $1,5 за акцию, и полученные бумаги будут распределены среди акционеров российской компании, принявших оферту от KazakhGold (на каждую акцию “Полюс Золото” приблизительно по 0,02 ГДР KazakhGold). Акции “Полюс Золото” будут исключены из расчетной базы индекса MSCI, и пока неясно, будут ли включены в нее бумаги Polyus Gold International. Кроме того, Polyus Gold International должна войти в индексы FTSE”.

В “Тройке Диалог” справедливую стоимость депозитарных расписок KazakhGold оценивают в $5,3. По их информации, с учетом размывающего эффекта двух больших допэмиссий целевая цена снижается до $2,8 за ГДР. Целевая цена ГДР “Полюс Золото” составляет $33,45. С учетом того, что акционеры этой российской компании получат 0,02 акции KazakhGold, если одобрят сделку, целевая цена “Полюс Золото” повышается до $33,52 за АДР. “В результате целевой коэффициент обмена одной ГДР “Полюс Золото” на одну ГДР KazakhGold равен 1:11,8. Поскольку предлагаемый компанией коэффициент конвертации составляет 4,885 ГДР KazakhGold за одну АДР “Полюс Золото”, мы полагаем, что заключенная сделка выгоднее для акционеров KazakhGold, но размывает стоимость долей акционеров “Полюс Золото” (если после размещения бумаг KazakhGold предлагаемые коэффициенты обмена не будут пересмотрены)”, - говорят аналитики.

По их мнению, стремление “Полюс Золото” перейти под британскую юрисдикцию обусловлено желанием повысить уровень корпоративного управления и расширить возможности привлечения финансирования, хотя различия едва ли существенны. “Мы также считаем, что эта сделка в определенной степени снизит политические риски для акционеров. На наш взгляд, “Полюс Золото” также сможет использовать свои акции компании, зарегистрированной в британской юрисдикции, для сделок слияния и поглощения с зарубежными компаниями - например, для покупки другой золотодобывающей компании путем обмена акциями. При этом мы не думаем, что подобная сделка могла бы повысить стоимость компании, и считаем, что “Полюс Золото” следует сосредоточиться на проектах органического роста”, - отмечается в сообщении “Тройки Диалог”.

Аналитики называют данную сделку “чрезвычайно сложно структурированной”, в целом она увеличит стоимость KazakhGold и размоет доли акционеров “Полюс Золото”, считают они.

Акционеры KazakhGold должны одобрить сделку на внеочередном собрании двумя третями голосов. Со стороны “Полюс Золото” оферту KazakhGold уже приняли оба основных акционера - Михаил Прохоров и Сулейман Керимов, которым принадлежит в общей сложности 74,3% выпущенных акций компании. Оферту также приняла “дочка” “Полюс Золото”, на балансе которой находятся казначейские акции компании (5,65%). Из остальных 20% акционеров около 15% составляют миноритарии, которые теперь также должны получить аналогичное предложение со стороны KazakhGold. Ожидается, что таким образом последняя аккумулирует по меньшей мере 94,9% акционерного капитала “Полюс Золото”.

По сообщению KazakhGold, новый объединенный холдинг станет одним из ведущих производителей золота в мире и крупнейшей компанией, занимающейся исключительно добычей золота, из тех, чьи акции торгуются на Лондонской фондовой бирже.

По информации KazakhGold, в 2009 году на трех месторождениях компании было произведено около 72,8 тыс. унций золота, а в 2010 году благодаря инвестиционным вливаниям планируется увеличить этот показатель до 105 тыс. унций. В 2009 году предприятия ОАО “Полюс Золото” в России произвели 1261 тыс. унций против 1222 тыс. унций золота в 2008 году.

Елена БУТЫРИНА

Sunkar Resources привлечет для своего фосфатного проекта финансирование в форме ELF

Крупнейший разработчик фосфатных месторождений в СНГ Sunkar Resources договорился о привлечении финансирования в форме ELF (equity line financing) на сумму в 10 млн фунтов стерлингов. По сообщению ИК “Тройка Диалог”, средства предоставит Dutchess Opportunity Cayman Fund - инвестиционный фонд, предлагающий подобный способ финансирования небольшим публичным быстрорастущим компаниям, испытывающим дефицит средств.

В частности, согласно информации компании, по условиям соглашения Sunkar Resources может выпустить новые акции с 6%-ным дисконтом к рыночной цене в обмен на финансирование объемом до 10 млн фунтов стерлингов. “Эта сумма должна облегчить трудную ситуацию с финансированием, в которой оказалась компания. Как мы отмечали ранее, имеющихся у Sunkar Resources средств хватит лишь для стабильного финансирования работ на фосфатном месторождении Чилисай до третьего квартала 2010 года, когда станут известны результаты ТЭО”, - говорят аналитики “Тройки”.

По их мнению, допэмиссия акций может привести к ощутимому размыванию текущей рыночной капитализации Sunkar Resources (33,5 млн британских фунтов), хотя все зависит от уровня спроса на новые акции. Тем не менее они считают это лучшим из доступных компании способов привлечения средств.

“Мы с нетерпением ждем результатов ТЭО. Они должны подтвердить низкую себестоимость производства конечного продукта (DAP/MAP) и определить размер капитальных затрат на проект, без чего Sunkar Resources не сможет привлечь достаточно средств для развития. До публикации результатов ТЭО мы будем с осторожностью оценивать перспективы компании и ожидать сохранения высокой волатильности ее акций”, - отмечается в сообщении.

В начале этого года компания Sunkar Resources представила оценку ресурсов, расположенных на 40% территории ее лицензионного участка на месторождении Чилисай (Актюбинская область). Оцененные и выявленные ресурсы составляют 293 млн тонн, что соответствует 31 млн тонн P2O5 при содержании его в руде 10,6%. Этого хватит почти на 30 лет функционирования завода по производству диаммонийфосфата проектной мощностью 1,8 млн тонн в год.

Елена БУТЫРИНА

KazakhGold в открытом письме к Президенту Назарбаеву выразил обеспокоенность событиями, имеющими отношение к планам обратного поглощения этой компанией российского “Полюс Золота”. По мнению совета директоров, действия властей могут поставить под сомнение репутацию страны

Совет директоров KazakhGold Group Limited, крупнейшего золотодобытчика в Казахстане, направил открытое обращение к Президенту страны Нурсултану Назарбаеву, в котором выразил “серьезную обеспокоенность в связи с недавними событиями, имеющими отношение к намерению обратного выкупа “Полюс Золота” компанией KazakhGold”. “Коммерческая и стратегическая аргументация, лежащая в основе объединения KazakhGold и “Полюс Золото”, является очевидной и убедительной - это создание ведущего производителя золота, акции которого торгуются на Лондонской бирже, с лидирующими позициями в странах СНГ”, - говорится, в частности, в письме. В нем также отмечается, что “благодаря этому преобразованию” был обеспечен приток “новых и столь необходимых инвестиций в активы KazakhGold в Казахстане”, а также сохранены тысячи рабочих мест в регионе.

“От имени всех наших акционеров и других заинтересованных лиц, включая сотрудников и нейтральных держателей акций”, совет директоров настаивает на том, что “сделка между компаниями “Полюс Золото” и KazakhGold была совершена в соответствии со всеми нормативными требованиями и при полной поддержке правительства России и Казахстана”. “Соглашение является открытым, прозрачным и созданным в интересах акционеров, с готовностью поддержавших данную сделку. Данная сделка позволила KazakhGold и ее дочерним компаниям эффективно избежать банкротства. Поэтому решение казахстанских властей аннулировать разрешение на совершение сделки спустя год после подписания соглашения выглядит крайне странно”, - говорится в письме.

Нынешний владелец KazakhGold продолжает убеждать власти Казахстана в якобы имевшем место “незаконном присвоении” семьей Асаубаевых - бывшим основным акционером казахстанского золотодобытчика - “как минимум $180 млн из фондов компании” и настаивать на “полном возмещении ущерба”. В настоящее время KazakhGold ожидает решения Лондонского суда по своему иску.

Между тем совет директоров компании не исключает, что инициирование судебного процесса против семьи Асаубаевых “спровоцировало цепочку неожиданных и неприятных событий”. Говоря об этом, KazakhGold, прежде всего имеет в виду аннулирование Министерством индустрии и новых технологий Казахстана ранее принятого решения об отказе от преимущественных прав государства на выкуп 50,1% акций KazakhGold и от одобрения планируемого объединения “Полюс Золото” и KazakhGold, аннулирование Агентством РК по защите конкуренции собственного разрешения на покупку “Полюс Золото” контрольного пакета акций KazakhGold, а также последовавшее за этим расследование по обвинению в отмывании денежных средств в отношении трех членов правления компании - Евгения Иванова, Германа Пихоя и Алексея Текслера, арест Агентством РК по борьбе с экономической и коррупционной преступностью счетов АО “ГМК “Казахалтын” и незапланированные налоговые проверки в этой производственной “дочке”. Как известно, пока попытки KazakhGold оспорить действия финансовой полиции по поводу ареста счетов заканчивались не в пользу компании, которая в этой связи даже грозила забастовкой в “Казахалтыне”.

“Исходя из факта стремительного развития вышеупомянутых событий”, совет директоров пришел к выводу, что “действия казахстанских властей и предпринятое финансовой полицией расследование стали прямым ответом на судебный процесс, начатый компанией KazakhGold против семьи Асаубаевых”. “Действия властей Казахстана наносят ущерб не только вовлеченным в него компаниям и тысячам сотрудников, чей доход зависит от исхода данного дела, но и могут поставить под сомнение репутацию страны как прогрессивного растущего экономического центра и безопасного места для инвестиций”, - считают в этой связи авторы обращения.

Учитывая, что “Казахстан сейчас председательствует в ОБСЕ, организации, отвечающей за продвижение и укрепление деловых связей с Европой”, совет директоров попросил Нурсултана Назарбаева “лично изучить изложенные выше факты, вызывающие (…) серьезные опасения”.

Елена БУТЫРИНА