ENRC за $175 млн приобрел 50,5% акций южноафриканской медно-кобальтовой компании Camrose

Интегрированный холдинг в сфере добычи и обогащения полезных ископаемых Eurasian Natural Resources Corporation Plc (ENRC) через свою дочернюю компанию ENRC Congo BV приобрел 50,5% акций южноафриканской горнодобывающей компании Camrose Resources Limited, объединяющей несколько медных и кобальтовых активов в Демократической Республике Конго. Акции Camrose были проданы ENRC компаниями Silvertide Global Limited, Zanette Limited и Cerida Global Limited. Как говорится в сообщении ENRC, размещенном на его официальном веб-сайте, сумма сделки составила $175 млн, из которых $50 млн были оплачены наличными средствами, а остальные $125 млн - векселями сроком обращения от девяти месяцев до двух лет. Кроме того, согласно сообщению, ENRC предоставит Camrose кредит в размере $400 млн, который будет направлен на погашение ранее взятых банковских кредитов (это около $155 млн), пополнение оборотных средств, начало разработки ТЭО, а также разведочные работы.

По мнению аналитиков ИК “Тройка Диалог” Сергея Донского, Михаила Стискина, Ирины Лапшиной и Заурбека Жунисова, хоть “некоторые важные параметры сделки не сообщаются, но предварительный анализ показывает, что она позволит значительно увеличить производство меди в среднесрочной перспективе - не исключено, что мощности ENRC на 85-90% превысят прежний план”. В своем аналитическом обзоре они указывают, что, согласно планам холдинга, купленные активы обеспечат годовое производство 45 тыс. тонн меди и 6 тыс. тонн кобальта (эти расчеты основаны на предварительной оценке двух групп активов из трех - Africo Resources и Comide). В соответствии с данными ENRC, оцененные и выявленные ресурсы этих предприятий составляют 36,6 млн тонн руды, содержащей около 830 тыс. тонн меди и 150 тыс. тонн кобальта. Аналитики констатируют отсутствие информации о третьей части холдинга, Highwind Group, владеющей 70%-ной долей в Metalkol, которой принадлежит лицензия на проект Kolwezi Tailings. “На наш взгляд, это означает, что база запасов, которую ENRC приобрела в результате сделки, может быть больше, чем указано”, - говорится в их отчете.

“Покупка этих активов сопряжена с рядом рисков. Вопросов о сделке со связанными сторонами на сей раз быть не должно: как сообщила ENRC, все активы приобретаются у компаний, не имеющих к ней отношения. Вопросы могут возникнуть в связи с тем, что проект Kolwezi Tailings находится в центре судебного разбирательства. До 2009 года лицензией на его разработку владела First Quantum Minerals, акции которой обращаются на Лондонской фондовой бирже. Затем власти Демократической Республики Конго пересмотрели соглашения с рядом иностранных компаний и отозвали лицензию у First Quantum Minerals. Компания обратилась в суд, и разбирательство продолжается до сих пор, хотя ее шансы на победу представляются нам небольшими”, - говорят аналитики “Тройки”.

Как сообщалось, в составе ENRC работают ТНК “Казхром”, “Алюминий Казахстана”, Жайремский горно-обогатительный комбинат, Соколовско-Сарбайское горно-обогатительное производственное объединение, Евроазиатская энергетическая корпорация, Казахстанский электролизный завод, Серовский завод ферросплавов, ENRC Logistics и ENRC Marketing & Sales. Кроме того, ENRC владеет различными долями участия в металлургических предприятиях, расположенных в Бразилии, Китае, Африке, а также маркетинговой и торговой компанией Comit Resources FZE из Дубаи. В первом полугодии 2010 года в сравнении с аналогичным периодом прошлого года выручка ENRC возросла на 79,6% - до $3045 млн с $1695 млн, EBITDA - на 128,5% до $1435 млн с $628 млн. Акции ENRC котируются на Лондонской и Казахстанской фондовых биржах. Компания входит в Индекс FTSE 100.

Елена БУТЫРИНА