Заместитель председателя правления Болат ДОСМУХАМБЕТОВ в свою очередь считает, что ситуация на рынке жилья премиум-класса существенно отличается от того, что происходит на вторичном рынке с массовым жильем. Если в сегменте элитной недвижимости по-прежнему наблюдается стагнация, хотя люди и начинают потихоньку брать ипотеку, то на вторичном рынке, особенно если речь идет о самом дешевом жилье, происходят сделки, и цена во многих случаях уже выросла. Квартира, которая в начале года предлагалась за 50 000 у.е., сейчас может покупаться за 70 тысяч.

Значительная часть комментариев руководителей КИК была вновь связана с программой собственного ипотечного кредитования - напрямую, а не спомощью выкупа ипотечных кредитов, выданных банками, которая начата относительно недавно. Г-н Ибадуллаев отметил отсутствие каких-либо излишне экспансионистских планов в данном направлении, задача которого состоит скорее в том, чтобы сохранить свою рыночную долю, которая не превышает 10%. По словам г-на Досмухамбетова, компания не намерена также демпинговать в плане ставок. Они будут на среднерыночном уровне в 14,5%. Зампред правления, однако, по собственному выражению, “пропиарил” то обстоятельство, что банк не взимает каких-либо скрытых комиссий. Они берутся лишь при выдаче кредита. Страхование по кредитам также включено в эти 14,5%.

В 2011 году компания, не испытывающая недостатка в ликвидности, не нуждается в серьезных новых объемах фондирования. Г-н Ибадуллаев полагает, что, возможно, вообще не придется размещать облигации, а если размещения и будут, то точечными - “скорее чтобы поддержать этот рынок”. Ситуация радикально отличается от 2006-го и 2007 года, когда КИК приходилось размещать большое количество облигаций, для того чтобы обеспечить выкуп растущего числа кредитов у банков.

Оценки качества кредитного портфеля были в большей степени оптимистичны, поскольку количество проблемных кредитов все же значительно ниже, чем в ипотечных портфелях банков второго уровня. По словам г-на Ибадуллаева, “если на 100 хороших кредитов у нас есть 4,5% плохих, то это не столь уж плохо”. (Гораздо более показательным будет результат, который КИК покажет по самостоятельному кредитованию. - Н.Д.) В определенном смысле компания пожинает позитивные плоды того, что ее стандарты приемлемых заемщиков были одними из самых строгих на рынке. “Нас много критиковали, но мы гнули свою линию”, - заметил спикер.

Ситуация на самом деле отличается от проблем банков кардинально - ввиду существующей возможности обязательного обратного выкупа кредита БВУ, если просрочка платежей по нему достигает больше 6 дней. Что касается программ госжилья, где у КИК не было гарантий в виде обязательного обратного выкупа, то льготная цена, по которой оно реализовывалось, делает все залоги абсолютно ликвидными даже в нынешних условиях. Сами заемщики, даже испытывающие финансовые проблемы, борются за собственность до последнего.

4,5% плохих кредитов связаны в основном с перешедшим на баланс КИК ипотечным портфелем по совместным программам с Валют-Транзит банком и обнакротившимися ипотечными организациями. Непосредственная работа с проблемными заемщиками была новой сферой деятельности для компании, но ей удалось добиться успехов и здесь, так что это не повлияло на решимость начать кредитование самостоятельно. Иногда приходится прибегать к реализации залогов, и зампред правления с некоторым разочарованием отозвался о законопроекте, предполагающем запрет на внесудебную реализацию залогов без согласия заемщиков, на чем “намертво стоит АФН”. Это значительно усложнит процедуры и выплату судебных пошлин, ляжет серьезным грузом на самих заемщиков, поскольку платежи будут происходить в конечном итоге из их средств. Но, возможно, такая дополнительная защита заемщиков оправдана с точки зрения сохранения социальной стабильности.

КИК рассчитывает значительно уменьшить величину своих провизий, не превышающих 5% от портфеля, в следующем году, как работая с проблемными заемщиками, так и за счет новых кредитов по собственной программе и программе на сумму в Т5 млрд, которая будет осуществляться совместно с Альянс Банком.

На рост доли проблемных кредитов в этом году оказывало влияние и сужение портфеля, обусловленное тем, что примерно 1000 заемщиков погасили свои кредиты в 2010 году досрочно.

Н. Д.