Кредиты в декабре уменьшились на 2%, и сектор в целом не показывал роста аппетитов к риску, более проактивную позицию занимали Халык, сохранивший портфель на прежнем уровне, и ЦентрКредит, нарастивший его примерно на 1%. Что касается притока средств на розничные депозиты, то он составил за месяц 5%. Приток в 5% показал ККБ, 4% - АТФБ и 3% - Халык банк. Любопытным обстоятельством, отмечаемым аналитиком, стал также впервые показанный БТА, после вхождения в капитал банка "Самрука-Казына", примерно трехпроцентный приток. При том, что в Альянсе и относительно "свежем" банке, реструктуризирующем обязательства - Темирбанке, продолжался отток.

Аналитик констатирует, что объем средств на корпоративных депозитах остается на уровне ноября. (Статистика АФН относительно депозитов довольно серьезно расходится здесь со статистикой Нацбанка, согласно которой депозиты небанковских юридических лиц выросли за декабрь примерно на Т128 млрд (пожалуйста, Панорама №2). Статистика АФН не показывает этого роста ни с учетом, ни без учета депозитов в "дочках" организаций специального назначения. Негативную динамику по депозитам банков трудно предположить, поскольку регуляторы отмечают наличие краткосрочной сверхликвидности и отсутствие у банков аппетита к рискам. - Н. Д.). По оценкам "Тройки-Диалог", корпоративные клиенты переводили средства из банка в банк, отдавая предпочтение ЦентрКредиту, Казкоммерцу и отдельным небольшим банкам, причем очень разным - RBS, Цеснабанку, казахстанскому Сбербанку и Нурбанку. В то же время Халык банк столкнулся с оттоком средств корпоративных вкладчиков второй месяц подряд: за ноябрь и декабрь из банка было выведено примерно $840 млн. В отчете "Тройки-Диалог" отмечается, что, возможно, это объясняет интерес банка к размещению еврооблигаций. (Одно из предположений по поводу оттока средств корпоративных клиентов из банка может состоять в том, что в нынешней ситуации рынком менее востребована "тихая гавань", роль которой в кризисных условиях в какой-то степени выполнял банк и большую роль начинают играть другие факторы, причем выбор клиентов, судя по набору игроков, куда происходит отток, очень разнообразен. - Н. Д.) По поводу реструктуризации долгов банка в сообщении отмечается, что декабрьские данные являются первым свидетельством приближающегося окончания реструктуризации. Ожидания от "хороших банков" состоят в признаках возвращения склонности к риску.

"Тройка-Диалог" оценила также декабрьские данные по поводу качества кредитных портфелей банков, отметив по этому поводу следующее: "Представленные Агентством по регулированию и надзору финансового сектора (АНФ) данные по качеству активов свидетельствуют о том, что банки, которые не находятся в состоянии дефолта, в декабре продемонстрировали посредственную динамику этого показателя. При этом средний по сектору показатель улучшился благодаря восстановлению резервов в Альянс Банке. В декабре Альянс Банк сократил резервы (до 69,5%), а также долю нефункционирующих кредитов и 90-дневной "просрочки" в своем портфеле (- до 69,2% и - до 54,7%). Именно этими обстоятельствами отчасти и обусловлена чистая прибыль по КСФО на сумму $0,9 млрд за декабрь. Достигнутые Альянс Банком показатели также обеспечили, впервые с начала кризиса, сокращение резервных отчислений в среднем по сектору - до 38% совокупного кредитного портфеля. БТА Банк и Темирбанк в декабре продолжали списывать "просрочку", и объемы этих списаний были больше, чем в среднем по банковской системе. Халык банк также преподнес сюрприз, продемонстрировав сокращение резервов впервые с конца 2007 года - до 18,8%). При этом доля нефункционирующих займов в его кредитном портфеле возросла на до 18%, а доля кредитов, просроченных на 90 и более дней, почти не изменилась. Мы будем с интересом следить за дальнейшей динамикой этих показателей в ближайшие месяцы. ЦентрКредит сохранил лидирующие позиции, продемонстрировав улучшение качества активов четвертый месяц подряд: объем резервов составил 11,2% совокупного портфеля, доля нефункционирующих займов сократилась - до 10%. В Казкоммерцбанке динамика качества активов в декабре была хуже, чем по отрасли в целом, и даже хуже, чем в БТА Банке: резервы выросли и достигли 27,6% портфеля, доля нефункционирующих кредитов увеличилась до 23,5%. АТФ банк представил посредственные результаты: рост резервов в этой кредитной организации составил до 12,6%, доля нефункционирующих займов выросла до 12,8%.

В целом же можно сказать, что мы видим первые признаки улучшения качества активов на балансе "хороших" банков, что касается остальных кредитных организаций, то им пока не удалось переломить негативные тенденции. На наш взгляд, если реструктуризация банков, оказавшихся в состоянии дефолта, завершится успешно и в намеченные сроки, то это может стать катализатором дальнейшего улучшения динамики показателей в банковском секторе".

Николай ДРОЗД

(по материалам "Тройки-Диалог")

В предыдущем номере Панорамы в материале о стратегии компании по Казахстану ошибочно названо имя московского аналитика "Тройки-Диалог" Андрея Кузнецова. Приносим свои извинения.