Индикаторы биржевого денежного рынка на 15 июля и изменение за период

Индикатор                    Ставка      Тренд

TONIA                             2,01           +1,0

Авторепо ГЦБ 2 дн.    2,08           +1,0

Авторепо ГЦБ 7 дн.    2,37           +0,3

Авторепо ГЦБ 28 дн.  12,50         +9,0

KazPrime-3M                 9,50           -0,5

Индикаторы биржевого рынка ценных бумаг              на 15 июля и изменение за период

Индекс                       Значение Тренд,%

KASE                           1 033,12    +3,9

KASE_BP                    202,27       -2,0

KASE_BC                   163,44       -3,0

KASE_BY                    17,47          +9,9

Главные новости рынка

9 июля Евразийский банк развития (Алматы) сообщил, что 7 июля состоялось размещение второго транша его облигаций на сумму 5 млрд тенге, тем самым увеличив совокупный объем дебютного выпуска своих облигаций, выпущенных в Республике Казахстан в апреле текущего года, до уровня 20 млрд тенге. Условия второго транша идентичны условиям первоначально размещенных облигаций. Размещение облигаций будет осуществляться среди казахстанских инвесторов, в первую очередь пенсионных фондов и страховых компаний Республики Казахстан, с листингом на специальной торговой площадке Регионального финансового центра Алматы. Срок обращения облигаций - 5 лет. Ставка купона в течение первого года зафиксирована на уровне 15%, со второго года и до конца срока погашения облигаций купон по ним индексирован к индексу потребительских цен в Республике Казахстан с маржей в размере 1,00% годовых. Ставка купона будет ограничена в течение всего срока обращения облигаций диапазоном в 8-16% годовых. Менеджерами выпуска выступили казахстанские инвестиционные компании АО "BCC Invest", АО "Казкоммерц Инвест", АО "Halyk Finance".

На текущей неделе продолжились разбирательства по иску Ертаева Ж. к АФН:

• 9 июля АО "Евразийский банк" (Алматы) сообщило, что суд №2 Алмалинского района г.Алматы приостановил действие приказа №206 Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) от 3 июля 2009 года. Как известно, данным приказом были отстранены от выполнения служебных обязанностей председатель правления АО "Евразийский банк" Жомарт Ертаев и заместитель председателя правления АО "Евразийский банк" Алексей Агеев. Данное определение принято в ходе подготовки дела по иску Ж. Ертаева и А. Агеева к АФН.
• однако 11 июля 2009 года АФН опубликовало информационное сообщение, согласно которому определением Алмалинского районного суда №2 г.Алматы от 10 июля 2009 года по делу №2-3448/09 отменено его определение 9 июля 2009 года о приостановлении действия приказа председателя АФН от 3 июля 2009 года №206 об отстранении от выполнения служебных обязанностей руководящих работников Акционерного общества "Евразийский банк" Ертаева Ж. Ж. и Агеева А. А. и отзыве согласия на их назначение (избрание) на должность руководящих работников, в связи с чем действие вышеуказанного приказа не приостановлено и в соответствии с ним отстранение от выполнения служебных обязанностей руководящих работников Акционерного общества "Евразийский банк" Ертаева Ж. Ж. и Агеева А. А. и отзыв согласия на их назначение (избрание) на должность руководящих работников остается в силе.

10 июля агентство Moody's снизило рейтинги трех казахстанских кредитно-финансовых учреждений с госучастием и подтвердило рейтинг двух банков из-за опасений, что продолжающийся финансовый кризис может заставить правительство стать более избирательным в их поддержке. В частности, Moody's понизило рейтинги следующих компаний: АО "Казагрофинанс" до Ba1 с Baa3; АО "Аграрная кредитная корпорация" до Ba1 с Baa3; АО "Казахстанская ипотечная компания" до Ba2 с Baa3.  Кроме того, Moody's подтвердил рейтинг АО "Банк развития Казахстана" на уровне Baa2 и рейтинг депозитов в местной валюте государственного АО "Жилстройсбербанк" на уровне Baa3. Прогноз кредитного и депозитного рейтингов по этим компаниям и банкам остается негативным наряду с негативным суверенным рейтингом Казахстана.

10 июля АФН опубликовало информационное сообщение, согласно которому в соответствии с постановлением правления АФН от 7 июля 2009 года № 154 АО "АТФ-Лизинг" выдано разрешение на открытие АО "Банк Kassa Nova".

10 июля АФН опубликовало информационное сообщение, согласно которому в соответствии с приказом председателя АФН от 1 июля 2009 года № 201 прекращено действие лицензии ТОО "RESMI Investment House Almaty" от 5 марта 2007 года № 0401201421 на занятие брокерско-дилерской деятельностью на рынке ценных бумаг с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя в связи с добровольным возвратом.

13 июля KASE сообщила, что 3 июля АФН согласовало:

• дополнения и изменения №13 (поправки) во внутренний документ KASE "Правила осуществления операций репо" (Правила). Указанные поправки планируются к вводу в действие после окончания работ по соответствующей модификации торговой системы KASE и механизма взаимодействия KASE с АО "Центральный депозитарий ценных бумаг". В соответствии с поправками Правила дополнены приложением №1 "Соглашение об общих условиях осуществления операций репо "прямым" способом" (Соглашение), которое разработано в целях снижения рисков неисполнения участниками операций репо, осуществляемых "прямым" способом, своих обязательств по сделкам закрытия. Соглашение, в частности, определяет порядок расчета цены открытия операции репо, осуществляемой "прямым" способом, суммы сделки закрытия и ставки операции репо; новый порядок осуществления расчетов по операциям репо, осуществляемым "прямым" способом, в том числе порядок досрочного исполнения сделки закрытия репо; порядок взаимодействия участников операции репо при осуществлении эмитентом ценных бумаг, являющихся предметом операции репо, корпоративных действий; порядок переоценки обязательств по операциям репо; новый порядок урегулирования ситуаций неисполнения участниками операций репо свих обязательств по сделкам закрытия. Кроме того, текст Правил дополнен нормой, устанавливающей, что "ценные бумаги любых наименований решением (решениями) правления биржи запрещаются к использованию в качестве предметов операций репо, осуществляемых "прямым" способом, если в соответствии с внутренним документом биржи "Методика оценки ценных бумаг" оценка данных ценных бумаг не производится в течение двух недель подряд".
• изменение и дополнение №2 (поправки) во внутренний документ KASE "Спецификация статуса маркет-мейкера рубля Российской Федерации" (приложение 3-2 к Правилам деятельности маркет-мейкеров). Указанные поправки введены в действие с 7 июля 2009 года. В соответствии с указанными поправками: при наличии маркет-мейкера рубля Российской Федерации твердые котировки в торговой системе биржи в торгах рублем Российской Федерации имеет право устанавливать только маркет-мейкер; при отсутствии маркет-мейкера рубля Российской Федерации члены биржи в течение торгов рублем Российской Федерации имеют право выставлять твердые котировки и заключать сделки.

14 июля вице-президент, директор департамента финансов ОАО "Сбербанк России" Александр Морозов заявил, что банк в августе 2009 году определиться с покупкой АО "БТА Банк". По его словам, предварительный due diligence показал по данному диалогу сложность и глубину проблем. "Если с экономической точки зрения нам будет интересно, то сделка будет нами рассмотрена. В противном случае, если не будет найден источник решения финансовых проблем за пределами Сбербанка, то диалог будут достаточно длинным и сложным", - подчеркнул он.

15 июля Агентство Республики Казахстан по статистике (Агентство) опубликовало информацию об итогах социально-экономического развития Республики Казахстан в январе-июне 2009 года. Согласно данным Агентства, среднедушевые номинальные денежные доходы населения в мае 2009 года составили 32 483 тенге. Среднемесячная номинальная заработная плата, начисленная работникам в мае 2009 года, составила 65 013 тенге. Индекс потребительских цен в июне 2009 года по сравнению с декабрем 2008 года составил 103,9%. Объем валового внутреннего продукта, по оперативным данным, в январе-марте 2009 года составил в текущих ценах 3045,9 млрд тенге. Внешнеторговый оборот в январе-мае текущего года составил $24 662,4 млн (без учета неорганизованной торговли), уменьшившись по сравнению с январем - маем 2008 года на 40,7%. Экспорт составил $13 900,6 млн (снижение на 50,4%), импорт - $10 761,8 млн (снижение на 20,8%). Объем промышленного производства за 6 месяцев 2009 года составил 3636,8 млрд тенге в действующих ценах (на 2,7% меньше аналогичного периода прошлого года).

15 июля рейтинговая служба Standard & Poor's понизила долгосрочный кредитный рейтинг АО "КазТрансГаз" и на 100% принадлежащего ему оператора нефтепроводов АО "Интергаз Центральная Азия" с "ВВ" до "ВВ-". Одновременно рейтинговая служба Standard & Poor's подтвердила долгосрочный кредитный рейтинг казахстанского оператора нефтепроводов АО "КазТрансОйл" на уровне "ВВ+". Прогноз изменения рейтингов - "Стабильный". Рейтинги были выведены из списка CreditWatch, куда они были помещены с негативным прогнозом 16 июня 2009 года. До помещения в список прогноз по рейтингам был - "Стабильный". "Понижение рейтингов АО "КазТрансГаз" и АО "Интергаз Центральная Азия" отражает ожидания агентства того, что АО "КазТрансГаз" будет и в дальнейшем сильно зависеть от финансовой поддержки со стороны материнской компании АО "КазМунайГаз". Вместе с тем, по мнению агентства, способность АО "КазМунайГаз" обеспечивать своевременную поддержку ухудшилась, о чем свидетельствует недавнее рейтинговое действие в отношении данной компании.

15 июля агентство Moody's Investors Service понизило рейтинг АО "Национальная компания "Продовольственная контрактная корпорация" до "Ba1" с "Baa3". Одновременно Moody's аннулировало рейтинг эмитента и присвоило корпоративный рейтинг "Ва1" и возможный рейтинг дефолта. Предыдущее понижение рейтинга было осуществлено Moody's 15 июня 2009 года, когда АО "Национальная компания "Продовольственная контрактная корпорация" был присвоен рейтинг "Baa3" в связи с обеспокоенностью о кредитоспособности компании.

Рынок акций

Сектор первичного рынка

С 10 июля акции класса Е (ISIN - KYG772521491) (aKY_RRF_) Russia Renaissance Fund SPC исключены из официального списка СТП РФЦА в связи с их ликвидацией. Напомним, что с 7 июля на СТП РФЦА приостановлены торги указанными акциями класса Е. Данное решение принято на основании письма АО "Ренессанс Капитал Инвестментс Казахстан" от 1 июля 2009 года № RK-137, в котором сообщалось, что 15 мая 2009 года были ликвидированы акции класса Е (KYG772521491). Указанные акции были выпущены под сегрегированный портфель наиболее ликвидных акций российских эмитентов, включенных в представительский список для расчета индекса Morgan Stanley Capital International Renaissance.

14 июля KASE сообщило, что с 21 июля АО "АСЫЛ-ИНВЕСТ" (Алматы) отказалось от статуса маркет-мейкера на СТП РФЦА по простым акциям KZ1C25280013 (aPRIN) АО "Premier Страхование" (Алматы).

14 июля KASE сообщило, что с 21 июля АО "Сентрас Секьюритиз" (Алматы) отказалось от статуса маркет-мейкера на KASE по простым акциям KZ1C53370017 (SUMB) АО "Сумбе" (Алматы).

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе была заключена 201 сделка.

В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен показали 15 наименования долевых инструментов, вовлеченных в сделки, падение - 5, неизменный курс - 6. Позитивное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 1,62% (HSBK) до 75,00% (ASBNp1), негативное - от 0,08% (KZTK) до 79,83% (aPRIN).

Более детальная информация о результатах торгов акциями на KASE приводится в таблице.

Рынок корпоративных облигаций

Новости рынка корпоративных облигаций

9 июля АО "РЭМИКС-Р" (Алматы) сообщило о задержке выплаты третьего купона по своим облигациям KZ2C0Y05C762 (RMXRb1). Согласно проспекту выпуска указанных облигаций, АО "РЭМИКС-Р" должно было осуществить выплату данного вознаграждения в период с 29 июня по 8 июля 2009 года. В письме АО "РЭМИКС-Р" сообщило, что не может осуществить выплату данного купонного вознаграждения в связи с временными финансовыми трудностями. Выплата купонного вознаграждения будет осуществляться до 1 сентября 2009 года.

10 июля АО "Астана-Финанс" (Астана) сообщило о задержке выплат:

• второго купона и основного долга по своим облигациям KZP06Y01C535 (aASFIb20). Согласно проспекту выпуска указанных облигаций, АО "Астана-Финанс" должно было выплатить основной долг и данное вознаграждения в период с 26 июня по 9 июля 2009 года;
• второго купона по своим облигациям KZP07Y02C531 (aASFIb21). Согласно проспекту выпуска указанных облигаций, АО "Астана-Финанс" должно было осуществить выплату данного вознаграждения в период с 26 июня по 9 июля 2009 года.

13 июля АО "БИЛД ИНВЕСТМЕНТС ГРУПП" (Астана) сообщило о задержке выплаты шестого купона и основного долга по своим облигациям KZ2C0Y03C064 (BIGRb1). Согласно проспекту выпуска указанных облигаций, АО "БИЛД ИНВЕСТМЕНТС ГРУПП" должно было выплатить основной долг и данное вознаграждения в период с 29 июня по 10 июля 2009 года.

14 июля KASE сообщило, что с 21 июля АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" (Алматы) отказалось от статуса маркет-мейкера на KASE по облигациям KZP05Y07C112 (BTAIb14) АО "Дочерняя ипотечная организация акционерного общества "БТА Банк" "БТА Ипотека" (Алматы).

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе было заключено 159 сделок.

По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке (без учета сделок на СТП РФЦА) характеризовались облигации 40 наименований, падением - 25. Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 28 облигаций, выросла у 37.

Позитивное изменение доходности облигаций к погашению наблюдалось в диапазоне от 0,0001% (KRZHb1) до 95,51% (BTASe3), негативное - от 0,0001% (EXBNb2) до 7,58% (CCBNb3).

Более детальные результаты торгов корпоративными облигациями на KASE приводятся в таблице.

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сектор первичного рынка

15 июля в торговой системе KASE состоялись специализированные торги по размещению государственных среднесрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕОКАМ-36 выпуска семьдесят пятого (KZK2KY030759, MOM036_0075; 1000 тенге, 15.07.09 - 15.07.12, годовой купон, 30/360), на котором Министерство финансов планировало привлечь 10,0 млрд тенге. Предметом торга являлась ставка купона. В торгах приняли участие 17 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории "К". Через этих субъектов рынка инвесторы подали 47 заявок, из которых к истечению времени подтверждения заявок остались активными 38 ордеров. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 51 928,6 млн тенге и превысил предложенный объем размещения в 5,2 раза. Ставка купона в активных заявках варьировала от 5,80% до 7,80% годовых, составив в средневзвешенном выражении 6,5467% годовых. В общем объеме активных заявок на долю субъектов пенсионного рынка пришлось 40,4%, на долю казахстанских банков второго уровня (БВУ) - 12,9%, клиентов БВУ - 36,8%, брокерско-дилерских компаний - 4,0%, их клиентов - 5,9%. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 12 000 000 облигаций на сумму 12 000 000 000 тенге (120,0% от планируемого объема размещения) под 6,00% годовых. По результатам размещения 59,4% от общего объема размещенных облигаций выкуплено субъектами пенсионного рынка, 13,3% - БВУ, 21,0% - клиентами БВУ, 1,0% - брокерско-дилерскими компаниями, 5,3% - их клиентами.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 54 заключенных на KASE сделок составил 8780,8 млн тенге ($58,3 млн). В предыдущем периоде (2-8 июля 2009 года) данный показатель равнялся 16 283,0 млн тенге ($108,3 млн) при 82 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 83,04% (в предыдущем периоде - 100,00%).

Члены KASE

10 июля АФН опубликовало информационное сообщение, в котором сообщалось, что в связи с выявленными в ходе плановой проверки деятельности АО "Алан Секьюритис" систематическими нарушениями законодательства Республики Казахстан, регулирующего деятельность на рынке ценных бумаг, постановлениями правления АФН от 7 июля 2009 года №158 и №159 были приняты решения относительно лишения АО "Алан Секьюритис" лицензий на осуществление брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя и деятельности по управлению инвестиционным портфелем, выданных АО "Алан Секьюритис" 17 июля 2008 года за №0401201975 и № 0403200983 соответственно. Действие вышеуказанных лицензий считается прекращенным со дня доведения указанных решений до сведения АО "Алан Секьюритис", а именно с 10 июля 2009 года.

В связи с вышеуказанным с 13 июля 2009 года решением правления KASE АО "Алан Секьюритис" (Алматы) отстранено от участия в торгах ценными бумагами на специальной торговой площадке регионального финансового центра города Алматы (СТП РФЦА) и основной торговой площадке KASE. На очередное заседание биржевого совета KASE будет вынесен вопрос об исключении АО "Алан Секьюритис" из членов KASE.

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, ул. Мауленова, 85, оф. 93,83, igor@kase,kz, dm@kase,kz, info@kase,kz,
тел.: +7 (727) 2-50-88-21, 2-50-88-14, факс: +7 (727) 2-37-53-39.

Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.