Индикаторы биржевого денежного рынка на 30 мая и изменение за период
Срок Валюта Ставка Тренд
"Овернайт" на авторепо с ГЦБ (TONIA)
1 день KZT 2,04 -0,05
Открытие авторепо с ГЦБ (с-взв., % год.)
1 день KZT 2,04 -0,04
2 дня KZT 1,60 -5,90
5 дней KZT 6,00 -
7 дней KZT 6,00 +0,96
Межбанковские депозиты (% годовых)
KIBOR-1W KZT 5,00 -0,05
KIBOR-2W KZT 5,40 +0,10
KIBOR-1M KZT 5,60 +0,15
KIBOR-2M KZT 5,30 0
KIBOR-3M KZT 6,50 0
KazPrime-3M KZT 6,30 +0,06
Индикаторы биржевого рынка ценных бумаг на 30 мая и изменение за период
Индекс Значение Тренд, %
KASE_Shares 2 544,85 -3,59
KASE_BP 208,42 -0,08
KASE_BC 130,53 -0,19
KASE_BY 8,96 +13,01
Главные новости рынка
Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) с 30 мая приостановило действие лицензии АО "Алматы Инвестмент Менеджмент" (далее в этом блоке - АИМ) на осуществление брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя за нарушение законодательства Республики Казахстан, регламентирующего деятельность на рынке ценных бумаг. В документах по этому поводу, которыми располагает агентство ИРБИС, более детально нарушения АИМ не описаны.
Действия АФН вызвали адекватную реакцию Казахстанской фондовой биржи (KASE). Решением Правления KASE с 30 мая АИМ отстранено от участия в торгах ценными бумагами на KASE за исключением участия в них в целях закрытия ранее открытых операций репо.
АИМ оспорило решение Правления АФН в Специализированном межрайонном экономическом суде города Алматы (СМЭС) 30 мая, подав соответствующий иск, в результате чего определением СМЭС по обеспечению этого иска от 30 мая действие упомянутого постановления Правления АФН было приостановлено. Выходя за пределы описываемого периода надо заметить, что 31 мая АФН подало в СМЭС заявление об отмене определения по обеспечению иска и добилось успеха: определением от 31 мая СМЭС удовлетворил заявление АФН об отмене определения СМЭС по обеспечению иска АИМ к АФН от 30 мая 2007 года.
АИМ является членом KASE по категориям "К", "Р" и "Н". По итогу первых четырех месяцев текущего года данная компания признана наиболее активным членом KASE на рынке акций и занимала второе место по объему заключенных сделок на биржевом рынке корпоративных облигаций.
Постановлением Правления АФН от 28 мая 2007 года № 159 "за нарушение законодательства Республики Казахстан, регламентирующего деятельность на рынке ценных бумаг" приостановлено действие лицензии АО "General Asset Management" (Алматы) на осуществление брокерской и дилерской деятельности с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя. Действие лицензии приостановлено с 30 мая. Решением Правления KASE с 31 мая АО "General Asset Management" отстранено от участия в торгах ценными бумагами на KASE, за исключением участия в них в целях закрытия ранее открытых операций репо, и освобождено с 1 июня 2007 года от оплаты ежемесячных членских взносов по ценным бумагам. АО "General Asset Management" является членом KASE по категориям "С", "К", "P" и "Н".
Рынок акций
Сектор первичного рынка
В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
За исследуемый период на KASE в данном секторе с долевыми инструментами заключено 448 сделок на сумму $60 600,4 тыс., или 7348,2 млн тенге. По сравнению с предыдущим периодом (17 - 23 мая, 562 сделки, $178 467,3 тыс., или 21 460,7 млн тенге) оборот снизился в 2,9 раза. В анализируемом периоде на KASE 2,0% операций в количественном выражении и 2,1% в объемном были договорными (прямыми). В предыдущем периоде данные показатели составили 1,6% и 1,8%.
В сделках анализируемого периода участвовало (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущего периода) 42 (46) членов KASE. В сделки были вовлечены акции 32 (41) наименований. При этом 6,8% (7,4%) брутто-оборота рынка - 2,5% (3,7%) по операциям покупки и 11,1% (11,0%) по операциям продажи контролировали "пенсионщики". Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за неделю прошло 26,8% (12,9%) биржевого брутто-оборота акций - 36,2% (16,3%) по операциям покупки и 17,3% (9,4%) по операциям продажи.
В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен по сделкам, заключенным на KASE методами открытых торгов, показали 34% (42%) наименований акций, падение - 55% (34%), неизменный курс - 7% (10%). Простые акции АО "АЗИЯ АВТО" (ASAV) торговались на KASE впервые. Позитивное изменение средневзвешенных цен акций в описываемом периоде наблюдалось в диапазоне от 0,1% (PDES) до 30,0% (ASFI), негативное - от 0,06% (EXBN) до 24,6% (NFBN).
Как и предполагалось неделю назад, описываемый период вернул индекс KASE_Shares в субгоризонтальный канал консолидации (2500 - 2600 пунктов), в котором он "жил" с начала марта текущего года. Отсутствие каких-либо фундаментальных факторов, способных поддержать рост индекса, привело к коррекции цен подавляющего числа "голубых фишек". По этой же причине наименее вероятным сценарием кажется сейчас выход индекса из заданного канала в ту или иную сторону.
Следует отметить, что анализируемая неделя мало порадовала держателей акций - фаворитов рынка. Так, из 9 наиболее ликвидных долевых инструментов, торговавшихся а KASE на текущей неделе, семь показали негативное изменение курса, а позитивная динамика оставшихся двух была минимальной. Наиболее сильное падение наблюдалось по простым акциям АО "СНПС‑Актобемунайгаз" (-7,7%), АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" (-4,4%) и АО "Казкоммерцбанк" (-4,3%). Намного лучше рынка смотрелись ASFI (простые акции АО "Астана-финанс"), цена которых выросла на 30,0%.
Наиболее ликвидным инструментом недели стали простые акции АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" (RDGZ), по которым было заключено 78 сделок на сумму 1840,2 млн тенге, или эквивалент $15 188,3 тыс. Публикация 29 мая новости о получении компанией опциона на приобретение 50% доли в Nations Energy, по всей видимости, подстегнула интерес к данным бумагам со стороны трейдеров. Несмотря на падение цены на 4,4% по итогам недели, данный факт может быть расценен рынком как положительный, так как приобретение нового актива значительно расширяет ресурсную базу компании. Другим фактором, повлиявшим на ликвидность RDGZ, стала фиксация 28 мая списка акционеров, имеющих право на получение дивидендов по итогам 2006 года.
Рынок корпоративных облигаций
Сектор первичного рынка
В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
Всего за исследуемый период в секторе купли-продажи корпоративных облигаций на KASE заключено 44 сделки на сумму $144 726,0 тыс., или 17 624,6 млн тенге. По сравнению с предыдущим периодом (17 - 23 мая, 66 сделок, $72 769,8 тыс., или 8747,3 млн тенге) оборот сектора вырос в 2,0 раза. При этом ни в текущем, ни в предыдущем периоде договорных (прямых) сделок заключено не было.
В сделках анализируемого периода на KASE участвовали 20 (23) членов KASE по облигациям 18 (31) наименований. При этом 6,2% (15,4%) брутто-оборота - 12,3% (26,8%) по операциям покупки и 0% (3,9%) - продажи прошло по счетам субъектов пенсионного рынка. Через счета депо, зарегистрированных на физических лиц, за неделю прошло 9,3% (15,7%) биржевого брутто-оборота корпоративных облигаций - 11,3% (17,8%) по операциям покупки и 7,2% (13,7%) по операциям продажи.
По итогам недели ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 7 наименований, падением - 10, неизменным курс остался у одной облигации. Перекупленными смотрелись CSBNb6 (+8,0%) и ASFIb12 (+6,8%), тогда как перепроданными выглядели PRKRb2 (-8,4%) и ORNKb1 (-5,3%). Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 9 облигаций, выросла также у 9.
Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)
Сектор первичного рынка
29 мая в торговой системе KASE Министерством финансов Республики Казахстан была предпринята попытка размещения государственных краткосрочных казначейских обязательств МЕККАМ-3 300-го выпуска (KZK1KM033005, MKM003_0300; 100 тенге, 29.05.07 - 29.08.07, actual/actual). На спецторгах, организованных по этому поводу, Минфин по схеме расчетов Т+0 планировал привлечь 20 000,0 млн тенге. В торгах приняли участие 6 первичных дилеров, которые подали 12 лимитированных заявок, из которых к истечению времени подтверждения активными остались 10 ордеров. Общий объем этих заявок (объем спроса) составил 13 892,7 млн тенге (69,5% от предложенного объема облигаций). Цена в лимитированных и активных на момент истечения периода подачи заявок ордерах варьировала от 97,7818 (9,00% годовых) до 98,6449% (5,45% годовых), составив в средневзвешенном выражении 98,5021% (6,03% годовых). В общем объеме спроса 0,03% контролировалось заявкой одного из пенсионных фондов Казахстана, 74,45% - заявками банков второго уровня, 24,82% - заявками их клиентов, 0,71% - заявками брокерско-дилерских организаций. Изучив параметры спроса, Министерство финансов признало аукцион несостоявшимся "в связи с неудовлетворительно сложившейся ценой по поданным заявкам".
30 мая в торговой системе KASE методом специализированных торгов был проведен повторный аукцион по размещению государственных долгосрочных сберегательных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕУЖКАМ-72 первого выпуска (KZKAKY060010, MUJ072_0001, 1000 тенге, 9600,0 млн тенге, 27.04.07 - 27.04.13, годовой купон 0,05% годовых + инфляция, 30/360), на котором Министерство финансов планировало разместить 14 500 000 облигаций.
Предметом торга являлась "грязная" цена облигаций. Заявки на участие в торгах подавались закрытым способом при ограничении по неконкурентным ордерам в размере 30% от объявленного объема размещения. Оплата купленных на торгах облигаций производилась по схеме Т+0. В торгах приняли участие 3 первичных дилера - члена KASE категории "К", которые подали 18 лимитированных заявок, оставшихся активными к истечению времени подтверждения. Общий объем спроса составил 17 188 477 600,00 тенге и превысил предложенный объем в 1,2 раза. "Грязная" цена в активных ордерах варьировала от 92,8700% (9,55% годовых) до 100,7481% (7,75% годовых) и в средневзвешенном выражении равнялась 99,6433% (7,99% годовых). По итогам торга эмитент провел отсечение по цене 99,3200% (прогнозные 8,06% годовых) и удовлетворил заявки на покупку 14 500 000 облигаций на сумму 14 501 732 600,00 тенге. "Грязная" цена в удовлетворенных заявках варьировала от 99,3200% (8,06% годовых) до 100,7481% (7,75% годовых) и в средневзвешенном выражении равнялась 100,0119% (7,91% годовых). Все сделки были исполнены. С учетом ранее проведенного размещения полный объем выпуска МЕУЖКАМ-72 KZKAKY100014 составил 24 100 000 облигаций на сумму номинальной стоимости 24 100 000 000,00 тенге.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
За исследуемый период суммарный объем 30 заключенных на KASE сделок с ГЦБ достиг 33 003,1 млн тенге ($271,6 млн), что составило 88,6% от всего оборота государственных облигаций на вторичном рынке республики. В предыдущем периоде (17 - 23 мая) биржевой оборот не превысил 8835,5 млн тенге, или $73,5 млн, при 26 сделках, однако все сделки с ГЦБ были заключены на KASE.
Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, Айтеке би, 67;
Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.
; тел. 2-72-01-17, факс 2-72-06-70
Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.
