Индикаторы биржевого денежного рынка на 20 февраля и изменение за период
Индикатор Ставка Тренд
TONIA 4,73 +4,55
Авторепо ГЦБ 3 дн. 4,38 +2,82
Авторепо ГЦБ 7 дн. 5,29 +1,39
Авторепо ГЦБ 14 дн. 5,67 -
Авторепо ГЦБ 28 дн. 8,50 +0,02
KazPrime-3M 11,04 -0,17
Индикаторы биржевого рынка ценных бумаг на 20 февраля и изменение за период
Индекс Значение Тренд, %
KASE 2 794,59 +6,42
KASE_BP 232,95 +0,84
KASE_BC 140,88 +0,81
KASE_BY 9,15 +0,56
Главные новости рынка
15 февраля компания KAZAKHMYS PLC (Лондон) предоставила KASE пресс-релиз, в котором сообщается, что компания завершила программу выкупа собственных акций в пределах 400 млн долларов США, которая была начата 24 октября 2007 года. Всего было приобретено и аннулировано 15 079 577 простых акций по средней цене в 12,73 фунта стерлингов за акцию, что в совокупности составляет 192 298 972 фунта стерлингов (390 137 520 долларов США), включая связанные с операциями расходы. Средняя цена при закрытии рынка и средневзвешенная по общей стоимости цена за тот же самый период составили 13,21 фунта стерлингов за акцию и 13,08 фунта стерлингов за акцию соответственно. Выпущенный акционерный капитал компании после завершения программы выкупа собственных акций составляет 454 954 288 простых акций. На KASE простые акции GB00B0HZPV38 KAZAKHMYS PLС (код - GB_KZMS) 20 февраля стоили 3150,00 тенге за акцию.
16 февраля информационное агентство "Интерфакс-АФИ" и газета "Ведомости" сообщили о покупке группой "Ренессанс Капитал" 10-15% акций АО "Казкоммерцбанк" через GDR со ссылкой на источник в одной из управляющих компаний. Данный факт не был подтвержден в ИГ "Ренессанс Капитал". 19 февраля АО "Казкоммерцбанк" (Алматы) дало свой комментарий по указанному поводу. Банк сообщил, что не располагает данными о покупке одним или группой инвесторов крупного пакета простых акций банка на фондовом рынке. Порядка 44 % акций банка находятся в свободном обращении в виде депозитарных расписок, размещенных на Лондонской фондовой бирже, и любой инвестор имеет прямой доступ к этим акциям на фондовом рынке. Акции, сведения о конечных собственниках, которых не раскрыты в Центральном депозитарии Казахстана - национальном номинальном держателе ценных бумаг, в соответствии с Законом Республики Казахстан "Об акционерных обществах", не являются голосующими, то есть их держатели не вправе голосовать при принятии решений на общих собраниях акционеров. При этом конечные держатели депозитарных расписок могут в любой момент по собственному усмотрению раскрыть информацию о себе в Центральном депозитарии Казахстана и тем самым получить право голоса по своим акциям. Кроме того, в соответствии с Законом Республики Казахстан "О банках и банковской деятельности", если более 10% размещенных простых акций банка приобретается одним покупателем, он обязан получить предварительное согласие казахстанского регулятора - Агентства финансового надзора - на статус крупного участника банка.
18 февраля по сообщению информационного агентства ИНТЕРФАКС-КАЗАХСТАН, QVT Fund LP, владеющий более чем 10% привилегированных акций казахстанского коммерческого АТФБанка, обратился с иском в СМЭС Алматы в отношении Bank Austria Creditanstalt AG. Озвученной причиной стало нарушение Bank Austria Creditanstalt AG Закона "Об акционерных обществах" при покупке мажоритарного пакета акций АО "АТФБанк". В числе нарушений названы: нарушение требования по содержанию уведомления о покупке акций АТФБанка, когда не была указана должным образом предполагаемая цена покупки; при покупке акций АО "АТФБанк" Bank Austria нарушил требования законодательства о содержании обязательного предложения остальным акционерам о продаже принадлежащих им акций казахстанского банка, а также законов об оценочной деятельности и осуществлял оценку имущества, не обладая соответствующей лицензией. Таким образом, QVT Fund LP просит суд "признать несоблюдение Bank Austria порядка приобретения акций и обязать его произвести отчуждение неаффилированным с ним лицам части принадлежащих ему акций АО "АТФБанк", превышающей 29% голосующих акций банка". Миноритарный акционер также добивается запрета для Bank Austria использовать чистый доход АТФБанка за прошлый год для выплаты дополнительного вознаграждения акционерам, продавшим свои акции ответчику.
18 февраля АО "Альянс Лизинг" (Алматы) уведомило KASE о том, что, согласно решению совета директоров компании от 10 февраля 2008 года, был реализован принадлежащий компании 100%-ный пакет акций АО "Финансовая компания "Альянс Капитал".
Решением правления KASE с 19 февраля 2008 года на KASE возобновлены торги следующими облигациями, торгующимися в официальном списке KASE категории "А":
KZ2CKY07A701 (ASBNb1) АО "Альянс Банк" (Алматы);
KZPC2Y05B335 (BTAIb4) АО "Дочерняя ипотечная организация акционерного общества "Банк ТуранАлем" "БТА Ипотека" (Алматы);
KZPC1Y10B333 (BTAIb5) АО "Дочерняя ипотечная организация акционерного общества "Банк ТуранАлем" "БТА Ипотека";
KZ2CKY06A760 (HSBKb3) "Народный сберегательный банк Казахстана" (Алматы);
KZ2CKY10В075 (KZIKb4) АО "Казахстанская Ипотечная Компания" (Алматы);
KZ2CKY05A739 (KZPSb1) АО "Казпочта" (Алматы);
KZ2CKY07A503 (CCBNb2) АО "Банк ЦентрКредит" (Алматы).
Данное решение принято на основании постановления коллегии по гражданским делам Алматинского городского суда от 13 февраля 2008 года №2а-426 и определения Специализированного межрайонного экономического суда (СМЭС) города Алматы от 3 января 2008 года. Как сообщалось ранее, с 13 декабря 2007 года KASE приостановила торги вышеуказанными облигациями после получения определения СМЭС г. Алматы от 11 декабря 2007 года.
19 февраля директор Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) по Казахстану Андре Куусвек сообщил, что в 2008 году ЕБРР планирует инвестировать в экономику Казахстана свыше $1 млрд, примерно половина этой суммы придется на банковский сектор. А.Куусвек отметил, что в текущем году ЕБРР продолжит реализацию своей программы кредитования малого и среднего бизнеса в Казахстане, на этот год в данной программе будут участвовать 5 казахстанских коммерческих банков. Также ЕББР во второй половине текущего года постарается открыть рынок синдицированных кредитов для казахстанских банков.
Рынок акций
Сектор первичного рынка
В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
За исследуемый период на KASE в данном секторе заключено 505 сделок. Среднедневной объем составил $9422,8 тыс., или 1132,2 млн тенге, и снизился по сравнению с предыдущим периодом ($18 024,3 тыс. и 2168,8 млн тенге соответственно) на 47,79 %. В анализируемом периоде 1,3 % операций на KASE в количественном выражении и 8,1 % в объемном были договорными (прямыми). В предыдущем периоде данные показатели составили 1,8 % и 3,5 % соответственно.
Всего в сделках анализируемого периода с акциями на KASE участвовал (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущего периода) 43 (41) члена биржи. В сделки были вовлечены акции 26 (26) наименований. 11,8 % (3,6 %) брутто-оборота рынка - 6,6 % (3,0 %) по операциям покупки и 17,0 % (4,2 %) по операциям продажи - контролировали "пенсионщики". Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за неделю прошло 27,8 % (7,8 %) биржевого брутто-оборота акций - 30,0 % (6,3 %) по операциям покупки и 25,7 % (9,2 %) по операциям продажи. При этом 26,7 % (7,5 %) брутто оборота - 31,8 % (10,1 %) по операциям покупки и 21,5 % (4,8 %) по операциям продажи - прошло через счета нерезидентов.
В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен показали 54 % (58 %) наименований долевых инструментов, вовлеченных в сделки, падение - 31 % (38 %), неизменный курс - 15 % (4 %). Позитивное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 0,01 % (NFBN) до 20,4 % (KKGB), негативное - от 0,62 % (MMGZp) до 28,6 % (RAHT).
Текущая неделя была нехарактерно позитивной для казахстанского рынка акций. По индексу KASE был зарегистрирован рост на 6,37 %. Важно отметить, что 55 % прироста индекса пришлось на простые акции АО "Казкоммерцбанк" (KKGB), которые прибавили 22,3 % (!). Акции АО "БТА Банк"(BTAS) подорожали почти на 11 %, простые акции АО "Народный сберегательный банк Казахстана" (HSBK) выросли на 4,9 %. Одновременно продолжают расти цены еврооблигаций на внешних рынках казахстанского долга, а также цены депозитарных расписок, торгующихся за рубежом.
Надо сказать, что рост происходил на фоне ослабления американских рынков. Индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 1,00 %, индекс широкого рынка S&P 500 - на 0,53 %. Разнонаправленно двигались европейские фондовые индексы. Британский FTSE 100 вырос всего лишь на 0,23 %, в то время как DAX снизился на 1,06 %.
Однако основной причиной роста аналитики "ИРБИС" склонны считать сокращение негативного новостного потока в отношении казахстанской банковской системы, а также в отношении экономики Казахстана. Более того, оптимизм в участников вселяет публикация нашими банками относительно неплохой финансовой отчетности за 2007 год в сравнении с зарубежными кредитными организациями наивысшего кредитного качества. Напомним, что многие аналитики предсказывали ухудшение финансовых показателей казахстанских финансовых институтов по результатам 2007 года.
Тем не менее рост некоторых инструментов на KASE аналитики "ИРБИС" склонны рассматривать как спекулятивный. В этой связи мы ожидаем некоторой коррекции индекса KASE в течение следующей недели, но не ниже отметки 2 650 пунктов.
Рынок корпоративных облигаций
Сектор первичного рынка
В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
Всего за исследуемый период в секторе купли-продажи корпоративных облигаций на KASE заключено 42 сделки. Среднедневной объем составил $6234,3 тыс., или 749,1 млн тенге и снизился по сравнению с предыдущим периодом ($15 806,4 тыс. и 1902,0 млн тенге соответственно) в 2,5 раза. В анализируемом периоде, как и в предыдущем, договорных (прямых) сделок на KASE заключено не было.
В сделках анализируемого периода (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущей недели) участвовали 23 (23) члена KASE по облигациям 29 (24) наименований. 42,4 % (20,3 %) брутто-оборота прошло по счетам субъектов пенсионного рынка - 84,9 % (25,2 %) по операциям покупки и 0 % (15,4 %) по операциям продажи. Через счета депо, зарегистрированные на физических лиц, за период прошло 0 % (6,0 %) биржевого брутто-оборота корпоративных облигаций - 0 % (7,0 %) по операциям покупки и 6,0 % (5,0 %)
по операциям продажи.
По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 10 наименований, падением - 16, неизменной цена оказалась у BTASb7. Перепроданными смотрелись NRBNb5 (-25,1 %), ASFIb10 (-24,7 %), BTASb5 (-11,2 %) и CCBNb7 (-9,2 %), тогда как перекупленными выглядели облигации BTAIb3 (+18,6 %), BTAIb14 (+14,5 %) и ASBNb1 (+13,4 %). Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 7 облигаций, выросла у 20.
В секторе долговых сертификатов на СТП РФЦА была заключена 1 сделка с 40 сертификатами на акции BMG749471212 (aBM_RECHe1) "Renaissance Capital Holdings Limited" (Гамильтон, Бермудские острова) на общую сумму $138,9, или 16,7 млн тенге. По сравнению с предыдущим периодом (7-13 февраля, 4 сделки с 210 сертификатами, $735,1 тыс., или 88,5 млн тенге) оборот сектора снизился в 5,3 раза.
Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)
Сектор первичного рынка
14 февраля в торговой системе биржи состоялись специализированные торги по размещению государственных среднесрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕОКАМ-24 70-го выпуска (KZK2KY020701, MOM024_0070; 1000 тенге, 14.02.08 - 14.02.10, полугодовой купон), на которых Минфин планировал привлечь 13,0 млрд тенге. Предметом торга являлась ставка купона.
В торгах приняли участие 18 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории "К". Через этих субъектов рынка инвесторы подали 63 заявки (52 лимитированные и 11 рыночных), из которых к истечению времени подтверждения заявок активными остались 58 ордеров (48 лимитированных и 10 рыночных). Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 43 356,0 млн тенге и превысил предложенный объем размещения в 3,3 раза. Ставка купона в лимитированных активных заявках варьировала от 7,00 % годовых до 15,00 % годовых, составив в средневзвешенном выражении 9,08 % годовых. В общем объеме активных заявок на долю субъектов пенсионного рынка пришлось 8,1 %, на долю банков второго уровня (БВУ) - 61,9 %, клиентов БВУ - 23,1 %, брокерско-дилерских компаний - 6,5 %, их клиентов - 0,4 %.
По итогам торга эмитент провел отсечение по значению купона 8,50 % годовых и удовлетворил заявки на покупку 18 466 000 облигаций на сумму 18 466,0 млн тенге (142,0 % от планируемого объема размещения). 7,7 % от общего объема размещенных облигаций выкуплено субъектами пенсионного рынка, 58,3 % - БВУ, 21,7 % - клиентами БВУ, 11,4 % - брокерско-дилерскими организациями, 0,9 % - их клиентами. Все сделки к моменту окончания расчетов по результатам торгов были исполнены.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
За исследуемый период суммарный объем 30 заключенных на KASE сделок составил 6106,3 млн тенге ($50,8 млн). В предыдущем периоде (7 - 13 февраля) данный показатель равнялся 1260,8 млн тенге, или $10,5 тыс., при 2 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 99,97%.
Более детальные данные о торгах ГЦБ на KASE приводятся в таблице.
Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, Айтеке би, 67;
Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.
; тел. (8 727) 2-72-01-17, 2-37-53-05; факс (8 727) 2-72-06-70
Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.
