Индикаторы биржевого денежного рынка
на 2 мая и изменение за период
Срок Валюта Ставка Тренд
"Овернайт" на авторепо с ГЦБ (TONIA)
1 день KZT 2,53 +0,91
Открытие авторепо с ГЦБ (с-взв., % год.)
1 день KZT 2,53 +0,91
8 дней KZT 5,27 -
Межбанковские депозиты (% годовых)
KIBOR-1W KZT 5,00 0
KIBOR-2W KZT 5,50 0
KIBOR-1M KZT 5,80 0
KIBOR-2M KZT 5,90 0
KIBOR-3M KZT 6,75 0
KazPrime-3M KZT 6,16 -0,01
Индикаторы биржевого рынка ценных
бумаг на 2 мая и изменение за период
Индекс Значение Тренд, %
KASE_Shares 2 529,02 -1,46
KASE_BP 207,40 -0,50
KASE_BC 130,59 -0,71
KASE_BY 7,75 +3,01
Рынок акций
Новости рынка акций
С 27 апреля из официального списка KASE категории "В" исключены простые акции KZ1C03832010 (BHCK) АО "Бухтарминская цементная компания" (Восточно-Казахстанская обл.). Данное решение принято в соответствии с подпунктом 2) пункта 1 статьи 20 листинговых правил KASE на основании: заявления компании с просьбой об исключении ее простых акций из официального списка биржи; копии выписки из системы реестров держателей простых акций компании по состоянию на 11 апреля 2007 года, согласно которой держателем всего количества размещенных простых акций компании на указанную дату являлась HC Central Asia B.V. (Хертогенбос, Королевство Нидерландов); письма HC Central Asia B.V. о том, что она не возражает против исключения указанных ценных бумаг из официального списка KASE категории "В". Простые акции АО "Бухтарминская цементная компания" были включены в официальный список KASE категории "B" с 9 декабря 2003 года. Биржевые торги по данным акциям были открыты с 13 мая 2004 года. За весь период нахождения указанных акций в торговых списках KASE сделок по ним заключено не было.
С 27 апреля решением Экспертного совета специальной торговой площадки регионального финансового центра города Алматы (СТП РФЦА) в официальный список СТП РФЦА (категория "С") по условию 1 включены следующие ценные бумаги:
простые KZ1C00260014 и привилегированные акции KZ1P00260110 АО "Темiрбанк" (Алматы) под кодами aTEBN и aTEBNp соответственно (указанные акции прошли процедуру листинга на KASE по категории "А" и были включены в этот список с 8 октября 1998 года);
простые акции KZ1C35970017, привилегированные акции KZ1P35970618 и привилегированные акции KZ1P35970816 АО "АТФБанк" (Алматы) под кодами aATFB, aATFBp и aATFBp8 соответственно (все эти акции в настоящее время торгуются на основной площадке KASE в официальном списке категории "А"; простые KZ1C35970017 и привилегированные KZ1P35970816 акции были включены в этот список с 24 июня 2003 года, привилегированные акции KZ1P35970618 - с 11 июня 2001 года).
Об открытии торгов названными акциями на СТП РФЦА будет объявлено дополнительно.
С 30 апреля в официальный список KASE категории "A" включены простые акции KZ1C49860014 АО "АЗИЯ АВТО" (Усть-Каменогорск). Об открытии торгов акциями на KASE также будет объявлено дополнительно. Финансовым консультантом эмитента при выводе его акций на организованный рынок выступило АО "Казкоммерц Секьюритиз" (дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк") (Алматы).
2 мая АО "Народный сберегательный банк Казахстана" (Алматы, далее в этом блоке - Банк) распространило пресс-релиз о том, что годовым общим собранием акционеров Банка от 23 апреля 2007 года принято решение по итогам деятельности Банка за 2006 год выплатить дивиденды по простым и привилегированным акциям Банка, а также привилегированным акциям, конвертируемым в простые. Размер дивиденда в расчете на одну простую акцию - 2,50 тенге (в том числе сумма налога, подлежащая уплате в порядке, установленном законодательством Республики Казахстан). Дата начала выплаты дивидендов по простым акциям - 22 мая 2007 года, по привилегированным акциям и привилегированным акциям, конвертируемым в простые - 15 мая 2007 года. Полный текст пресс-релиза доступен на веб-сайте АО "Казахстанская фондовая биржа" (KASE) по http://www.kase.kz/emitters/hsbk.asp
Сектор первичного рынка
В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
За исследуемый период на KASE в данном секторе с долевыми инструментами заключено 394 сделки на сумму $92 896,0 тыс., или 11 183,4 млн тенге. По сравнению с предыдущим периодом (19-25 апреля, 359 сделок, $52 278,4 тыс., или 6 337,6 млн тенге) оборот вырос в 1,8 раза. В анализируемом периоде на KASE 2,5% операций в количественном выражении и 14,9% в объемном были договорными (прямыми). В предыдущем периоде данные показатели составили 2,5% и 8,9%.
В сделках анализируемого периода участвовало (в скобках приводятся сопоставимые показатели предыдущего периода) 30 (34) членов KASE. В сделки были вовлечены акции 28 (30) наименований. При этом 3,5% (10,9%) брутто-оборота рынка - 1,8% (3,4%) по операциям покупки и 5,1% (18,5%) по операциям продажи контролировали "пенсионщики". Доля физических лиц немного снизилась. Так за неделю через счета депо, зарегистрированные на инвесторов этой категории, прошло 9,8% (18,6%) биржевого брутто-оборота акций - 9,5% (22,1%) по операциям покупки и 10,2% (15,1%) по операциям продажи.
В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен по сделкам, заключенным на KASE методами открытых торгов, показали 54% (60%) наименований акций, падение - 32% (37%), неизменный курс - 14% (3%). Позитивное изменение средневзвешенных цен акций в описываемом периоде наблюдалось в диапазоне от 0,1% (PDES) до 137,0% (CSBNp), негативное - от 0,05% (KZTK) до 22,8% (CSBN).
Рынок анализируемой недели мало чем отличался от рынка предыдущего месяца. Трейдеры по-прежнему "разрабатывают" акции компаний "второго эшелона". Лидерами роста стоимости стали простые акции АО "Данабанк" (DNBN), АО "Казинвестбанк" (KIBN), АО "Компания по иностранному страхованию "Казахинстрах" (KZIS), а также привилегированные акции АО "БАНК "КАСПИЙСКИЙ" (CSBNp) и АО "Темiрбанк" (TEBNp). Курс этих инструментов в средневзвешенном дневном выражении вырос на 120,6%, 50,0%, 37,5%, 137,0% и 39,8% соответственно. В то же время, традиционные фавориты тянули индекс KASE_Shares вниз или сдерживали его рост. К примеру, простые акции АО "БАНК "КАСПИЙСКИЙ" (CSBN) и АО "Банк ТуранАлем" (BTAS) упали на неделе на 22,8% и 4,1% соответственно, АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" (RDGZ) - на 2,0%, АО "Казахтелеком" (KZTK) - на 0,1%. Результирующее влияние котировок на индекс акций по-прежнему остается нейтральным. С конца февраля индекс KASE_Shares "живет" на отметках 2500-2600.
По-прежнему повышенным интересом брокеров пользуются привилегированные долевые бумаги, которые контролировали 66,1% оборота рынка акций. Большая часть этих акций показала рост не более 10,0%, тогда как курс CSBNp (АО "БАНК "КАСПИЙСКИЙ") увеличился на 137,0%, TEBNp (АО "Темiрбанк") - на 39,8%. Акции ATFBp8 (АО "АТФБанк") уже не первую неделю остаются фаворитами. На описываемой неделе они контролировали 55,9% оборота рынка и "поправились" на 9,7%. Интересно, что средний объем сделки по данному инструменту (129,8 млн тенге) в несколько раз превышал соответствующие показатели по всему рынку (24,8 млн тенге) и по привилегированным акциям (53,4 млн тенге), что позволяет говорить об интересе к бумаге крупных игроков.
Рынок корпоративных облигаций
Новости рынка корпоративных облигаций
С 27 апреля решением Экспертного совета специальной торговой площадки регионального финансового центра города Алматы (СТП РФЦА) в официальный список СТП РФЦА (категория "С") по условию 1 включены ценные бумаги 14 наименований трех эмитентов:
облигации KZPC1Y03C330 (торговый код СТП РФЦА - aTEBNb12), KZPC2Y05C333 (aTEBNb13), KZPC3Y09C333 (aTEBNb14), KZPC4Y09C331 (aTEBNb15), KZPC5Y10C336 (aTEBNb16), KZPC6Y10C334 (aTEBNb17) АО "Темiрбанк";
облигации KZ2P0Y03C186 (aRESCb1) ТОО "RESMI COMMERCE" (Алматы);
облигации KZ2CKY05A978 (aATFBb3), KZ2CKY10B406 (aATFBb4), KZPC1Y07B598 (aATFBb5), KZPC2Y07B596 (aATFBb6) и международные облигации XS0205381717 (aATFBe2), XS0233829463 (aATFBe4), XS0253723281 (aATFBe5) АО "АТФБанк".
Все названные ценные бумаги в настоящее время включены в официальный список основной площадки KASE по категории "В" (облигации ТОО "RESMI COMMERCE") или "А" (все остальные).
С 27 апреля переведены из категории "В" в категорию "А" официального списка KASE ипотечные облигации KZ2CKY05B752 (DNBNb1; 1000 тенге, 1,0 млрд тенге; 05.01.06 - 05.01.11, индексированный по уровню инфляции полугодовой купон, 10,40% годовых на текущий период) и облигации KZ2CKY05B844 (DNBNb2; 1 тенге, 3,0 млрд тенге; 07.04.06 - 07.04.11, индексированный по уровню инфляции полугодовой купон, 10,30% годовых на текущий период) АО "Данабанк" (Алматы). АО "Финансовая компания "REAL-INVEST.kz" (Алматы) на основании его заявления присвоен статус маркет-мейкера по указанным облигациям с минимальным объемом обязательных котировок в размере 2200 DNBNb1 и 2 200 000 DNBNb2.
С 30 апреля в официальный список KASE категории "A" включены облигации KZPC2Y03C346 (ASAVb2; 1000 тенге; 2,0 млрд тенге; 3 года; полугодовой купон 8,3% годовых на первый купонный период, далее - плавающий, зависящий от уровня инфляции; 30/360) АО "АЗИЯ АВТО" (Усть-Каменогорск). Об открытии торгов будет объявлено дополнительно. Финансовым консультантом эмитента при выводе его облигаций на организованный рынок выступило АО "Казкоммерц Секьюритиз" (дочерняя организация АО "Казкоммерцбанк") (Алматы). Указанный выпуск облигаций является вторым в рамках первой облигационной программы АО "АЗИЯ АВТО", зарегистрированной Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) 23 ноября 2006 года на общую сумму 3,0 млрд тенге.
Со 2 мая в официальный список KASE категории "A" включены облигации KZPC3Y05B663 (MREKb4; 1 тенге; 500 млн тенге; 02.05.07 - 02.05.12; годовой купон 12% годовых; 30/360) АО "Мангистауская распределительная электросетевая компания" (Актау). Об открытии торгов облигациями на KASE будет объявлено дополнительно. Андеррайтером выпуска и финансовым консультантом эмитента при выводе его облигаций на организованный рынок выступило АО "Дочерняя организация акционерного общества "Банк ТуранАлем" "ТуранАлем Секьюритис" (Алматы). Указанный выпуск облигаций является третьим в рамках первой облигационной программы АО "Мангистауская распределительная электросетевая компания", зарегистрированной АФН 27 июля 2005 года на общую сумму 9 864 500 000 тенге, и четвертым выпуском внутренних облигаций компании, прошедшим на KASE процедуру листинга.
Сектор первичного рынка
26 апреля в торговой системе KASE были открыты специализированные торги по размещению облигаций KZPC1Y03C330 (официальный список категории "A", TEBNb12; 1000 тенге; 8,0 млрд тенге; 14.04.07 - 14.04.10; полугодовой купон 9,00% годовых; 30/360) и облигаций KZPC4Y09C331 (официальный список категории "A", TEBNb15; 1000 тенге, 6,0 млрд тенге; 14.04.07 - 14.04.16; полугодовой купон, 9,50% годовых; 30/360) АО "Темiрбанк". К размещению на торгах был предложен весь зарегистрированный в рамках упомянутых выпусков объем облигаций. Торги признаны несостоявшимися по причине полного отсутствия спроса.
26 апреля в торговой системе KASE состоялись специализированные торги по размещению облигаций KZ2CKY05B976 (официальный список KASE категории "А", KDTSb1; 1000 тенге; 5,0 млрд тенге; 03.04.07 - 03.04.12; индексированный по уровню инфляции полугодовой купон; 30/360) АО "Кедентранссервис" (Алматы). На торгах эмитент планировал разместить 100,0 тыс. облигаций (2,0% от зарегистрированного объема выпуска) при схеме расчетов Т+0. Предметом торга являлось значение фиксированной маржи, которое указывалось участниками в заявках в качестве цены. Данный параметр определяет значение купонной ставки вознаграждения по облигациям. В торгах приняли участие 2 члена KASE, которые подали 5 заявок на покупку 100 тыс. облигаций. К моменту истечения времени подачи заявок все ордера оставались активными. Таким образом, спрос на торгах был равен предложению. Маржа в поданных заявках варьировала от 1,30% (что соответствует купонной ставке 9,50% годовых) до 2,30% (10,50% годовых). Средневзвешенная (через количество облигаций) маржа по всем заявкам составила 2,11% (10,31% годовых). Все заявки были поданы брокерско-дилерскими компаниями, которые работали на торгах как дилеры. По результатам торга в качестве отсечения эмитент использовал маржу в размере 1,30%, в результате чего значение ставки вознаграждения по облигациям в текущем купонном периоде определилось на уровне 9,50% годовых. Эмитент удовлетворил в полном объеме две заявки на покупку 10 тыс. облигаций, разместив тем самым 10% от запланированного объема. Все заявки были удовлетворены по чистой цене 99,9878% от номинальной стоимости облигации. Сумма привлечения составила 10 059 474,44 тенге. Все сделки были исполнены.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
Всего за исследуемый период в секторе купли-продажи корпоративных облигаций на KASE заключено 99 сделок на сумму $58 536,6 тыс., или 7035,6 млн тенге. По сравнению с предыдущим периодом (19-25 апреля, 60 сделок, $61 120,9 тыс., или 7397,7 млн тенге) оборот сектора снизился на 4,2%. При этом объем договорных (прямых) сделок с облигациями на KASE составил 1,0% в количественном выражении и 0,0001% в объемном. В предыдущем периоде данные показатели составили 15,0% и 10,1%.
В сделках анализируемого периода на KASE участвовал 21 (22) член KASE по облигациям 44 (29) наименований. При этом 1,9% (11,2%) брутто-оборота - 3,2% (22,4%) по операциям покупки и 0,6% (0,05%) - продажи прошло по счетам субъектов пенсионного рынка. Через счета депо, зарегистрированных на физических лиц, за неделю прошло 25,0% (12,7%) биржевого брутто-оборота корпоративных облигаций - 2,5% (0,2%) по операциям покупки и 47,6% (25,2%) по операциям продажи.
По итогам недели ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке характеризовались облигации 14 наименований, падением - 28, неизменной цена осталось у двух облигаций. Несколько перекупленными выглядели BTASb3 и KKGBb2 с ростом чистых цен на 6,8% и 5,5% соответственно, тогда как перепроданными выглядели KZIKb2 (-18,3%), VITAb5 (-8,5%), BTASb7 (-5,9%), ASFIb4 (-5,8%) и US_MER_e1 (-5,4%). Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 13 облигаций, выросла у 31.
Приведенные данные позволяют говорить о некоторых переменах в данном сегменте рынка. Избыточное предложении облигаций, в том числе и со стороны физических лиц, способствовало заметному падению цен, что привело к росту доходности обязательств к погашению для покупателей. Эта тенденция была адекватно отражена в динамике индекса KASE_BY (см. таблицу в начале обзора), а также получила подтверждение на вторичном рынке, где относительным спросом пользовались только высокодоходные инструменты.
Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)
Сектор первичного рынка
27 апреля в торговой системе KASE методом специализированных торгов был проведен аукцион по размещению государственных долгосрочных сберегательных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕУЖКАМ-72 первого выпуска (KZKAKY060010, MUJ072_0001, 1000 тенге, 27.04.07 - 27.04.13, годовой купон, 30/360), на котором Министерство финансов планировало разместить облигации на сумму 12 100,0 млн тенге по номинальной стоимости. Предметом торга являлся фиксированный купон, который по условиям размещения не мог быть отрицательным или нулевым. Заявки на участие в торгах подавались закрытым способом при ограничении по неконкурентным ордерам в размере 70% от объявленного объема размещения. Заявки планировалось удовлетворять по цене отсечения. Оплата купленных на торгах облигаций производилась по схеме Т+0.
В торгах приняли участие 5 первичных дилеров - членов KASE категории "К". Спрос был представлен 24 заявками (18 лимитированными и 6 рыночными), из которых были подтверждены 16 ордеров, в том числе 11 лимитированных и 5 рыночных. Общий объем подтвержденных заявок не превысил 11 500,0 млн тенге, что составило 95% от общего объема предложения. Ставка фиксированного купона по подтвержденным заявкам варьировала от 0,01% годовых до 0,25% годовых и в средневзвешенном выражении равнялась 0,0664% годовых.
По итогам торга эмитент провел отсечение по значению фиксированного купона 0,05% годовых и принял к удовлетворению заявки на сумму 9600,0 млн тенге. Судя по счетам депо, выкуп облигаций осуществлен шестью субъектами пенсионного рынка республики. Прогнозная доходность к погашению размещенных МЕУЖКАМ на момент проведения аукциона оценивалась аналитиками ИРБИС на уровне 7,81% годовых.
Сектор вторичного рынка (купли-продажи)
За исследуемый период суммарный объем 36 заключенных на KASE сделок с ГЦБ составил 11 313,6 млн тенге ($94,2 млн). В предыдущем периоде (19 - 25 апреля) оборот достиг 17 331,5 млн тенге, или $143,2 млн при 16 сделках. Как в анализируемом, так и в предыдущем периоде все сделки купли-продажи ГЦБ в Казахстане были заключены в торговой системе KASE.
Члены KASE
Решением биржевого совета KASE от 26 апреля в члены биржи приняты: АО "Казахстан Финсервис" (Алматы) - по категориям "К", "Р" и "Н"; АО "Верный Капитал" (Алматы) - по категориям "К", "Р" и "Н"; ТОО "Centras Financial" (Алматы) - по категории "А".
Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, Айтеке би, 67;
Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.
; тел. 272 01 17, факс 272 06 70
Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.
