Индикаторы биржевого денежного рынка
на 24 июня и изменение за период

Индикатор                   Ставка       Тренд

TONIA                            0,83            -0,7

Авторепо ГЦБ 3 дн.   0,98            -0,6

Авторепо ГЦБ 7 дн.   3,93            +0,4

KazPrime-3M               15,00          +7,0

Индикаторы биржевого рынка ценных
бумаг на 24 июня и изменение за период

Индекс                     Значение    Тренд,%

KASE                         1 055,61       -3,2

KASE_BP                 204,75          +0,3

KASE_BC                 167,05          +0,5

KASE_BY                  16,81             -1,3

Главные новости рынка

18 июня решением биржевого совета KASE утверждены изменение и дополнение № 11 (поправки) во внутренний документ KASE "Правила биржевой торговли ценными бумагами". В соответствии с указанными поправками установлено, что если после проведения биржей консультации с уполномоченным органом не было получено письмо уполномоченного органа о продлении срока приостановления торгов ценными бумагами, торги ценными бумагами какого-либо наименования, приостановленные ранее, возобновляются с началом нового торгового дня по ценным бумагам, в число которых входят ценные бумаги данного наименования. Допускается возобновление торгов в течение того же торгового дня, в котором они были приостановлены, если приостановление торгов явилось следствием ошибки трейдера либо технического сбоя в работе торговой системы и если после проведения биржей консультации с уполномоченным органом не было получено письмо уполномоченного органа о продлении срока приостановления торгов ценными бумагами. Указанные поправки направлены на согласование в АФН и будут введены в действие с первого рабочего дня, следующего за днем их согласования.

18 июня решением биржевого совета KASE от 18 июня 2009 года утверждено дополнение № 11 во внутренний документ KASE "Положение о членстве". В соответствии с указанным дополнением установлено, что в случае допущения трейдером какого-либо члена биржи ошибки, повлекшей за собой приостановление торгов финансовым инструментом, данный трейдер может быть отстранен от участия в торгах по решению правления KASE. Указанное дополнение направлено на согласование в АФН и будет введено в действие с первого рабочего дня, следующего за днем его согласования.

18 июня ОАО "БТА Банк" (Киев) сообщило, что 15 июня во время очередного собрания акционеров банка была предотвращена незаконная попытка завладения пакетом его акций. По словам заместителя председателя правления банка Н.Сергеевой, после неудавшейся попытки в СМИ была размещена ложная информация. Согласно сообщению, ранее от имени Мадины Курмановой в украинских СМИ было распространено сообщение о несостоявшемся собрании акционеров ОАО "БТА Банк".

22 июня АО "Альянс Банк" (Алматы) распространило пресс-релиз, в котором сообщается, что банк прекратил прием заявлений на рефинансирование ипотечных займов. Основой для такого решения послужила полная отработка ипотечного ссудного портфеля банка. Согласно сообщению, банк освоил 10,631 млрд тенге, что составляет 76% от общего объема выделенных банку средств (14 млрд тенге). Из оставшейся суммы банк вернет 3,1 млрд тенге в АО "Фонд национального благосостояния "Самрук-Казына", а 269 млн тенге будут направлены на рефинансирование ипотечных займов по имеющимся в работе заявлениям.

23 июня АФН опубликовало на своем веб-сайте (www.afn.kz) письмо в адрес ОЮЛ "Ассоциация финансистов Казахстана", в котором АФН предлагает АФК пересмотреть некоторые процедуры и механизмы взаимодействия АФК со своими членами, и в особенности с АФН. АФН отмечает, что интересы финансовых организаций не совпадают с целями и задачами государственного регулирования финансового сектора. Более того, зачастую интересы финансовых организаций, даже осуществляющих аналогичные виды деятельности на финансовом рынке, не совпадают между собой, поскольку организации прежде всего руководствуются интересами собственного бизнеса, а уже во вторую очередь обращают внимание на развитие отрасли в целом. В связи с этим возникают определенные проблемы, препятствующие развитию финансового сектора республики и эффективному взаимодействию между регулятором и участниками финансового рынка. К таким проблемам АФН отнесло отсутствие единой политики АФК, которая бы отражала общие интересы участников финансового рынка и сохраняла бы баланс интересов между финансовыми организациями и их клиентами - потребителями финансовых услуг. Кроме того, АФН указывает на отсутствие конструктивного диалога между членами АФК и АФН в ходе совместного обсуждения различных вопросов в рамках заседаний рабочих групп и совещаний. При этом при предоставлении экспертного заключения по проектам нормативных правовых актов АФН, затрагивающим деятельность определенной категории членов АФК, как правило, в экспертном заключении предоставляется только их мнение (порой противоречивое) и не учитывается мнение других членов АФК.

23 июня был опубликован отчет о формировании и использовании Национального фонда Республики Казахстан, согласно которому на управление Нацфондом и проведение внешнего аудита в 2008 году было затрачено 2,674 млрд тенге. Убыток, полученный по итогам доверительного управления активами Нацфонда в 2008 году, составил 66 237,514 млн тенге. Согласно отчету, по состоянию на 31 декабря 2008 года средства фонда составляли 3 310 783,255 млн тенге. Чистые активы, рассчитанные методом начисления согласно аудированной финотчетности, составили на указанную дату 3 309 371,524 млн тенге (2 730 887,908 млн тенге на 31 декабря 2007 года). За прошлый год в Нацфонд поступило 1 718 764,804 млн тенге, из которых на счет поступлений прямых налогов от предприятий нефтяного сектора - 1 700 475,542 млн тенге, поступления от продажи земельных участков сельхозназначения составили 1611,147 млн тенге.

24 июня служба кредитных рейтингов Standard & Poor's повысила долгосрочные кредитные рейтинги контрагента и финансовой устойчивости АО "Страховая компания "Евразия" с "В+" до "BB-". Прогноз по рейтингам - "Стабильный". Одновременно рейтинг компании по национальной шкале повышен с "kzВВВ+" до "kzA-". Данное повышение рейтингов отражает, в частности, устойчиво высокие на сегодняшний день показатели операционной деятельности компании, а также повышение качества и диверсификации ее инвестиционного портфеля, отмечаемые несмотря на ухудшение экономического климата и трудные условия ведения бизнеса. Рейтинги СК "Евразия" отражают значительные экономические и отраслевые риски, которым могут подвергаться страховые компании и другие финансовые институты на внутреннем рынке Казахстана из-за ухудшения операционной среды и ввиду потенциально высоких кредитных рисков, связанных с вложениями в банковский сектор Казахстана, который сейчас испытывает большие трудности. Также учитываются недостаточно продолжительная история новых направлений страховой деятельности и ограниченная географическая диверсификация деятельности компании, и в частности быстрое увеличение страховой премии по входящему перестрахованию и активное расширение бизнеса в странах СНГ. При этом негативное влияние этих факторов компенсируется повышением до очень высокого уровня коэффициентов достаточности капитала, рассчитываемого с учетом риска, хорошей рыночной позицией компании, улучшением качества ее инвестиционного портфеля и хорошими операционными показателями, о которых свидетельствует достигнутый за последние годы высокий уровень технических и общих доходов.

Рынок акций

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению акций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе было заключено 279 сделок.

В описываемом периоде рост средневзвешенных дневных цен показали 3 наименования долевых инструментов, вовлеченных в сделки, падение - 14, неизменный курс - 7. Позитивное изменение средневзвешенных цен акций наблюдалось в диапазоне от 0,01% (KZTK) до 22,06% (aPRIN), негативное - от 0,04% (KZTKp) до 86,27% (KASE).

Рынок корпоративных облигаций

Новости рынка корпоративных облигаций

С 19 июня облигации KZ2CKY06A760 (HSBKb3) АО "Народный сберегательный банк Казахстана" исключены из официального списка KASE в связи с истечением срока обращения. В связи с этим с 19 июня KASE исключила из представительского списка индексов серии KASE_B* указанные облигации.

С 24 июня АО "Инвестиционный Финансовый Дом "RESMI" (Алматы) отказалось от статуса маркет-мейкера на KASE по международным облигациям XS0217138139 (ATFBe3) АО "АТФБанк" (Алматы).

19 июня АО "Астана-Финанс" (Астана) сообщило KASE о задержке выплат:

• третьего купона по своим облигациям KZPC1Y03C538 (ASFIb13). Согласно проспекту выпуска указанных облигаций, АО "Астана-Финанс" должно было осуществить выплату данного вознаграждения в период с 7 по 19 июня 2009 года.
• первого купона по своим облигациям KZP04Y02C538 (aASFIb18). Согласно проспекту выпуска указанных облигаций, АО "Астана-Финанс" должно было осуществить выплату данного вознаграждения в период с 6 по 19 июня 2009 года.

Сектор первичного рынка

В данном секторе на KASE в течение анализируемого периода сделок заключено не было. Торги по размещению корпоративных облигаций не проводились.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период на KASE в данном секторе было заключено 186 сделок.

По итогам периода ростом средневзвешенной чистой цены на открытом рынке (без учета сделок на СТП РФЦА) характеризовались облигации 33 наименований, падением - 23. Доходность к погашению для покупателя по заключенным сделкам снизилась на неделе у 25 облигаций, выросла у 31. Позитивное изменение доходности облигаций к погашению наблюдалось в диапазоне от 0,003% (KKGBb7) до 7,02% (ASFIb11), негативное - от 0,0001% (EUBNb2) до 16,37% (BTAIb1).

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сектор первичного рынка

24 июня в торговой системе KASE состоялись специализированные торги по размещению государственных долгосрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕУКАМ-180 второго выпуска (KZKDKY150024, MUM180_0002; 1000 тенге, 24.06.09 - 24.06.24, годовой купон, 30/360), на котором Министерство финансов планировало привлечь 10,0 млрд тенге. Предметом торга являлась ставка купона. В торгах приняли участие 10 первичных дилеров, в качестве которых выступали члены KASE категории "К". Через этих субъектов рынка инвесторы подали 20 заявок, из которых к истечению времени подтверждения заявок остались активными 18 ордеров. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 21 550,0 млн тенге и превысил предложенный объем размещения в 2,2 раза. Ставка купона в активных заявках варьировала от 7,60% до 8,75% годовых, составив в средневзвешенном выражении 7,8203% годовых. В общем объеме активных заявок на долю субъектов пенсионного рынка пришлось 36,7%, на долю казахстанских банков второго уровня (БВУ) - 9,3%, клиентов БВУ - 47,1%, брокерско-дилерских компаний - 7,0%. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 10 333 333 облигаций на сумму 10 333 333 000 тенге (103,3% от планируемого объема размещения) под 7,65% годовых. По результатам размещения 59,6% от общего объема размещенных облигаций выкуплено субъектами пенсионного рынка, 31,4% - клиентами БВУ, 9,0% - брокерско-дилерскими компаниями.

Сектор вторичного рынка (купли-продажи)

За исследуемый период суммарный объем 65 заключенных на KASE сделок составил 22 174,6 млн тенге ($147,4 млн). В предыдущем периоде (11 - 17 июня 2009 года) данный показатель равнялся 2504,6 млн тенге ($16,7 млн) при 20 сделках. Доля биржевого оборота в общем объеме казахстанского вторичного рынка ГЦБ по сопоставимым операциям купли-продажи в анализируемом периоде составила 99,99% (в предыдущем периоде - 100,00%).

Члены KASE

18 июня 2009 года в соответствии с приказом председателя Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) прекращено действие лицензии АО "VOSTOK CAPITAL" от 28 декабря 2007 года на осуществление деятельности по управлению инвестиционным портфелем в связи с добровольным возвратом и оформлена лицензия на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг, с включением брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя от 18 июня 2009 года.

Подготовлено Информационным агентством финансовых рынков "ИРБИС"
Казахстан, Алматы, ул. Мауленова, 85, оф. 93,83, igor@kase,kz, dm@kase,kz, info@kase,kz,
тел.: +7 (727) 2-50-88-21, 2-50-88-14, факс: +7 (727) 2-37-53-39.

Агентство "ИРБИС" предупреждает, что приведенный выше материал не является предложением или рекомендацией продавать или покупать какие-либо финансовые инструменты на KASE. Его использование любыми лицами при принятии инвестиционных решений не влечет за собой какой-либо ответственности агентства "ИРБИС" за возможные потери или убытки, явившиеся следствием таких инвестиционных решений.